Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Сущность и классификация финансовых ресурсов предприятия).pdf

Продолжение таблицы 1

К концу 2019 года показатель коэффициента автономии данного субъекта хозяйствования равен 0,62. Это указывает на оптимальность объема собственного капитала (он составляет 62 процента от всего капитала ООО «Легион»). Этот коэффициент снизился очень несущественно – на 0,02 в течение всего расчетного периода.

К концу данного периода показатель коэффициента обеспеченности СОС равен 0,13. В период с 2017 года по 2019 год отмечен рост данного коэффициента на 0,14, что говорит о росте собственного капитала. К 31 декабря 2019 года его величину можно оценить как очень хорошую. Сначала данный коэффициент не соответствовал рекомендуемым величинам, но потом он стал соответствовать рекомендуемой величине. Указывает это на то, что у данной компании на 2017 год был отмечен дефицит СОС, но положение дел изменилось к концу 2019 года.

В течение двух лет отмечен рост показатель коэффициента инвестиционного покрытия до 0,87, тогда как изначально он составлял 0,64. К концу 2019 года его величина находится в соответствии с рекомендуемыми пределами.

На 63,08 вырос коэффициент обеспеченности МЗ (до 2,08) в течение 2-х лет. Сначала данный коэффициент не соответствовал рекомендуемым величинам, но потом ситуация изменилась. К концу 2019 г. можно говорить об очень хорошей величине коэффициента. Запасы расширились за счет того, что были куплены дополнительные запчасти для ремонта ОС.

Ниже на рисунке мы можем увидеть динамику ключевых показателей финансовой устойчивости ООО «Легион»:

Рис. 5. Динамика ключевых показателей финансовой
устойчивости ООО «Легион»

Ниже в таблице 2 будет проведен анализ устойчивости на основе величины излишков (недостатков) собственных оборотных средств.

Таблица 2

Анализ устойчивости по сумме излишков (недостатка) СОС

Продолжение таблицы 2

Все расчеты показали то, что все запасы, все затраты покрыты собственными оборотными средствами к концу 2019 г. Из этого следует, что можно говорить об абсолютно устойчивом финансовом положении данного предприятия по изучаемому признаку.

2.2. Анализ системы управления движения финансовых ресурсов предприятия

Представленный анализ финансового положения, а также эффективности работы ООО «Легион» произведен за период 2017-2019 гг). Качественная оценка значений финансовых показателей ООО «Легион» проведена с учетом специфики отрасли деятельности организации (отрасль – «Строительство зданий», а классом по ОКВЭД обозначен код 41).

Таблица 3

Структура имущества и источники его формирования

В течение периода с 2017 года по 2019 год был отмечен очень большой рост активов, составивший 191,3%. Ведя речь об этом, нужно также отметить и то, что собственный капитал также существенно вырос, но в меньшей мере, а именно – 179,9%. Относительно общего изменения активов подобное отставание в росте СК рассматриваться может в качестве отрицательного показателя.

Проведенный анализ позволяет говорить о хорошем состоянии предприятии в сфере финансов, его способности выполнять свои обязательства в краткосрочной (руководствуясь принципом осмотрительности), и, вероятно, долгосрочной перспективе.

В целях оценивания эффективности управления активами требуется расчет нескольких финансовых коэффициентов.

Расчет коэффициента оборачиваемости СК осуществляется по представленной ниже формуле:

(7)

Динамику коэффициента оборачиваемости собственного капитала субъекта хозяйствования показали ниже на рисунке.

Рис. 6. Динамика коэффициента оборачиваемости собственного капитала субъекта хозяйствования ООО «Легион»

Как мы можем увидеть на представленном выше рисунке, в течение 2018 года, в отличие от 2017 года, можно увидеть рост показателя коэффициента оборачиваемости собственного капитала, а это указывает на рост суммы кредитных ресурсов. Большая его величина определяет получение большей суммы прибыли субъектом хозяйствования за счет применения заемного ресурса. В отличие от 2018 года, в 2019 году на 2,7 оборота снижается показатель.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала рассчитывают так:

(8)

Динамику коэффициента соотношения заемного и собственного капитала организации показали ниже на рисунке.

Рис. 7. Динамика коэффициента соотношения заемного и собственного капитала организации ООО «Легион»

Как можно увидеть из сведений данного рисунка, в отличие от 2017 года, можно увидеть рост величины коэффициента соотношения собственного и заемного капитала на 0,75 процента, а это указывает на усиление рисков, связанных с банкротством. В 2019 году, в отличие от 2018 года, можно увидеть его снижение, и это указывает на то, что организация имеет все большую финансовую устойчивость, что можно расценивать положительно.

Расчет коэффициента обеспеченности источниками финансирования проводится так:

(9)

Динамику данного коэффициента показали ниже на рисунке.

Рис. 8. Динамика коэффициента обеспеченности источниками финансирования субъекта хозяйствования ООО «Легион»

Как мы можем понять из данных представленного выше рисунка, в 2019 году, в отличие от 2017 года, величина коэффициента обеспечения источниками финансирования субъекта хозяйствования падает, она была также отрицательной. Это говорит о необеспечении субъектом хозяйствования своих потребности в оборотных активах собственными средствами, то есть, это говорит о его финансовой неустойчивости.

2.3. Оценка эффективности функционирования системы управления, движения финансовых ресурсов на предприятии

Ниже в таблице показаны показатели рентабельности применения капитала, который был вложен в предпринимательство.

Таблица 4

Показатели рентабельности вложенного капитала

Результаты 2019 года показали, что 0,674 руб. суммы чистой прибыли приносил 1 рубль от собственного капитала данной компании. Рентабельность капитала ООО «Легион» в течение всего расчетного периода составила 14,04%. В 2019 году был очень хорошим показатель рентабельности СК.

Ниже на рисунке показали изменения ключевых показателей рентабельности капитала и рентабельности активов рассматриваемого субъекта хозяйствования в течение периода с 2017 года по 2019 год.

Рис. 9. Динамика рентабельности активов и рентабельности капитала
ООО «Легион»

В 2019 году была отмечена рентабельность активов в 30,89%. Отмечено ее существенное сокращение, если сравнивать с 2017 годом, на 3,24%.

Проведенный анализ смог показать, что в течение 2018 года, в отличие от 2017 года, можно увидеть рост показателя коэффициента оборачиваемости собственного капитала, а это указывает на рост суммы кредитных ресурсов. Большая его величина определяет получение большей суммы прибыли субъектом хозяйствования за счет применения заемного ресурса.

В 2019 году, в отличие от 2017 года, величина коэффициента обеспечения источниками финансирования субъекта хозяйствования падает, она была также отрицательной. Это говорит о необеспечении субъектом хозяйствования своих потребности в оборотных активах собственными средствами, то есть, это говорит о его финансовой неустойчивости.

В отличие от 2017 года, можно говорить о сокращении показателя рентабельности СК на 275, а это указывает на то, что работа организации становится менее эффективной. Если сравнивать с 2018 годом, то в 2019 году на 24 процента вырос показатель рентабельности СК.

Рис. 10. Динамика ЭФР в 2017 - 2019 гг.

На рисунке 10 приведена динамика ЭФР, которая свидетельствует об улучшении показателя эффекта финансового рычага за рассматриваемый период.

3. Проблемы и направления совершенствования функционирования системы управления движения финансовых ресурсов на предприятии