Файл: кур дкб.doc

Ломбардные кредиты предоставляются на фиксированных условиях и аукционной основе. Теоретически кредитова­ние может осуществляться на любой срок, установленный Банком России, но не более одного года, поскольку данное ограничение определено ст. 46 Федерального закона « О Центральном банке Российской Федерации (Банке Рос­сии)». Кредиты выделяются Сводным экономическим департаментом (кредитным организациям Московского региона) и территориальными учреждениями Банка России. Правом предоставления ломбардных кредитов Банка Рос­сии обладают все территориальные учреждения Банка России.

Ломбардные кредиты на аукционной основе предостав­ляются по итогам ломбардных кредитных аукционов. В день открытия аукциона территориальные учреждения Банка России принимают заявки на участие в аукционе от кре­дитных организаций (за исключением Московского реги­она, где этим занимается непосредственно Сводный эконо­мический департамент) и направляют общую заявку кредитных организаций в Сводный экономический депар­тамент. Он обобщает сводные заявки всех территориаль­ных учреждений Банка России и передает информацию рабочей группе Комитета Банка России по денежно-кредит­ной политике, которая принимает решение о признании аукциона состоявшимся или нет и устанавливает ставку отсечения и средневзвешенную ставку аукциона. В тот же день результаты аукциона доводятся до сведения кредит­ных организаций и территориальных учреждений Банк России. Кредиты выдаются на следующий рабочий день.

Общей отличительной чертой внутридневного, овер­найт и ломбардного кредитов Банка России является обя­зательность их обеспечения ценными бумагами, которые входят в Ломбардный список Банка России.

С 1996 по январь 2004 г. в Ломбардный список Банка России входили только две категории ценных бумаг: госу­дарственные федеральные ценные бумаги, номинирован­ные в рублях Российской Федерации (ГКО и ОФЗ), и обли­гации Банка России.

В дальнейшем Ломбардный список Банка России был значительно расширен, он пополнился облигациями внешнего облигационного займа Российской Федерации и облигациями государствен­ного валютного облигационного займа 1999 г. В июле 2004 г. Совет директоров Банка России принял решение о вклю­чении в Ломбардный список Банка России облигаций ипо­течных агентств (гарантированных Правительством России).

Банк России использует механизм рефинансирования не только для поддержания и регулирования ликвидности банковской системы, но и для стимулирования развития отдельных отраслей экономики. К таким отраслям в соот­ветствии с Положением Банка России от 14 июля 2005 г. № 273-П отнесены организации, осуществляющие добычу полезных ископаемых, обрабатывающие отрасли производ­ства, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, строительство, транспорт, связь. Поэтому заемщи­ками этих кредитов Банка России являются банки, которые могут предоставить в качестве обеспечения:

1. простые векселя, отнесенные к I или II категории качества со сроком платежа не ранее чем через 30 календарных дней после наступления срока воз­врата кредита Банка России, векселедатели которых относятся к перечисленным выше отраслям эконо­мики;

2. право требования по кредитному договору, заклю­ченному с организацией, осуществляющей соответствующие виды экономической деятельности, а также предусматривающему погашение основного долга и процентов по кредиту в срок не ранее 30 ка­лендарных дней после наступления срока погашения основного долга по кредиту Банка России. Кредит, выданный по данному кредитному договору, должен быть отнесен к I или II категории качества.

В зависимости от вида предоставленного Банку Рос­сии обеспечения заключаются:

1. договор в виде заклада векселей;

2. договор залога прав требований по кредитному договору;

3. договор поручительства.

Суммы кредитов зачисляются на корреспондентские счета (субсчета) банков, открытые в Банке России. По кредитам Банка России устанавливаются процент­ные ставки в размере:

1. 0,6% ставки рефинансирования по кредитам на срок до 90 календарных дней;

2. 0,75 ставки рефинансирования — по кредитам на срок от 91 до 180 дней.

