Файл: Организация денежного обращения.pdf

Регулирование минимальных резервных требований имеет двойное назначение: во-первых, оно призвано обеспечить постоянный уровень ликвидности у коммерческих банков, во-вторых, является важным инструментом центрального банка для регулирования денежной массы и кредитоспособности коммерческих банков. Фонд обязательных резервов создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам своевременно выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату привлеченных денежных средств, поскольку часть этих средств депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов.

Центральный банк, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении. Так уменьшение нормы обязательных резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные ими кредитные ресурсы, т.е. увеличить кредитные вложения, при этом такая политика ведет к росту денежной массы в обращении и в условиях спада производства вызывает инфляционные процессы, и наоборот.

К экономическим методам управления совокупным денежным оборотом и регулирования банковских операций относятся мероприятия, использование которых оказывает в основном косвенное воздействие и не предполагает установление прямых запретов и лимитов. Выделяются три основные группы экономических методов управления:

• налоговые;
• нормативные, когда размеры вводимых ограничений или льгот увязываются с масштабом операций;
• корректирующие, которые отличаются гибкостью и оперативностью, возможностью оказывать стимулирующее либо ограничивающее воздействие в зависимости от ситуации^[6].

Использование налоговых методов является прерогативой финансовых органов, в то время как нормативных и корректирующих - центрального банка. К нормативным методам воздействия относится использование таких инструментов воздействия, как отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов, коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала, а также иные виды отчислений и коэффициентов, обязательных к использованию и устанавливаемых в виде норматива. К корректирующим методам относятся учетная политика (учетное окно) и проведение операций на открытом рынке.

Глава 2. Анализ денежного обращения в России

2.1. Правовые основы регулирования денежного обращения в РФ

Правовой основой денежного обращения являются нормы Конституции РФ, Федеральные законы "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", "О банках и банковской деятельности", "О валютном регулировании и валютном контроле", иные законы, нормативные акты Президента и Правительства РФ, подзаконные акты ЦБ РФ.

В целях организации на территории РФ наличного денежного обращения на Банк России возлагаются следующие функции:

• прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты Банка России, создание их резервных фондов;

• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

• установление признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядка уничтожения банкнот и монеты Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монеты Банка России;

• определение порядка ведения кассовых операций.

Денежное обращение представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной или безналичной формах. Наличное денежное обращение начинается с эмиссии денежных знаков. При безналичном денежном обращении реальные денежные знаки отсутствуют, а используются цифровые записи об обращающейся денежной массе. Основной формой безналичного денежного обращения является система безналичных расчетов.

Правовые основы безналичных расчетов

Основными источниками правового регулирования безналичного денежного обращения являются ГК РФ (гл. 46), а также Положение ЦБ РФ от 19.06.2012 № 383-П "О правилах осуществления перевода денежных средств" и др.

Безналичные расчеты представляют собой расчеты между хозяйствующими субъектами без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств со счетов в кредитных организациях в целях зачетов взаимных требований.

В соответствии со ст. 862 ГК РФ безналичные расчеты между хозяйствующими субъектами могут производиться в следующих формах:

• расчеты платежными поручениями;

• расчеты по аккредитиву;

• расчеты чеками;

• расчеты по инкассо;

• в иных формах, если они соответствуют закону и применяются в банковской практике на основе банковских правил и обычаев делового оборота.

Одним из основных количественных показателей денежного обращения является денежная масса - совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежных агрегатов, состав и число которых существенно различается в различных странах.

В России в составе денежной массы выделены два компонента.

Наличные деньги в обращении (денежный агрегат М_О) - наиболее ликвидная часть денежной массы, которая готова для немедленного использования в качестве платежного средства. Этот агрегат включает банкноты и монеты в обращении (деньги вне банков).

Безналичные средства, которые включают остатки средств нефинансовых организаций и физических лиц на расчетных, текущих и депозитных или иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним.

Денежная масса (М₂) рассчитывается как сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении в отличие от аналогичного показателя, исчисляемого по методологии составления денежного обзора, не включаются депозиты в иностранной валюте.

2.2. Анализ современного состояния денежного обращения в России

В соответствии с ликвидностью все средства РФ подразделяются на агрегаты (М0, М1, М2, М3).

– М0 – все наличные деньги в обращении;

– М1 – М0 + средства на счетах предприятий, организаций, местных

бюджетов и организаций, средства предприятий и населения в банках,

депозиты населения в Сбербанке, средства Госстраха;

– М2 – М1 + срочные вклады населения в Сбербанке;

– М3 – М2 + облигации и сертификаты государственных займов.

