Файл: Сущность и функции финансов (Источники финансов предприятий: сущность и состав).pdf

В распределении стоимости общественного продукта участвуют не только финансы, но и такие экономические категории, как заработная плата, цена, кредит и др. Все они обладают различными основами функционирования, каждый из них имеет свои особенности, свое значение для общества. На основании финансовых отношений происходит отделение части стоимости в виде накоплений и вычленение в составе валового дохода конкретных форм чистого дохода. Наряду с этими процессами распределения стоимости валового внутреннего продукта происходит формирование особых видов ресурсов. Их особенность заключается в том, что они образуются в распоряжении различных субъектов или государства в результате целевого обособления денежных средств и предназначены для дальнейшего использования в интересах удовлетворения общественных потребностей. Следовательно, при распределении стоимости валового внутреннего продукта с помощью финансов обязательно происходит движение денежных средств, принимающих особые формы ресурсов – доходов, отчислений, поступлений, накоплений, которые в совокупности можно назвать финансовыми ресурсами. Отсюда, следующим специфическим признаком финансов как экономической категории являются обязательное формирование и использование финансовых ресурсов^[6].

Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что все три функции финансов между собой тесно взаимосвязаны. Это можно объяснить тем, что обслуживание движения дохода невозможно осуществить без его рационального распределения, а соответствия между потоками материальных и финансовых ресурсов можно достичь посредством установления жесткого финансового контроля.

1.3. Классификация финансов

Отдельные участники рынка могут быть сгруппированы в однородные группы. Деление финансовых отношений по виду получателя стоимости есть их деление на виды финансов.

Виды финансов – это финансовые отношения, сгруппированные в зависимости от видов участников рынка.

В самой общей форме такими общепринятыми группами, или видами, участников рынка являются: государство, включая подведомственные ему бюджетные организации, коммерческие организации и иные негосударственные организации, осуществляющие ту или иную хозяйственную деятельность, а также население. В результате можно говорить о следующих видах финансов:

- государственные финансы: сюда относятся финансы государства, или финансовые доходы и расходы государства. Финансы государства существуют в виде доходов и расходов государственных органов управления и власти, других бюджетных учреждений: государственных школ, вузов, больниц, театров, музеев и др. Государственные финансы находят свое выражение преимущественно в формировании и исполнении государственного бюджета страны;

- корпоративные финансы: они представляют собой финансы коммерческих организаций, то есть организаций, которые нацелены в первую очередь на извлечение прибыли из своей деятельности. Основным источником доходов таких организации является выручка от реализации производимых ею товаров, а также оказываемых услуг^[7];

- общественные финансы: это финансы общественных организаций, например, благотворительных фондов, политических партий, а также иных общественных организаций. Доходы этих организаций складываются преимущественно из членских взносов, вкладов, даров и т. п. Общественные организации не занимаются производством товаров или рыночных услуг. Их экономическая роль очень мала, а потому они обычно не являются самостоятельным объектом изучения в курсе финансов;

- личные финансы, т.е. финансы населения. Люди обычно живут семьями, а потому личные финансы еще называют «финансами домохозяйств». Основу доходов трудоспособного населения составляют различные виды оплаты труда, выплачиваемой государственными, коммерческими и общественными организациями. Основу доходов нетрудоспособного населения пенсионного возраста – пенсии и пособия, которые выплачиваются из средств государственного бюджета и специально создаваемых для этих целей государственных или коммерческих финансовых фондов^[8].

Кроме того, следует различать централизованные финансы государства и децентрализованные финансы предприятий.

Централизованные финансы формируются в виде различных общегосударственных фондов, в первую очередь, бюджета и внебюджетных фондов, средства которых используются на осуществление важнейших функций государства, таких как развитие народного хозяйства, финансирование социально-культурных мероприятий, обеспечение нужд обороны и содержание политической надстройки общества. Источниками централизованных финансов являются национальный доход и частично национальное имущество в случае вовлечения его в хозяйственный оборот и эффективного использования, заемные и привлеченные средства.

Основными источниками финансов предприятий являются прибыль и амортизация, заемные и привлеченные средства. Объем децентрализованных финансов зависит от тех же факторов, что и объем централизованных, но на их величину оказывает влияние еще и степень централизации. Возникновение и развитие финансового рынка дает хозяйствующим субъектам новые возможности для расширения состава финансовых ресурсов и увеличения их объема путем выпуска ценных бумаг, использования заемных различных кредитных организаций и коммерческого кредита, размещения временно свободных денежных средств на депозитах в коммерческих банках и др.