Возврат кредитов и уплата процентов производятся в сроки, зафиксированные в договоре на предоставление ссуд, допускается досрочное погашение кредитов Банка России с предварительным уведомлением его.

В случае непогашения в срок обязательств, Банк России начинает процедуру списания денежных средств в погашение неисполненных кредитной организацией в срок обязательств по кредиту Банка России со всех ее банковских счетов, открытых в Банке России, а также со всех счетов банка-поручителя. При этом может быть произведена про­цедура реализации предметов залога в соответствии с зако­нодательством Российской Федерации.

Заключение

Анализ денежно - кредитной политики государства показывает, что центральным звеном является Центральный Банк (Банк России). Именно он своими действиями и проводит денежную политику.

Также Центральный Банк разрабатывает требования к коммерческим банкам, выполнение которых обеспечивает ликвидность банков.

Система инструментов денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе будет ориентирована на решение стратегической задачи – переноса центра тяжести с управления валютным курсом на усиление роли процентной политики Банка России. При этом Банк России должен иметь возможность оперативно реагировать на изменение ситуации в денежно-кредитной сфере для поддержания ее устойчивости с учетом рисков, обусловленных действием внешних и внутренних факторов.

В зависимости от складывающейся экономической ситуации Банк России будет применять инструменты предоставления или абсорбирования ликвидности, обеспечивая приоритетное использование рыночных операций на аукционной основе в сочетании с инструментами постоянного действия.

Зависимость российской экономики от внешнеэкономической конъюнктуры и продолжение структурных преобразований в экономике делают необходимой поддержку денежно-кредитной политики Банка России действиями Правительства Российской Федерации в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики.

Ожидается, что в 2009 году и в период 2010 и 2011 годов внешние условия развития российской экономики ухудшатся по сравнению с предшествующим трехлетним периодом. Снижение темпов роста производства товаров и услуг в мире, начавшееся в 2008 году, по прогнозам, продолжится в 2009 году. Ожидаемое в 2009 году замедление роста спроса в группе стран – ведущих импортеров российских товаров, снижение темпов роста потребительских цен в группе стран – ведущих поставщиков товаров в Россию, а также обусловленное тенденциями в мировой экономике возможное снижение цен на сырьевые товары будут воздействовать на российскую экономику в направлении ограничения темпов экономического роста и сдерживания инфляции. В 2010 и 2011 годах темпы роста мировой экономики возрастут, однако по итогам периода 2009-2011 годов они окажутся ниже, чем в 2006-2008 годах. Снижение инфляции в группе стран – ведущих поставщиков товаров в Россию в 2010 и 2011 годах, по прогнозам, продолжится.

В условиях кризиса на финансовых рынках центральные банки ведущих развитых стран осуществили в 2008 году снижение процентных ставок. Соответственно, их среднегодовой уровень в 2009 году будет ниже, чем в предыдущем году. Предполагаемые соотношения между процентными ставками в России и зарубежных странах сохраняют возможность притока капитала в российскую экономику. В то же время остается высоким риск оттока капитала из России вследствие нестабильности на мировых финансовых рынках.

Список использованной литературы

1. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы и кредит – М: Дашков и К, 2005.

2. Деньги кредит банки: учебник/ под ред. проф. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт, 2006.

3. Деньги кредит банки: учебник/ под ред. Лаврушина О.И. – М.: финансы и статистика, 2003

4. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы. Деньги кредит банки: уч. пос. – Спб: ИВЭСЭП.Знание, 2004.

5. Свиридов О.Ю. Финансы, денежное обращение, кредит: уч. пос. – М.: Март, 2004.

6. Татаринова Л.Ю. Деньги. Кредит. Банки: уч.-мед. пос. – Абакан: ХГУ, 2007.

7. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования: учебник – М.: Высшая школа, 2004.

8. Челноков В.А. Деньги кредит банки: уч. пос. – М.: Юнити, 2005.

9. www.rbc.ru

10. www.bankir.ru

33