Файл: КОЛЛЕКТИВНЫЕ ВАЛЮТЫ: СОВРЕМЕННАЯ АРХИТЕКТУРА И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Мировая валютная система имеет важное значение в мирохозяйственных связях. Мировая валютная система - это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте. Формы мировых денег с течением времени менялись, изменялись и условия международных расчетов. Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и повышалась степень ее относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период, когда валютная система в определенных пределах соответствует условиям и потребностям экономики. Это ведет к относительно эффективному использованию этой системы. Однако эта относительная стабильность не исключает возникновения локальных кризисов всей системы.

Валюта - это общее название денежной единицы разных стран, обязательной для приема в уплату за товары и услуги, покупаемые на территории данной страны. В каждой стране существует своя денежная единица - рубль, доллар и т.п., которая устанавливается законом. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

В настоящее время большинство государств мира используют собственную национальную валюту. Однако необходимость осуществления внешнеэкономических связей создает определенные сложности, если данная страна производит свои расчеты на своей территории только в национальной валюте.

Актуальность темы. Валютная система претерпевает эволюционные изменения. Современное состояние мировой валютной системы, обусловленное экономическими, политическими и социальными процессами, постоянно изменяется. Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной международной экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

Цель курсовой работы - оценить состояние и выявить перспективы развития мировой валютной системы.

Для достижения цели курсовой работы необходимо решить следующие задачи:

• Изучить сущность мировой валютной системы.
• Изучить теоретические основы валютной системы современного мирового хозяйства.
• Проанализировать противоречия и перспективы развития мировой валютной системы в современных условиях.

---

Объектом курсовой работы является валютная система современного мирового хозяйства.

Предметом курсовой работы является влияние глобального финансового кризиса на мировую валютную систему.

Структура курсовой работы обусловлена поставленными в исследовании задачами. В курсовой работе представлены введение, 2 главы и заключение. Первая глава посвящена изучению сущности мировой валютной системы и её теоретическому анализу. Во второй главе работы автор анализирует тенденции развития мировой валютной системы в современных условиях.

Глава 1. Характеристика мировой валютной системы

1.1.Основные элементы валютной системы

Валютная система является формой организации и регулирования валютных отношений. Валютные отношения представляют собой общественные отношения, связанные с функционированием валюты при осуществлении внешней торговли, оказании экономического и технического содействия, предоставлении и получении за границей кредитов и займов, совершении сделок по покупке или продаже валюты и т. д. [9, с. 255]. Основными формами валютной системы, как было установлено, являются мировая, региональная и национальная. Их сравнительная характеристика представлена в (табл. 1).Таблица 1.

Особенности национальной, региональной и мировой валютных систем
Критерий сравнения	Валютные системы
	Национальная	Региональная	Мировая
Субъект	Национальные субъекты валютного рынка	Субъекты стран, входящих в региональный союз	Субъекты мирового валютного рынка
Объект	Национальная валюта	Единая региональная валюта (евро)	Резервные валюты, международные расчётные валютные единицы (SDR)
Валютные отношения	Национальные	Межнациональные	Международные
Институты, обслуживающие операции с валютой	Национальные банковские и небанковские	Региональные (ЕЦБ, ЕСЦБ, ЕВИ)	МВФ, ВБ, Евробанки
Регулирующие органы	Центральный банк, Министерство финансов	Национальные центральные банки включены в систему Европейского центрального банка, правительства входящих в союз стран	МФВ, международные валютные соглашения
Режим курса валюты	Национальный	Режим курса региональной валюты (евро)	Смешанный
Валютные ограничения и валютный контроль	Национальные	Отсутствие валютных ограничений	Межгосударственное регулирование валютных ограничений
Регламентация международных расчётов страны	Регламентация основных форм расчётов	Региональная унификация основных форм расчётов	Международная унификация основных форм расчётов
Регулирование международной ликвидности	Национальное регулирование валютной ликвидности страны	Региональное регулирование валютной ликвидности	Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности

---

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закреплённой межгосударственными договорённостями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства [8, с. 5].

Выделяют следующие основные элементы МВС:

• мировой денежный товар и международная ликвидность;
• валютный курс;
• валютные рынки;
• международные валютно-финансовые организации;
• межгосударственные договорённости;
• формы международных расчётов;
• платёжный баланс страны.

Международной ликвидностью называется способность одной страны или группы стран обеспечить свои краткосрочные внешние обязательства приемлемыми платёжными средствами, т. е. эквивалентом вывезенного из неё богатства [2, с. 271].

Структура международной ликвидности включает в себя следующие компоненты:

• официальные валютные резервы стран;
• официальные золотые резервы;
• резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от её квоты в МВФ);
• счета в СДР и ЭКЮ.

Международная ликвидность выполняет три функции:

• средство образования ликвидных резервов;
• средство международных платежей;
• средство валютной интервенции.

Основную часть мировой валютной ликвидности составляют официальные золотовалютные резервы, т. е. запасы золота и иностранной валюты центрального банка и финансовых органов страны.

