Файл: Оборотные активы предприятия (на примере ООО «Фогус»).pdf

Данные таблицы 5 показывают, что размер уставного капитала вырос в 2015 г. на 84 тыс. руб., в 2016 г. он остался без изменений. Отсутствие собственных средств объясняется убыточной деятельностью предприятия. В 2014 г. непокрытый убыток составил 2517 тыс. руб., в 2015 г. он вырос на 9146 тыс. руб., в 2016 г. произошло сокращение убытка на 3029 тыс. руб., но предприятие осталось убыточным

Теперь проведем анализ структуры заемного капитала ООО «ПромУ-пак» (таблица 6).

Из таблицы 6 видно, что в структуре заемного капитала в 2014 г. отсутствовали долгосрочные обязательства. В 2015 г. доля долгосрочных обязательств составила 5,5%, что на 1,2% больше, чем в 2016 г.

При этом в структуре краткосрочных обязательств на протяжении всего периода преобладала кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, достигнув в 2016 г. 95,7%, что на 4,3% меньше показателя 2014 г.

Таблица 6

Структура заемного капитала ООО «Фогус» в 2014-2016 гг.

Исследуем динамику заемного капитала ООО «Фогус» (таблица 7).

Таблица 7

Динамика заемного капитала ООО «Фогус» в 2014-2016 гг.

Из таблицы 7, что в 2015 гг. заемные средства росли быстрее, чем в 2016 г. - 105,5% против 22,9%, за счет роста задолженности поставщикам и подрядчикам на 86,9% и задолженности по налогам и сборам на 6633,3%, при этом темп прироста кредиторской задолженности составил в 2015 г. 94,3%, что на 69,8% выше показателя 2016 г. Возникшие в 2015 г. долгосрочные обязательства в 2016 г. снизились на 3,6%.

2.3 Оценка показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия ООО «Фогус»

Рассчитаем средние остатки всех оборотных средств:

2014 г. = (3494+13118)/2 = 8306 тыс. руб.;

2015 г. = (13118+20538)/2 = 16828 тыс. руб.;

2016 г. = (20538+30931)/2 = 25734,5 тыс. руб.

Длительность оборота оборотных средств в днях на предприятии на ООО «Фогус» составляет:

2014 г.= 8306*360/19140=156,2 дня

2015 г.= 16828*360 /22015=275,2 дня

2016 г.=25734,5 *360/52119 =177,8 дня.

Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств составляет:

2014 г. = 146,3 - 156,2 =-9,9 дня;

2015 г. = 156,2 - 275,2 = -119,0 дня;

2016 г. = 275,2 - 177,8 = +97,4 дня.

Количество оборотов оборотных средств на предприятии ООО «Фогус» составляет:

2014 г.= 19140/8306 = 2,3 оборота

2015 г.= 22015/16828 = 0,8 оборота

2016 г.= 52119/25734,5 = 2,0 оборота

Коэффициент закрепления оборотных средств рассчитывается так:

2014 г.=8306/19140=0,43

2015 г.=16828/22015=0,42

2016 г.=25734,5/52119=0,50

Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «ПромУ-пак» приведены в таблице 8.

Таблица 8

Анализ оборачиваемости оборотных средств и их использование на ООО «Фогус»

Исходя из рассчитанных показателей можно сделать всех вывод, что в 2016 г. по оборачиваемость всех зависимым оборотных средств больше по сравнению с 2014 г. дня замедлилась 21,6 дня. собственные Однако в 2015 г. оборотные из средства совершали кругооборот кругооборот за 275,2 образом дня, т.е. имело кругооборот место замедление средств оборачиваемости на 119,0 дня дней по снизилась сравнению с 2014 г. В 2016 г. ситуация с гг оборачиваемостью улучшилась Исходя по сравнению с 2015 г. - ООО наблюдается ускорение замедлении оборачиваемости на 97,4 предприятия дня по также сравнению с 2015 годом.

снизился Наибольшее количество при оборотов оборотные место средства совершили в 2014 вес году - 2,3 оборота, свидетельствует что на 0,3 зависимым оборота больше, совершали чем в 2016 г. и на 1,5 оборачиваемость больше, чем в 2015 г., этом что также больше свидетельствует о замедлении количество оборачиваемости оборотных Оценка средств.

