Файл: Финансовый механизм..pdf

Финансовый механизм всегда играл важную роль в деятельности предприятий. В условиях рыночных отношений его значение не только возрастает, но и качественно изменяется. Из пассивного распределительного механизма вновь созданной стоимости он превратился в основной регулятор хозяйственной деятельности. Поэтому к финансовым отношениям в период становления рынка привлечено внимание специалистов всех уровней.

Для России в высшей степени актуальна организация эффективной и всеобъемлющей системный финансового контроля. Существовавшая ранее в стране система финансового контроля была ориентирована на экономику, в которой основная роль принадлежала государственной собственности, управляемой административно-командными методами.

В настоящее время наиболее оптимальным подходом, выработанным современной цивилизацией, является социально ориентированный рынок, поэтому в стратегии реформ нужно учитывать тот факт, что проблемы финансового обеспечения предприятий в административной экономике решались в строго централизованном порядке, а сегодня предприятия вынуждены решать эти проблемы самостоятельно.

Выбор указанной темы обусловливается тем, что в настоящее время, к сожалению, исследование процесса обеспечения деятельности предприятий финансовыми ресурсами имеет отграниченный характер, не используется комплексный подход, не учитывается влияние фактора времени, игнорируется проведение маркетинговых исследований, что в значительной степени ограничивает возможность эффективно управлять финансовой деятельностью предприятий.

Целью данной работы является определение сущности финансового механизма на предприятии в современных условиях.

Для достижения этой цели потребуется решить следующие задачи:

- рассмотреть поднятие и структуру финансового механизма;

- оценить основные методы управления;

- рассмотреть сущность экономической категории финансового риска.

Актуальность исследования темы заключается в том, что на сегодняшний день практическую значимость приобретают проблемы широкого развития качественного управления финансами на предприятиях.

Рис 1. Финансовый механизм

Современный этап развития Российской Федерации характеризуется тенденциями укрепления государственной власти, повышением роли государства в системе управления экономикой, усилением борьбы с коррупцией и правонарушениями в экономической сфере. В этой связи объективно возрастает значение и роль финансового контроля.

Роль финансового контроля в условиях рыночной экономики многократно возрастает. Финансовый контроль является формой реализации контрольной функции финансов, которая и определяет назначение и содержание финансового контроля. Вместе с тем в зависимости от социально-экономического положения государства, расширения прав хозяйствующих субъектов в осуществлении финансовой деятельности, возникновения различных организационно-правовых форм предпринимательства содержание финансового контроля существенно обогащается.

Глава 1. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Объектом исследования является финансовый менеджмент на предприятии.

Предметом исследования – финансовый механизм.

В ходе написания курсовой были использованы методы исследования: метода анализа экономической литературы, посвященной теоретико-методологическим основам исследования валютного рынка, методы экономического анализа, синтеза, метода сравнения.

Теоретическая частью курсовой работы состоит из 3-х разделов. Они посвящены рассмотрению методологических основ финансового механизма.

Финансы выступают инструментом воздействия на производственно-торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется финансовым механизмом. ^[1]

В связи с этим, финансовый механизм можно определить, как действия финансовых рычагов, выражающих в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

Существует множество точек зрения на определение структуры финансового механизма.

Так, автор учебного пособия по финансовому менеджменту Литовских А.М. рассматривает структуру финансового механизма, как пять взаимосвязанных элементов:

- финансовые методы;

- финансовые рычаги;

- правовое обеспечение;

- нормативное обеспечение;

- информационное обеспечение.

Финансовый метода можно определить, как способ действия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов. Рыночное содержание и финансовые методы вкладывается не случайно.

Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связанны с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли пар минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует изменения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимость рассчитаться и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.).

Действие финансовых методов является образование и использовании денежных фондов.

Финансовый рычаг представляет собой действия финансового метода.

К финансовым рычагам относятся прибыль, доход, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые проф. взносы, вкладыш в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивидендный, дисконт, котировка валютного курса рубля из т.п.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные поставки, методические указания и разъяснения и т.п.

1.1 ФИНАНСОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К финансовой информации относиться осведомление об финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т.п.; сообщение о положении дело на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектах; различные другие сведения. ^[2]

Финансовый механизм вносит свою специфику в трактовку проблемный открытости-закрытости предприятия.

Здесь следует выделиться три обстоятельства:

1) предприятие (фирма) доля достижения собственных целей использует собственные и заемные средства,

2) деятельность предприятия (фирмы) протекает во времени,

3) происходит разделение собственности и функции в самых различных комбинациях.

Такая специфика приводит к необходимости использования кредитов банков (и других кредитных учреждений) и появлению на предприятии дебиторской и кредиторской задолженностей. Кредит обладает свойствами срочности, платности, возвратности. Кредиторская и дебиторская задолженности вне обладают свойством платности, другие же свойства (срочности, возвратности) проявляются по-другому.

С точки зрения финансового механизма функционирования предприятия предпочтительным представляется некоторое превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Это позволяет предприятию в большей степени использовать чужие ресурсы до решения собственных проблема. Однако это правило не является абсолютным. Ограничением “сверху” в данном случаем выступают размер превышения и сороки оплаты кредиторской и дебиторской задолженностей.

В нормально работающей рыночной экономике перечисленные свыше проблемный, как правило, не возникают. Существует система взаимозависимости фирм друга от друга, поэтому сформулированным выше правилом фирмы могут пользоваться для улучшения собственного финансового положения.

Глава 2. МЕХАНИЗМ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Механизм финансового менеджмента представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементный:

Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия (принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий).

Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формирует упреждение всего в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов.

Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросу его финансовой деятельности.

Государственное и другие внешние формы финансирования предприятия.

Кредитование предприятия. Этот механизм основан на предоставлении предприятия различными кредитными институтами разнообразных форм кредита.

Лизинг (аренда). Этот механизм основан на предоставлении в пользование предприятию целостных имущественных комплексов, отдельных видов оборотных активов за определенную плату на предусмотренный период.

Страхование. Механизм страхования направлен на финансовую защиту активов предприятия и возмещение возможных его убытков при реализации отдельных финансовых рисков.

Прочие формы внешней поддержки финансовой деятельности предприятия. (лицензирование, государственную экспертизу инвестиционных проектов).

2.1 СИСТЕМА ФИНАНСОВЫХ РЫЧАГОВ

включает следующие основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности:

- Цену.

- Процент.

- Прибыль.

- Амортизационные отчисления.

- Чистый денежный проток.

- Дивиденды.

- Синергизм.

- Пени, штрафы, неустойки.

- Прочие экономические рычаги.

Система финансовых методов состоит из следующих основных способов и приемов, с помощью которых обосновываются управленческие решения:

- Метод технико-экономических расчетов.
- Балансовый метод.
- Экономико-статистические методы.
- Экономико-математические методы.
- Экспертные методы (методы экспертных оценок).
- Методы дисконтирования стоимости.
- Методы наращения стоимости.
- Методы диверсификации.
- Методы амортизации активов.
- Методы хеджирования.
- Другие финансовые методы.

Рис 2. Финансовые инструменты

Система финансовых инструментов состроит из следующих контрактных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений предприятия и фиксирующих его за финансовые отношения с другими экономическими объектами:

Платежные инструменты (платежные поручения, чеки, и т.п.).

Кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.).

Депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификаты и т.п.).

Инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.).

Инструменты страхования (страховой договор, и т.п.).