Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса (ООО «Альфа-Ресурс»).pdf

2.2. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния организации по данным бухгалтерского баланса

Комплексно проанализируем бухгалтерский баланс ООО «Альфа-Ресурс» и отчет о финансовых результатах, а также далее, на их основе произведем оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия. Баланс ООО «Альфа-Ресурс» представлен в приложении 1.

Важно оценить итоги разделов актива и пассива баланса. Напомним, что в активе баланса в обобщенном де­нежном выражении показаны состояние и размещение средств предприятия, в пас­сиве — источники образования или целевое назначение этих средств^[20].

Анализируя данные статей аналитическо­го баланса, нужно определить, какие изменения произошли в составе средств и ис­точников, основных групп этих средств (см. таблицу 3).

По данным таблицы 3, активы ООО «Альфа-Ресурс» по итогам 2018 года характеризуются высокой долей (90%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных (внеоборотных) средств. Структура активов предприятия «тяжелая», поскольку доля внеоборотных активов более 40%.

Таблица 3

Анализ структуры и динамики имущества ООО «Альфа-Ресурс» и источников его формирования

Большая доля оборотных активов говорит о наличии мобильной структуры активов, что способствует росту оборачиваемости средств данной организации.

Активы организации за 2018 год увеличились на 6110 тыс. руб. (на 38,01%). Это говорит об увеличении ООО «Альфа-Ресурс» хозяйственного оборота, что в свою очередь может говорить об увеличении платежеспособности предприятия.

Увеличение величины активов организации связано, в первую очередь, с увеличением следующих позиций актива баланса:

- основные средства – 278 тыс. руб.;

- запасы – 818 тыс. руб.;

- денежные средства – 1546 тыс. руб.

Среди отрицательно изменившихся статей актива баланса можно выделить дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Отмечая рост активов ООО «Альфа-Ресурс» на 35,76%, необходимо учесть, что собственный капитал снизился на 17,94%.

Проанализируем структуру активов за 2018 год, что показано в таблице 4.

Таблица 4

Анализ структуры активов ООО «Альфа-Ресурс» за 2018 год

Структура активов ООО «Альфа-Ресурс» за 2018 год изменилась незначительно в сторону увеличения внеоборотных активов, которые возросли на 560 тыс.руб. или на 35,76%.

Темп роста оборотных активов – 38,26%, а темп роста выручки составляет 45,90%, соответственно темп роста выручки на 7,64% превосходит темп роста оборотных активов. Данные изменения говорят о росте дефицита собственных оборотных средств.

Данные, приведенные в таблице 4 свидетельствуют о том, что активы предприятия за анализируемый период изменились не радикально, и возросли на 6110 тыс.руб. в 2018 году.

Далее проанализируем источники формирования капитала по данным бухгалтерского баланса ООО «Альфа-Ресурс».

2.3. Анализ источников формирования капитала по данным бухгалтерского баланса

Рассматривая капитал с точки зрения отражения его в бухгалтерском балансе организации, необходимо отметить, что структура актива и пассива бухгалтерского баланса различная, но итоговое значение актива и пассива (валюты баланса) одинаков. Пассив по отношению к активу выполняет функцию финансирования капитала, а актив - функцию покрытия. Реализация этих функций связана с преодолением противоречий, выявляющиеся в процессе анализа структуры актива и пассива баланса.

Следовательно, капитал организации - это стоимость (финансовые ресурсы), авансированная(ые) в производство (в дело) с целью извлечения прибыли и обеспечения на этой основе расширенного воспроизводства.

Капитал организации включает собственный и заемный (краткосрочный и долгосрочный).

Рассмотрим схематично динамику движения капитала ООО «Альфа-Ресурс» за 2016-2018 гг. (см. рис. 4).

Рисунок 4. – Динамика движения капитала ООО «Альфа-Ресурс»

за 2016-2018 гг.

Так, динамика движения капитала показывает, что наибольшими темпами на 2018 год выросли краткосрочные обязательства и составили 4062 тыс.руб. Капиталы и резервы (собственный капитал) вырос в 2018 году на 18%. Долгосрочные обязательства увеличились на 130% (темп роста).

Важно рассмотреть состав и структуру капитала исследуемой организации, - который является источником формирования имущества ООО «Альфа-Ресурс» (см. табл. 5).

Таблица 5

Состав и структура источников формирования капитала ООО «Альфа-Ресурс»

Так, данные таблицы 5 показывают, что в структуре источников формирования имущества организации наблюдается рост показателей практически по всем строкам:

- резервный капитал – 453 тыс. руб.;

- долгосрочные обязательства – 549 тыс. руб.;

- краткосрочные кредиты и займы – 503 тыс. руб.;

- кредиторская задолженность – 2670 тыс. руб.

Исходя из данных таблицы 5, основным источником формирования имущества ООО «Альфа-Ресурс» являются долгосрочные обязательства.

Собственный капитал предприятия по состоянию на 31.12.2018 года составляет 2754 тыс.руб., а заемный – 19429 тыс.руб. Собственный капитал в абсолютном выражении уменьшился на 602 тыс. руб.

Анализ структуры пассивов ООО «Альфа-Ресурс» показан в таблице 6.

Таблица 6

Анализ структуры пассивов за 2018 год

Данные, приведенные в таблице 6 и ранее свидетельствуют о том, что активы и пассивы предприятия за анализируемый период практически не изменились в 2017 году и возросли на 6110 тыс.руб. в 2018 году.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снижался в 2017 году и возрастал в 2018 году, что свидетельствует о росте зависимости предприятия от заемных источников финансирования в 2018 году.

Таким образом, увеличение источников формирования имущества ООО «Альфа-Ресурс» вызвано в основном значительным увеличением долгосрочных обязательств на 549 тыс. руб. и краткосрочных на 3173 тыс.руб. Увеличение заемного капитала за отчетный период может свидетельствовать о повышении финансовой зависимости предприятия по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

Далее в таблице 7 рассмотрим соотношение собственных и заемных средств за период 2016-2018 гг.

Таблица 7

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств ООО «Альфа-Ресурс» за 2016-2018 гг.

Итак, в ходе анализа источников формирования капитала по данным бухгалтерского баланса было установлено, что основным источником формирования имущества ООО «Альфа-Ресурс» являются долгосрочные обязательства. Собственный капитал предприятия по состоянию на 31.12.2018 года составляет 2754 тыс.руб., а заемный – 19429 тыс.руб. Собственный капитал в абсолютном выражении уменьшился на 602 тыс. руб.

Далее проведем расчет абсолютных и относительных показателей (коэффициентов), отражающих финансовую устойчивость, ликвидность баланса и платежеспособность.

Рассмотрим финансовую устойчивость ООО «Альфа-Ресурс» по абсолютным и относительным показателям в аспекте анализа обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств (СОС) (см. табл. 8).

Таблица 8

Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Альфа-Ресурс»