Таким заемных образом, удельный НДС вес оборотных снижении активов ООО «Фогус» ООО снизился в 2014-2016 гг. с 100,0% кругооборот до и 93,3%, при из этом доля оборотных запасов снизилась запасов на 28,7%, НДС что по приобретенным наибольшее ценностям - на 5,2%, показала удельный вес что дебиторской задолженности улучшилась увеличился в 2016 г. до 39,6%, источников что свидетельствует о замедление снижении оборачиваемости. этом Отсутствие краткосрочных показателей финансовых вложений в 2015-2016 зависимым гг., снижение снижении доли денежных средства средств до 0,04% краткосрочных также свидетельствует о кругооборот замедлении оборачиваемости вывод оборотных средств. У НДС предприятия отсутствуют отсутствуют собственные средства, снизился оно является оборотов убыточным и полностью вес зависимым от капитала заемных источников краткосрочных капитала. Оценка Наибольшее оборачиваемости показала, краткосрочных что в 2016 г. оборачиваемость средств всех оборотных имело средств по Однако сравнению с 2014 г. замедлилась 21,6 замедлении дня, наибольшее от количество оборотов рассчитанных оборотные средства краткосрочных совершили в 2014 году - 2,3 вес оборота, что годом на 0,3 оборота Однако больше, чем в 2016 г. и Наибольшее на 1,5 больше, гг чем в 2015 г., что также свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

Глава 3. Основные направления совершенствования управления оборотными средствами ООО «Фогус»

3.1 Пути оптимизации управления оборотными средствами ООО «Фогус»

С позиции повседневной деятельности важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой предприятия является его ликвидность, т.е. способность вовремя гасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Для любого предприятия достаточный уровень ликвидности является одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса. Если денежные средств, дебиторская задолженность и производственно-материальные запасы поддерживаются на относительно низких уровнях, то вероятность неплатежеспособности или нехватки средств для осуществления рентабельности деятельности велика. Можно сформулировать следующий простейший вариант управления оборотными средствами, сводящий к минимуму риск потери ликвидности: чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами, тем меньше степень риска; таким образом, нужно стремиться к наращиванию чистого оборотного капитала.

При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда - возможная потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне оборотного капитала прибыль становится максимальной. Дальнейшее повышение величины оборотных средств приведет к тому, что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные, бездействующие текущие активы, а также излишние издержки финансирования, что повлечет снижение прибыли.

Таким образом, политика управления оборотным капиталом должна обеспечить поиск компромисса между риском потери оплатить ликвидности и эффективностью поиск работы. Это знакомство сводится к решению компромисса двух важных прибыли задач.

Обеспечение потери платежеспособности. Предприятие, нескольких не имеющее между достаточного уровня между оборотного капитала, риска может столкнуться с возможной риском неплатежеспособности.

невыполнением Обеспечение приемлемого средств объема, структуры и достаточного рентабельности активов.

Это Поиск путей должна достижения компромисса товаров между прибылью, правосторонним риском потери результате ликвидности и состоянием активы оборотных средств и активах источников их оборотных покрытия предполагает кредит знакомство с различными эффективности видами риска, оборотного нашедшими отражение в приемлемого теории финансового товаров менеджмента.

Риск связан потери ликвидности нужный или снижения денежных эффективности, обусловленный тем изменениями в текущих следующие активах, принято состоянием называть левосторонним, возможной поскольку эти связана активы размещены в оборотного левой части прибылью баланса. Подобный различными риск, но или обусловленный изменениями в оплатить обязательствах, по образуется аналогии называют при правосторонним.

Можно отражение выделить следующие товаров явления, потенциально нужный несущие в себе средств левосторонний риск.

левосторонним Недостаточность денежных размещены средств. Нехватка денежных денежных средств в может нужный момент связан связана с риском Риск прерывания производственного нескольких процесса, возможным связан невыполнением обязательств не либо с потерей риск возможной дополнительной Предприятие прибыли.

Недостаточность течение собственных кредитных тем возможностей. Этот левой риск связан с оборотного тем, что между при продаже предполагает товаров в кредит видами покупатели могут левой оплатить их в важных течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего на предприятии образуется дебиторская задолженность.