Такая структуризация позволяет лучше рассчитывать влияние денежных средств в каждом элементе на формирование платежеспособного спроса.

В РФ макроэкономические показатели рассчитываются по агрегату М2. Например, в таблице 1 приведена динамика денежной массы за последние 8 лет.

Таблица 1

При анализе денежной системы немаловажно также рассматривать и характеристику денежного оборота. Совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которой деньге выполняют функции средства обращения, средства и платежа и накопления, за определенный период времени составляет денежный оборот страны, который состоит из платёжного оборота (совокупность всех платежей), безналичный оборот и налично-денежный оборот. Платежный оборот представляет собой совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа^[7].

Он включает все безналичные платежи и часть налично-денежных, связанных с оплатой труда, налоговыми сборами, покупкой ценных бумаг, лотерейных билетов и т.п^[8]. Безналичный денежный оборот – это часть совокупного денежного оборота, заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований. Налично денежный оборот – это часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги используются как средства обращения и платежа. Он включает все платежи, осуществляемые наличными деньгами, за определенный период времени (год, квартал, месяц). Постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег формирует налично-денежный оборот. Сфера использования налично-денежных платежей связана в основном с реализацией доходов населения. Наличными деньгами производятся расчеты предприятий, организаций и учреждений с населением, а также между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках, частичные расчеты населения с финансово-кредитной системой, в ограниченных размерах платежи между предприятиями. В России, как и во всех странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного. В экономически развитых странах безналичные расчёты составляют 90%. Это происходит за счёт переводов заработной платы рабочих и служащих на их банковский счёт. Само же население рассчитывается за товары и услуги, используя переводы, чеки, кредитные карты. В России же показатель безналичных расчётов равен только 70%, при переходе к рыночной экономике налично-денежный оборот необоснованно возрос. В таблице 2^[9] приведены пропорции наличных и безналичных средств в обращении по состоянию на 2018 год.

Таблица 2 – Структура денежной массы (М2)

Наличный денежный оборот также имеет свою структуру. В первую очередь, идет подразделение на бумажные деньги и монеты.

В таблице 3 приведена структура наличной денежной массы по состоянию на 1 января 2018 г.

Таблица 3 – Сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты,

находящихся в обращении

Показатели, представленные выше являются одними из основных при анализе денежной системы РФ. Следующим компонентом этой системы является государственный аппарат, или каким образом различные образования регулируют денежное обращение. Ключевым элементом является Центральный Банк РФ. Он занимается проведением всей кредитно-денежной политики, организует наличное денежное обращение, управляет золотовалютными резервами, устанавливает правила расчётов и банковских операций. Также он осуществляет надзор над коммерческими кредитными организациями, является их кредитором. Осуществляя организацию денежного оборота, ЦБ также имеет исключительное право на эмиссию наличных денежных средств.

Механизм эмиссионно-кассового регулирования денежной массы включает в себя порядок выпуска и изъятия денег из обращения, а также их перераспределение между территориями и регионами страны в зависимости от экономических потребностей. Функцию эмиссионного кассового регулирования денежной массы в регионах выполняют рассчётно-кассовые центры при головных территориальных управлениях Банка России. В них по его разрешению создаются резервные фонды денежных знаков и монет. Основное назначение этих фондов состоит в обеспечении эмиссии денег, регулировании по купюрные структуры денежной массы, замене поврежденных банкнот и монет на новые, экономии расходов на перевозку из центра и хранение денежных знаков.

Регулируя денежное обращение ЦБ РФ опирается на баланс денежных доходов и расходов населения. Прогнозы этого баланса помогают Центральному банку РФ и Правительству РФ точнее учитывать спрос населения, прогнозировать тенденции объемов сбережений населения, структуру покупательского спроса и покупательного фонда населения.

Превышение доходов над расходами населения в балансе означает увеличение остатка денег на руках у населения, а обратный процесс, наоборот, его сокращение. Соответственно в первом случае требуется эмиссия наличных денег для кассового обслуживания клиентов банком, а во втором – их изъятие из обращения.

Таким образом, роль денег в России с переходом к рыночной экономике существенно возросла, расширилась сфера использования денег при приватизации организаций и имущества, возросла роль денег в оценке имущества. Они имеют огромное значение в деятельности предприятий, государственных органов, проведении операций с иностранными партнерами.