Очень важным аспектом совершенствования финансовых отношений в обществе является вопрос об организации оптимального соотношения между

централизованными и децентрализованными финансовыми ресурсами. Так, высокий уровень централизации налогов и иных обязательных для экономических субъектов платежей становится причиной роста финансовых ресурсов государства, а, следовательно, снижения финансов предприятий и домохозяйств. Такая ситуация негативно отражается на итогах деятельности хозяйствующих субъектов, постепенно они теряют заинтересованность в том, чтобы достигать максимальных финансовых результатов, легально вести свою деятельность, что в итоге приводит к стремительному развитию теневой экономики.

Формирование и использование финансов может осуществляться не только в фондовой, но и в нефондовой форме. Централизованные финансовые ресурсы формируются и используются преимущественно в форме фондов денежных средств, к которым относятся, например, бюджет, фонд социального страхования, дорожный фонд, фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы и другие внебюджетные и специальные фонды, консолидируемые в бюджете. На уровне предприятий финансовые ресурсы могут создаваться и использоваться как в фондовой, так и нефондовой форме.

Финансовое положение хозяйствующего субъекта оценивается при помощи набора показателей, которые отражают процесс создания и использования его финансовых активов. В условиях рынка финансовое состояние предприятия или государства является отражением результатов его деятельности^[9].

ГЛАВА 2. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

2.1 Характеристика источников финансов государства

В состав финансовых ресурсов государства включаются финансы всех отраслей национального хозяйства – государственного сектора, предпринимательского и частного. Государство вправе распоряжаться денежными средствами бюджетной системы, бюджетных и внебюджетных специализированных фондов, а также ресурсами государственных финансовых институтов, таких как Центральный банк, государственные кредитные учреждения и т.п.

К источникам финансов предприятий относятся непосредственно уставной капитал, прибыль от реализации товаров, работ, услуг, амортизационные отчисления, специально создаваемые целевые фонды и т.д.

Все финансовые ресурсы, как государственные, так и ресурсы предприятий, делятся на собственные и привлеченные. Собственные финансовые ресурсы – это, например, уставный капитал, прибыль, валовый внутренний продукт, доход от реализации имущества и др., т.е. те средства, которые получены в результате финансово-хозяйственной деятельности.

К привлеченным финансам относятся те денежные средства, которые получены в результате кредитов и займов, приобретающих характер задолженности. Таковыми являются банковские кредиты, доход от эмиссии ценных бумаг, кредиторская задолженность и т.п.^[10]

Главным источником формирования финансов на макроуровне, т.е. на уровне государства, является национальный доход. Именно на основе распределения и перераспределения национального дохода формируются централизованные фонды денежных средств – бюджет, фонды специального назначения и т.п.

Определенная доля национального дохода формируется и остается на предприятиях, иными словами, создаются децентрализованные ресурсы на макроуровне, которые расходуются на финансирование производства на предприятиях.

Как правило объем государственных финансов больше национального дохода, потому что помимо тех доходов, которые включаются в состав дохода государства, к финансовым ресурсам относят еще амортизационные отчисления, создаваемые за счет части стоимости государственного имущества и производственных фондов.

Централизованные финансовые ресурсы представляют собой результат перераспределения чистого дохода через налоговые и неналоговые платежи и отчисления.

Еще одним важным источником формирования государственных финансов являются отчисления физических и юридических лиц в специальные фонды – фонды социального и медицинского страхования, страхования имущества и другие внебюджетные фонды целевого назначения.

Помимо указанных источников финансы государства формируются за счет той части национального богатства, которая участвуют в хозяйственной деятельности. Сюда можно отнести доходы от продажи земли, полезных ископаемых, в частности золота и энергоносителей, прибыль от внешнеэкономической деятельности и т.п. Кроме того, государство пополняет свои финансовые ресурсы за счет выручки от эмиссии государственных ценных бумаг.

Небольшую долю централизованных финансов формируют поступления от населения страны, куда относятся уплата налогов и сборов, госпошлин, штрафов, выручка от продажи государственных лотерей и т.п. Следует отметить, что по мере развития рыночных отношений данный источник формирования финансовых ресурсов становится все более важным.

Централизованные финансы аккумулируются, главным образом, в государственном бюджете, внебюджетных фондах, в фондах имущественного и личного страхования.

Некоторые исследователи считают правильным включать в состав финансов государства еще кредитные средства Центрального банка страны в качестве определенного резерва денежных средств, закрепленных за Центробанком в форме уставного и резервного капиталов и иных фондов финансовых ресурсов.^[11]

2.2 Источники финансов предприятий: сущность и состав

Если рассматривать источники финансов на микроуровне, то принципиально их все можно представить в виде следующей последовательности:

- собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы;

- заемные финансовые средства;

- привлеченные финансовые средства.

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.

Более детально состав источников финансов предприятия выглядит следующим образом:

- прибыль;

- выручка от реализации выбывшего имущества;

- амортизация;

- прирост устойчивых пассивов;

- займы;

- целевые поступления;

- паевые взносы.

Кроме того, предприятие может мобилизовать финансовые ресурсы в различных секторах финансового рынка: