Файл: formyl.doc

Название показателя	Формула расчета
Стоимость капитала	Процентная доля долга × Стоимость долга + Процентная доля собственных средств × Стоимость собственных средств
Общая потребность в капитале вновь создаваемого предприятия	Капиталоемкость продукции × Планируемый среднегодовой объем производства продукции + Предстартовые расходы и другие единовременные затраты
Эффект финансового левериджа	(1- Ставка налога на прибыль) × (Коэффициент валовой рентабельности активов – Средняя ставка процентов за кредит) × (Сумма заемных средств/Сумма собственных средств)
Период обо-рачиваемости собственного капитала (в днях)	Средняя хронологическая сумма собственного капитала в п - м периоде Однодневный объем реализации в п - м периоде
Коэффициент оборачиваемо-сти собственного капитала	Общий объем реализации продукции в п -м периоде Средняя хронологическая сумма собственного капитала предприятия в п - м периоде
Коэффициент рентабельности собственного капитала	Чистая прибыль предприятия Средняя хронологическая сумма собственного капитала предприятия в п - м периоде
Коэффициент рентабельности заемного капитала	Чистая прибыль предприятия, полученная за счет использования заемного капитала Средняя сумма заемного капитала предприятия капитала
Потребность в собственных финансовых ресурсах	Общая потребность в собственных финансовых ресурсах в планируемом периоде× × Планируемый удельный вес собственного капитала в общей сумме 100 - Сумма собственного капитала на начало периода + + Сумма прибыли, направляемая на потребление в плановом периоде
Стоимость привлечения банковской ссуды	_{Ставка процента по банковской ссуде}_× 1- Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью . _1 - Отношение расходов по привлечению банковской ссуды к ее сумме, выраженное десятичной дробью
Стоимость финансового лизинга	Годовая Годовая Ставка налога лизинговая - норма амортизации × 1- на прибыль, выраженная ставка и привлекаемого актива десятичной дробью Отношение суммы расходов по привлечению актива 1 - на условиях финансового лизинга к стоимости этого актива, выраженное десятичной дробью
Стоимость привлечения капитала за счет эмиссии обыкновенных акций
Стоимость привлечения капитала за счет эмиссии привилегированных акций
Коэффициент самофинансирования предприятия
Коэффициент финансового левериджа	Сумма заемного капитала Сумма собственного капитала
Коэффициент общей задолженности	Сумма заемного капитала Общая сумма капитала предприятия
Коэффициент маневренности собственного капитала	Сумма собственного оборотного капитала Сумма собственного капитала предприятия
Коэффициент автономии	Сумма собственного капитала Общая сумма капитала предприятия
Коэффициент текущей задолженности	Сумма привлеченного краткосрочного заемного капитала Общая сумма капитала предприятия
Эффект прироста суммы внутренней кредиторской задолженности	Прогнозируемый прирост средней суммы внутренней кредиторской задолженности × × среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит, привлекаемый предприятием 100
Период оборота внутренней кредиторской задолженности (в днях)	Средняя хронологическая сумма кредиторской задолженности всех видов п-ом периоде – - Средняя хронологическая сумма кредиторской задолженности за товар (услуги) Однодневный объем реализации продукции в п-ом периоде
Период оборота привлеченного банковского кредита (в днях)	Средняя хронологическая сумма привлеченного банковского кредита в п-ом периоде Однодневный объем реализации продукции в п-ом периоде
Период оборота используемого предприятием капитала всего (в днях)	Средняя хронологическая сумма используемого предприятием капитала в п-ом периоде Однодневный объем реализации продукции в п-ом периоде
Сумма собственного основного капитала	Общая сумма внеоборотных активов предприятия – Сумма долгосрочного заемного капитала, используемого для финансирования внеоборотных активов предприятия
Сумма собственного оборотного капитала	Общая сумма оборотных активов предприятия – Сумма долгосрочного заемного капитала, используемого для финансирования оборотных активов – Сумма краткосрочного заемного капитала, привлеченного предприятием
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Сумма собственных оборотных средств Величина запасов и затрат

