Файл: 9.Деньги и банки.doc

Отсюда вытекает, что наличные деньги в обращении сегодня обеспечиваются не только золотовалютными резервами и ценными бумагами, имеющимися у ЦБ, но также и выданными им кредитами – обязательствами заемщиков перед Центральным банком.

В активе ЦБ осталась еще одна строка – прочие активы. Они представлены, главным образом, разнообразным имуществом банка: зданиями, оборудованием и прочими основными средствами.

Обратимся теперь к пассивам. Коммерческие банки и правительство не только занимают деньги в ЦБ, но и держат в нем свои средства. Средства на счетах банков и правительства в ЦБ представляют собой обязательства Центрального банка и учитываются в его пассиве.

Как и любой банк, ЦБ имеет свой собственный капитал. Он является источником средств Центрального банка, а значит – элементом пассива.

Центральный банк может привлекать заемные средства от различных кредиторов, в т.ч. и иностранных. Они учитываются в графе «прочие пассивы». Там же указывается и прибыль Центрального банка.

В качестве иллюстрации посмотрим сводный консолидированный баланс Банка России. На 1 февраля 2004 г. он выглядел так (в млн. руб.):

Актив		Пассив
Драгоценные металлы	48 699	Наличные деньги в обращении	1 199 111
Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов	1 172 038	Средства на счетах в Банке России Из них:	1 423 572
Кредиты и депозиты Из них:	187 982	- правительства Российской Федерации	437 557
- выданы кредитным организациям-резидентам	72	- кредитных организаций-резидентов	732 532
- выданы правительству для обслуживания внешнего долга	176 648	Средства в расчетах	18 076
Ценные бумаги Из них:	1 503 305	Прочие пассивы	57 411
- ценные бумаги иностранных эмитентов	1 197 567	Капитал	290 782
- ценные бумаги правительства Российской Федерации	273 951
Прочие активы Из них:	76 928
- основные средства	56 038
Итого по активу	2 988 952	Итого по пассиву	2 988 952

---

Обращает на себя внимание ряд обстоятельств. Во-первых, собственно золото и другие драгоценные металлы составляют очень небольшую долю золотовалютных резервов Банка России. Основная их часть представлена иностранной валютой.

Во-вторых, Банк России не держит доллары и евро в наличной форме в своих хранилищах, но вкладывает их в первоклассные ценные бумаги иностранных государств, открывает счета в зарубежных банках. Такая политика вполне разумна, поскольку Банк России получает определенный процент на свои вложения.

В-третьих, в составе кредитного портфеля Банка России очень мала доля ссуд, выданных кредитным организациям-резидентам, проще говоря – коммерческим банкам. Тому есть две причины. Во-первых, механизм кредитования коммерческих банков со стороны Банка России до конца не отработан. Во-вторых, спрос банков на кредиты в последнее время не очень велик, поскольку банки располагают достаточным количеством собственных средств. Подавляющую массу своих кредитов Банк России выдал правительству РФ для обслуживания внешнего долга. При этом, помимо прямого кредитования, Банк России еще и скупает ценные бумаги правительства.

В-четвертых, в пассиве мы видим статью «средства в расчетах», о которой раньше не говорилось. Она возникает, например, в связи с расчетами коммерческих банков друг с другом, осуществляемых через ЦБ. Допустим, банк А переводит деньги банку Б. Временно эти деньги оказываются в Центральном банке, играющем роль своеобразного почтамта, и учитываются в пассиве его баланса как обязательства ЦБ.

Более подробно о функциях Центрального банка и инструментах, с помощью которых он регулирует деятельность коммерческих банков и экономику в целом, речь пойдет в теме «Денежный рынок и монетарная политика».

В любой стране основу денежной системы составляют банкноты ЦБ – наличные деньги в обращении. Из вышесказанного следует, что деньги поступают в обращение двумя путями:

Во-первых, ЦБ расплачивается ими при покупке золота, иностранной валюты и ценных бумаг.

Во-вторых, ЦБ предоставляет ими кредиты коммерческим банкам и правительству.¹

Часть выпущенных Центральным банком наличных денег возвращается в него же в виде вкладов коммерческих банков и тем самым уходит из обращения. Наличные деньги в обращении плюс средства коммерческих банков на счетах в ЦБ составляют денежную базу.

Увеличивая свои активы, ЦБ создает денежную базу, а сокращая их – уменьшает ее.