Валютный курс формируется на валютных рынках. Они локализованы в различных регионах мира, как правило, в центрах международной торговли.

Режим валютного курса является одним из самых важных элементов мировой валютной системы.

Основным понятием, созданным для объяснения валютных курсов, является паритет покупательной способности, т. е. ППС, для формулировки которого обычно привлекают так называемый закон одной цены. Он гласит:« Цена товара в одной стране должна быть равна цене товара в другой стране; а поскольку эти цены выражаются в разных валютах, то соотношение цен и определяет курс обмена одной валюты на другую».

Паритет покупательной способности - это соотношение между двумя или несколькими валютами, устанавливаемое по их покупательной способности применительно к определённому набору товаров и услуг [9, с. 266].

Множество валютных курсов можно классифицировать по различным признакам. Наиболее важными понятиями, используемыми на валютном рынке, являются: реальный валютный курс, который можно определить как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте; номинальный курс, показывающий обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны.

---

Также выделяют плавающий, фиксированный и смешанный валютные курсы.

Плавающий валютный курс - это колеблющийся курс валюты, который устанавливается с учётом динамики курсов отдельных валют или набора валют (валютной корзины).

Фиксированный валютный курс - официально установленное соотношение между национальными валютами, основанное на определяемых в законодательном порядке валютных паритетах при строгом ограничении колебаний.

Как любая цена валютный курс отклоняется от стоимостной основы - покупательной способности валют - под влиянием спроса и предложения. Соотношение такого спроса и предложения зависит от многих факторов, которые отражают связь валютного курса с другими экономическими категориями - стоимостью, ценой, деньгами, процентом, платежным балансом и др. [12, с. 269].

Различают конъюнктурные (краткосрочные) и структурные (долгосрочные) факторы.

К структурным факторам относятся:

• конкурентоспособность товаров страны на мировом рынке и её изменение;
• состояние платёжного баланса страны;
• покупательная способность денежных единиц и темпы инфляции;
• разница процентных ставок в различных валютных курсах;
• степень открытости экономики.

Конъюнктурные факторы связаны с колебаниями деловой активности в стране, политической обстановкой, слухами и прогнозами. К ним относятся:

• деятельность валютных рынков;
• спекулятивные валютные операции;
• кризисы, войны, стихийные бедствия;
• цикличность деловой активности в стране.

Мировой валютный (форексный) рынок включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах международной торговли и валютно-финансовых операций. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также со страхованием валютных рисков и проведением интервенционных мероприятий.

С одной стороны, валютный рынок - это особый институциональный механизм, опосредующий отношения по купле- продаже иностранной валюты между банками, брокерами и другими финансовыми институтами. С другой стороны, валютный рынок обслуживает отношения между банками и клиентами (как корпоративными, так правительственными и индивидуальными). Таким образом, участниками валютного рынка являются коммерческие и центральные банки, правительственные единицы, брокерские организации, финансовые институты, промышленно-торговые фирмы и физические лица, оперирующие с валютой [8, с. 8].

---

Основнымнаднациональным валютно-финансовым институтом, обеспечивающим стабильность международной валютной системы, является Международный валютный фонд (МВФ). В его задачу входит противодействие валютным ограничениям, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям ит. д.

Кроме того, к международным валютно-финансовым организациям относится ряд международных институтов, инвестиционно-кредитная деятельность которых носит одновременно и валютный характер. Среди них можно назвать: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Банк международных расчетов в Базеле (БМР), Европейский инвестиционный банк, Международную ассоциацию развития, Международный фонд сельскохозяйственного развития и др. В связи с образованием Европейской валютной системы (ЕВС) в последние годы усилилась роль Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ).

Межгосударственные договорённости в сфере валютных отношений позволяют эффективнее осуществлять международную торговлю товарами и услугами и иностранные инвестиции, упорядочивать расчёты, достигать единообразия в толковании правил по проведению платежей и снижать трансакционные издержки [2, с. 55]. К числу важнейших договорённостей относятся Унифицированные правила по документарному аккредитиву и Унифицированные правила по документарному инкассо, Единообразный вексельный закон и Единообразный закон о чеках, соглашение «О банковских гарантиях», «Устав ЧИПC и др.

Международные расчёты представляют собой организацию и регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим на основе экономических, политических, культурных, научно- технических отношений между резидентами и нерезидентами [12, с. 401].

Международные расчёты выступают как повседневная деятельность банков, производящих расчёты с зарубежными странами на основе выработанных международным сообществом и принятых в большинстве стран мира условий, норм и порядка осуществления расчётов.

В зависимости от условий внешнеторговых контрактов, степени конвертируемости и позиций национальной и иностранной валюты применяются различные формы международных расчётов.

Мировая практика выработала такие формы и методы, как инкассо, аккредитив, банковский перевод, авансовые расчёты, расчёты по открытому счёту, а также расчёты в виде векселей и чеков.

Следует ожидать, что по мере внедрения научно-технических достижений в практику международных расчётов возрастёт роль электронных средств.

---