Файл: Современные проблемы финансов предприятия (Оценка проблем формирования прибыли и управления расходами ПАО «Татнефть»).pdf

К собственным финансовым ресурсам малого предприятия относятся прибыль и амортизационные отчисления. Но нужно помнить, что не вся прибыль, остающаяся в распоряжении у малого предприятия, находится у него, перечисляется в виде налогов в бюджеты бюджетной системы РФ. Чистая прибыль после уплаты налогов используется по решению собственников малого предприятия на собственное усмотрение.

Прибыль, которая направляется на накопление, используется на собственное развитие процесса производства, тем самым обеспечивает рост имущественного потенциала малого предприятия.

Прибыль, которая направляется на процесс потребления, распределяется на решение социальных задач.

Амортизация представляет собой стоимость износа основных производственных фондов и нематериальных активов в денежном выражении. Она включается в себестоимость готовой продукции и возвращается на расчетный счет малого предприятия в составе выручки от реализации продукции.

Амортизация является внутренним источником финансирования процесса производства в области простого или расширенного воспроизводства.

К внешним источникам формирования финансовых ресурсов можно отнести заемные средства. Данное деление может быть определено различными формами вложений в капитал малого предприятия.

Заёмный капитал малого предприятия - это капитал, который передаётся хозяйствующему субъекту в виде кредитов, займов на время на условиях платности, срочности и возвратности.

Поэтому необходимо в следующем пункте рассмотреть механизм управления финансами малого предприятия, требующего детального анализа, и позволяющего точно оценивать сложившиеся ситуации при помощи различных методов исследования [10].

Главной целью системы управления финансами малого предприятия выступает механизм формирования финансовых ресурсов для цели их применения и использования в своей финансово-хозяйственной деятельности и дальнейшего развития на перспективу. Характерными особенностями для малых предприятий является то, что оно сталкивается с проблемой формирования финансовых ресурсов, т.е. у них может возникнуть дефицит в финансах на собственное развитие, а так же может возникнуть недостаток в оборотных средствах денежного характера, не выгодные условия при получении кредитных ресурсов.

1.2.Факторы, влияющие на систему управления финансами предприятия

На систему управления финансами малого предприятия влияет множество факторов, с помощью которых определяется финансовая устойчивость малого предприятия.

К ним можно отнести внешние и внутренние факторы.

1. Внешние: общеэкономическая конъюнктура и конкурентоспособность, экономические условия и социально - демографические условия.
2. Внутренние: личные качества предпринимателя, организационно - экономические условия и финансовое состояние.

Ключевыми причинами низкой конкурентоспособности отечественных производителей являются отсутствие системного подхода к управлению предприятием, низкая инновационная активность, недостаточная направленность на конечного потребителя. Кроме того, недостаточно проработаны вопросы комплексного подхода к оценке конкурентоспособности, как отдельных товаров, так и компании в целом. В результате возникают сложности с определением текущих позиций на рынке, и с прогнозированием динамики конкурентоспособности [15].

Трансформация подходов к управлению финансов малых предприятий позволит повысить социально-экономическую значимость данного сектора экономики, и что не менее важно, обеспечить российского потребителя высококачественной, отвечающей современным требованиям, конкурентоспособной продукцией.

Необходимо отметить, что большинство авторов, работающих в данном направлении, указывают на существенное различие понятий конкурентоспособность продукции и конкурентоспособность предприятия. Безусловно, эти понятия неотделимы друг от друга и находятся во взаимосвязи, однако большинство определений конкурентоспособности продукции сводятся лишь к его способности удовлетворять потребности потребителя и быть для него привлекательным.

Внешние факторы, в большинстве случаев не поддаются влиянию со стороны предприятия и в свою очередь их можно разделить на две составляющие группы:

• факторы макроуровня - это факторы национального характера, касающиеся экономической, международной, социальной политики государства, уровня развития научно-технического процесса, антимонопольной, финансово-кредитной политики государства, наличия и совершенствования федеральных программ поддержки развития малого бизнеса и т. д.;
• факторы мезоуровня - факторы регионального характера, к числу которых можно отнести природно-климатические и экологические условия, уровень развития образования в регионе, особенности экономических механизмов регулирования регионального рынка, развитие и возможности сырьевой базы, емкость рынка отдельных сегментов и степень их насыщения, активность конкурентов, уровень спроса на отдельные группы товаров, наличие родственных и поддерживающих отраслей и т. д.

Так большинство авторов среди внутренних факторов выделяют следующие группы:

• факторы материально-технические, среди которых: обеспеченность качественными сырьевыми ресурсами, производственными помещениями и современным технологическим оборудованием, необходимыми для производства качественной продукции заданного ассортимента, уровень развития инфраструктуры и т.д.;
• факторы научно-технические: уровень развития инновационной- деятельности предприятия; наличие и уровень взаимоотношений с научными организациями - источниками инновационных разработок; наличие собственных разработок, позволяющих получать конкурентоспособную продукцию; возможность внедрения наукоемких технологий и т. д.
• факторы экономические, в том числе: величина уставного капитала - предприятия; стабильность экономических показателей развития; уровень развития инвестиционной деятельности; возможность осуществлять финансовые вложения; используемая политика в области управления рисками; эффективность управления капиталом и т. д.;
• факторы организационно-управленческие, в числе которых: уровень - организационной структуры предприятия; степень мотивации персонала; эффективное распределение обязанностей внутри предприятия; уровень организации труда; наличие и эффективность системы менеджмента качества; организация системы контроля качества выпускаемой продукции; уровень развития логистической сферы деятельности предприятия и т. д.
• факторы маркетинговые: наличие собственной стратегии сбытовой- политики и уровень ее ориентации на конечного потребителя; степень развития аналитической работы; использование эффективных методик расчета конкурентоспособности и анализа портфеля товаров; качество и экономическая эффективность используемых технологий продвижения и т. д.;
• факторы кадровые: обеспеченность необходимыми кадрами; уровень квалификации персонала; заинтересованность и степень направленности предприятия на высокий уровень профессиональной подготовки кадров; наличие собственных центров обучения; качество социального пакета и т. д.