2. Управление внеоборотными и оборотными активами

Показатель	Формула расчета
Среднегодовая стоимость основных фондов
Фондоотдача	Объем выпуска фактической продукции Среднегодовая стоимость основных фондов
Коэффициент экстенсивного использования оборудования	Фактический фонд времени работы оборудования Максимально возможный фонд времени работы оборудования
Коэффициент интенсивного использования работы оборудования	Фактический объем выпуска продукции Нормативный объем выпуска продукции
Коэффициент обновления	Стоимость вводимых основных фондов Стоимость основных фондов на конец года
Коэффициент выбытия	Стоимость выбывающих основных фондов Стоимость основных фондов на начало года
Амортизационный фонд	Балансовая стоимость основных фондов – - Остаточный (ликвидационный) стоимость основных фондов
Амортизационные отчисления	Среднегодовая стоимость основных фондов × Норма амортизации 100%
Норма амортизации	100% . Нормативный срок службы оборудования
Переоцененный амортизационный фонд	Первоначальный амортизационный фонд × Коэффициент переоценки

Однодневный оборот оборотного капитала	Объем реализации продукции Длительность периода (в днях)
Длительность одного оборота	Оборотный капитал Однодневный оборот
Коэффициент загрузки оборотных средств	Оборотный капитал Объем реализованной продукции
Норматив производственных запасов	Норма производственных запасов (в днях запаса) × × Однодневный расход производственных запасов
Норматив незавершенного производства	Норма оборотных средств по незавершенному производству × × Однодневные запасы на производство валовой продукции
Совокупный норматив оборотных средств	Норматив производственных запасов + Норматив незавершенного производства + + Норматив по расходам будущих периодов + Норматив готовой продукции
Оборачиваемость активов	Выручка от реализации Средняя величина оборотных активов
Средняя величина активов	Активы на начало года + Активы на конец года 2
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Выручка от реализации Средняя дебиторская задолженность
Период погашения дебиторской задолженности	Длительность анализируемого периода Оборачиваемость дебиторской задолженности
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов	(Дебиторская задолженность) ×100% объем оборотных активов
Доля сомнительной дебиторской задолженности	(Сомнительная дебиторская задолженность) ×100% Дебиторская задолженность
Оборачиваемость запасов	Себестоимость реализованной продукции Средняя величина запасов
Срок хранения запасов	Длительность анализируемого периода Оборачиваемость запасов
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности	Оборотные средства предприятия . Сумма срочных обязательств (кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты)
Коэффициент абсолютной ликвидности	Наиболее ликвидные активы . Наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты)
Оптимальный размер заказа товарно-материальных ценностей

3. Оценка стоимости денег с учетом фактора времени

Таблица 1.

Название показателя	Формула расчета
Сумма процента за установленный период времени, рассчитанная по простым процентам	I= р× п× i
Настоящая (первоначальная) стоимость денежных средств, рассчитанная по простым процентам (формула дисконтирования)
Коэффициент наращения
Будущая (наращенная) стоимость денег, рассчитанная по простым процентам (формула компаундинга)	S= P× (1 + ni)
Процентная ставка, рассчитанная по простым процентам
Сумма дисконта за определенный период времени, рассчитанная по простым процентам	D= S-P
Величина простой учетной ставки
Наращенная сумма (сумма возврата) по учетной ставке
Величина первоначальной (вкладываемой при покупке денежного обязательства) денежной суммы
Уравнение эквивалентности простой учетной ставки и ставки ссудного процента
Наращенная сумма за определенный период времени по сложной ставке ссудного процента
Ставка сложных процентов
Величина первоначальной суммы, начисленной по сложным процентам
Наращенная сумма по номинальной ставке сложных ссудных процентов
Наращенная сумма, рассчитанная по сложной учетной ставке
Темп инфляции
Индекс инфляции за период
Настоящая стоимость аннуитета, осуществляемого на условиях предварительных платежей (пренумерандо)
Будущая стоимость аннуитета, осуществляемого на условиях предварительных платежей (пренумерандо)
Настоящая стоимость аннуитета, осуществляемого на условиях последующих платежей (постнумерандо)
Будущая стоимость аннуитета, осуществляемого на условиях последующих платежей (постнумерандо)
Размер члена ренты при известной настоящей стоимости аннуитета