---

---

Б. Для тех, кто хочет знать больше: узкая и широкая денежная база

Различают «узкую» и «широкую» денежную базу. Различие связано с тем, что коммерческие банки открывают в Банке России разнообразные счета. Прежде всего, банки, привлекая вклады фирм и населения, обязаны часть этих средств держать на специальных резервных счетах в ЦБ. Сумма наличных денег в обращении и обязательных резервов коммерческих банков в Банке России составляет узкую денежную базу.

Для расчетов через ЦБ коммерческие банки открывают в расчетно-кассовых центрах Банка России корреспондентские счета. С этих счетов производятся перечисления средств одного банка другому, платежи в бюджеты и внебюджетные фонды, а также расчеты банков с ЦБ.

Помимо резервных и корреспондентских счетов банки открывают в ЦБ депозитные счета. В этом случае они выступают как обычные вкладчики, размещающие свои свободные средства на определенный срок под проценты.

Еще одним способом вложения временно свободных средств выступает приобретение коммерческими банками облигаций Банка России, также приносящих некоторый процентный доход.

Существуют, наконец, обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг. Они возникают, поскольку Банк России продает государственные ценные бумаги коммерческим банкам, обязуясь выкупить их обратно через определенный срок по более высокой цене. Это еще один инструмент кредитования Банка России коммерческими банками.

Сумма наличных денег в обращении, обязательных резервов, средств на корреспондентских и депозитных счетах коммерческих банков в Банке России, стоимости облигаций Банка России, купленных коммерческими банками и обязательств Банка России по обратному выкупу ценных бумаг составляет широкую денежную базу.

В. Коммерческие банки и их функции

Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Коммерческими считаются все банки за исключением Центрального независимо от формы их собственности. Иными словами, Сбербанк России, контрольный пакет акций которого принадлежит ЦБ, является коммерческим банком точно так же как и любой частный акционерный банк.

Стратегия развития банковского сектора, совместно разработанная правительством РФ и Банком России, предусматривает сокращение государственного участия в капитале коммерческих банков. Прежде всего, намечен выход государства из капиталов тех банков, где его доля не превышает 25%. В банках, где государство владеет свыше 25% всего капитала, будет оценена целесообразность его дальнейшего участия. Затем будет составлен перечень банков, где государство продаст свою долю, и разработан механизм выхода из их капиталов.

---

По характеру выполняемых операций коммерческие банки делятся на универсальные и специализированные. Универсальными называются банки, выполняющие широкий круг банковских операций и услуг. Специализированными являются банки, сосредоточенные на определенных операциях. К ним, в частности, относятся:

- Сберегательные банки, мобилизующие свободные средства населения и предоставляющие ему же кредиты на покупку потребительских товаров;

- Инвестиционные банки, занимающиеся финансированием и долгосрочным кредитованием реального сектора – промышленности, торговли, транспорта и сельского хозяйства. Они выступают в качестве агентов при первичном размещении фирмами своих ценных бумаг, сами приобретают акции и облигации фирм;

- Ипотечные банки, предоставляющие кредиты под залог недвижимости – земли и строений;

- Банки, специализирующиеся на экспортно-импортных операциях;

- И другие.

В России наиболее распространены универсальные банки, хотя в последнее время ряд банков стремится сосредоточиться на определенных операциях, например – на потребительском кредитовании населения.

Все банковские операции можно разделить на три группы: пассивные, активные и услуги.

1. Пассивными называются операции, в результате которых банк привлекает дополнительные средства. Источники этих средств отражаются в пассиве банковского баланса. Существуют четыре вида пассивных операций:

- Эмиссия ценных бумаг. Когда банк выпускает свои акции, он привлекает средства акционеров, становящихся совладельцами банка. При выпуске облигаций банк получает средства их покупателей, дающих банку деньги взаймы. Соответственно, величина акционерного капитала и стоимость выпущенных банком облигаций указываются в пассивной части баланса.

Одной из серьезных проблем, препятствующих развитию банковской системы в России, является недостаточность капитала. Мелкие банки, доминирующие сегодня в нашей стране, плохо справляются с кредитованием производства. В связи с этим Банк России планирует повысить к 2007 г. минимальный размер акционерного капитала для вновь создаваемых банков до 5 млн. евро (в рублевом эквиваленте);

- Отчисления от прибыли на формирование банковских фондов. Часть полученной прибыли после уплаты налогов банк не распределяет между акционерами, а направляет в резервы, на увеличение капитала и т.д. Таким образом, оставляемая в банке прибыль увеличивает собственные средства банка и отражается в пассиве как источник этих средств;

---