Таким образом, можно видеть, что малое предприятие - это более устойчивые структуры в условиях нестабильности и кризисных явлений российской экономики. Выявленная тенденция свидетельствует о развитии этого сектора экономики.

Факторами, ограничивающими инвестиционную деятельность малого предприятия, прежде всего в 2015 г. являлся недостаток финансовых средств. Это обусловлено много причинами, как внутреннего, так и внешнего характера. Таким образом, мы можем говорить о неэффективности института предпринимательства, и связанными с ним «институциональными ловушками», под которыми понимается ряд проблем или барьеров, препятствующих развитию этой деятельности.

Только комплексный подход к управлению финансами малого предприятия позволит, обеспечить предприятию устойчивое положение на рынке, четкое понимание сильных и слабых сторон, как в своей деятельности, так и в работе конкурентов, что в совокупности позволит обеспечить предприятию конкурентное преимущество в любой момент времени. Анализ тенденций развития предпринимательства в последние годы выявил ряд таких негативных явлений, как значительное снижение численности средних предприятий, в том числе и большая доля банкротства. Для хозяйственной деятельности характерен перекос в сторону торгово - посреднической деятельности, что не вносит положительного эффекта в развитие национальной экономики.

глава 2.А актуальные проблемы финансов предприятия пао «татнефть»

2.1. Общая характеристика ПАО «Татнефть»

ПАО «Татнефть» - одна из крупнейших отечественных нефтяных компаний, осуществляющая свою деятельность в статусе вертикально интегрированной Группы. На долю Компании приходится около 8% всей добываемой нефти в РФ и свыше 80% нефти, добываемой на территории Татарстана. Акции ОАО «Татнефть» входят в группу наиболее востребованных на ведущих российских фондовых площадках: Лондонской фондовой бирже и в германской системе группы Дойче Бурс АГ.

К приоритетным задачам Компании, наряду с укреплением ресурсной базы и стабилизацией уровня добычи, относятся:

· развитие нефтегазоперерабатывающих и нефтехимических мощностей,

· расширение рынков сбыта нефти, газа, нефтехимической продукции,

· дальнейшее развитие собственной сети АЗС под корпоративным брендом.

ПАО «Татнефть» наряду с комплексом нематериальных активов и уникальных технологий в своем дальнейшем развитии делает ставку на эффективное использование ресурсов, оптимизацию управления и производственных процессов. Значимым этапом дальнейшего развития Компании стало формирование нового направления деятельности - производство тепла и электроэнергии. Создание собственного энергетического блока обеспечит потребность «Татнефти» в тепловой и электрической энергии для производственных объектов и позволит Компании закрепить свои позиции на топливо-энергетическом рынке.

2.2. Анализ прибыли ПАО «Татнефть»

На первом этапе рассмотрим динамику изменения показателя выручки компании. Анализируя показатель выручки по данным консолидированной бухгалтерской отчетности, можно признать развитие ПАО «ТАТНЕФТЬ» интенсивным (рисунок 2.1 и 2.2).

Рисунок 2.1 .Динамика изменения выручки ПАО «ТАТНЕФТЬ», млрд. руб. за период с 2011 по 2017 год

Общая выручка компании с 2011 по 2017 год выросла более чем 3 раза. Средний рост выручки составил 25% в год. Это очень хороший показатель, который положительно характеризует ПАО «ТАТНЕФТЬ».

Рисунок 2.2. Динамика изменения выручки

Данные годового отчета показывают, что в начале 2017 года «ТАТНЕФТЬ» давал прогнозы по росту на уровне более 10%. В сентябре оценка была скорректирована до 8-10%, которых тоже не удалось достичь.

По итогам 2017 года рост выручки оказался на уровне 6,37% - с 1 074,81 млрд. руб. за 2016 год до 1 143,29 млрд. руб. за 2017 год.

Несмотря на значительный и впечатляющий средний рост выручки, который составил в среднем 25 % в год, общая ее динамика является отрицательной, что негативно характеризует финансово-хозяйственную деятельность ПАО «ТАТНЕФТЬ» и указывает на значительные проблемы в будущем в финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.

По- видимому, имеющийся рост доли рынка группы компаний закончился, уступив место постепенному спаду темпов роста. Это говорит о завершении в компании периода роста, который до этого испытывало Общество. Также это говорит о возможных проблемах, которые могут возникнуть по мере деятельности общества.

Рисунок 2.3. Динамика валовой маржи

Согласно данным неаудированных результатов деятельности ПАО «Татнефть» за 2017 год по МСФО, чистая прибыль составила 35,53 млрд. против 54,41 млрд. руб. годом ранее (т. е. почти на треть меньше). Эксперты отмечают, что на настоящий момент ПАО «Татнефть» прирастает медленнее ближайших конкурентов.

Динамика изменения валовой маржи ПАО «ТАТНЕФТЬ» является разнонаправленной, что наряду с имеющейся тенденцией к спаду позволяет подтвердить выводы экспертов.

Динамика изменения маржи EBITDA ПАО «ТАТНЕФТЬ» является также разнонаправленной. Максимальный результат был достигнут обществом в 2014 году, при этом после достижения максимального результата происходит постепенное снижение данного показателя. Рассматривая динамику данного показателя, следует отметить, что с максимального значения в размере 11 ,3 % показатель маржи EBITDA упал в 2017 году до 9,8 %.