Файл: Роль золота в современной экономике.pdf

- цена золота передвигается в противоположном направлении от изменений обменных курсов иностранных валют, что способствует увеличению эффективности использования драгоценного металла как составляющей золотовалютных резервов;

- стоимость золота не зависит от уровня инфляции в стране, где это золото добывалось, и от уровня безработицы в государстве, в котором это золото было переработано. Подобной особенности лишены все резервные валюты, а золоту она помогает поддерживать на некотором уровне его покупательную способность в течение длительного периода времени, что и обусловливает поддержание центральными банками части резервов в золоте;

- золото наделено полной ликвидностью, что обеспечивает его устойчивость к риску, приводящему к определенным сложностям при осуществлении операций с ним;

- каждое государство в критической ситуации нуждается в ликвидных средствах. И золото является тем активом, который обладает такими свойствами и к тому же является универсальным средством платежа. Оно может выступать и в качестве имущественного залога при заимствовании средств;

- общество больше доверяет правительству, если в качестве резерва в государстве используется золото.

3. Современное состояние мирового рынка характеризуется устойчивой повышательной тенденцией цены золота. Так, его цена стала стремительно расти в середине 1970-х гг., когда была утрачена сила золотовалютного стандарта. К 2004 г. золото становится выгодным инструментом для инвесторов. Рост цены на золото, зафиксированный в конце 2002 г. - начале 2003 г., в определенной степени обусловлен осложнениями в геополитической обстановке. Однако золото продолжает считаться надежной защитой от инфляции, а потому его цена будет повышаться не только во времена охлаждения экономической конъюнктуры, но и в периоды ее перегрева.

Доминирующей тенденцией последних лет XX века являлся неуклонный рост потребления драгоценного металла. Сегодня именно развивающиеся страны относятся к основным потребителям золота в натуральной форме. С географической точки зрения в последние годы основные потоки металла перетекали с Запада (США и Европа) на Восток (Азия). В последние два десятилетия XX века спрос на металл в этих странах возрос на 50%, тогда как в развивающихся странах данный показатель исчисляется сотнями процентов. Таким образом, на долю стран третьего мира приходится сегодня почти две трети мирового спроса на драгоценный металл в натуральном выражении.

По результатам проведенного исследования отечественного рынка золота необходимо сделать вывод, что законодательное закрепление основ свободного рынка золота в РФ проходит по эволюционному пути. Спектр операций с драгоценным металлом, которые разрешены коммерческим банкам и другим уполномоченным организациям, расширяется и сегодня к ним относят: продажу и покупку драгоценных металлов; привлечение вкладов в драгоценных металлах от юридических и физических лиц; размещение драгоценных металлов на депозиты в других банках; предоставление займов в форме золота; предоставление и получение кредитов в рублях и инвалюте под залог драгоценного металла; фьючерсные, опционные операции и сделки своп.

4. Основные перспективы развития мирового рынка золота связаны с преодолением главного препятствия расширения участия российского государства в развитии золотодобывающей и перерабатывающей золото отрасли, связанного с отсутствием четкого экономического и политического интереса государства в наращивании официальных закупок золота. Поэтому сегодня важно государству принять тот факт, что средства, которые вложены в пополнение золотого запаса, окупаются сразу по нескольким направлениям: укрепление экономической безопасности РФ в качестве крупного государства-должника, рост доверия к рублю внутри государства и за его пределами.

Следующим логическим шагом должно быть создание в России специализированной биржи золота. Конкуренция между биржевым и внебиржевым рынком должна способствовать совершенствованию с последующим развитием рынка золота в России. Однако, воздействовать на национальную экономику только посредством финансовых инструментов, которые обеспечены золотом, несколько проблематично. Без предварительной реализации мер, направленных на стимулирование спроса и развития добычи золота, организация биржевой торговли драгоценным металлом и внедрение бумажных золотых инструментов в современной России может оказаться неудачной.

Другими словами, возможности эффективного использования в России мирового опыта в сфере обращения золота существуют. Однако для этого государство должно сначала взять на себя инициативу по развитию минерально-сырьевой базы, стимулированию спроса на драгоценный металл и созданию материальной основы для долгосрочного развития отечественного рынка золота. В современной экономике хорошо известны примеры эффективного решения данной задачи, поэтому вероятность успешной реализации аналогичных мер в России достаточно высока.