Файл: Анализ и оценка деловой активности организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.pdf

В связи с этим темпы экономического развития предприятия в первую очередь определяются темпами увеличения реинвести­рованных собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффективность текущей (рентабельность реализо­ванной продукции, оборачиваемость собственных средств) и фи­нансовой (дивидендная политика, финансовая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности.

В учетно-аналитической практике возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирова­ния собственных средств определяется с помощью коэффициен­та устойчивости роста (К_ур), который выражается в процентах и исчисляется по формуле:

Кур = Рр-Д /Ис *100%

где Р^г — чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении пред­приятия,

Д — дивиденды, выплачиваемые акционерам,

Р^рп — прибыль, направленная на развитие производства (ре­инвестированная прибыль),

И^с — собственный капитал (капитал и резерв).

Коэффициент устойчивости экономического роста показыва­ет, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия.

Для оценки влияния факторов, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности, на степень устойчивого развития предприятия обычно используют следующую модель:

Кур = Крп * Ко * ф * Кфз

где К^рп — характеризует дивидендную политику на предпри­ятии, выражающуюся в выборе экономически целе­сообразного соотношения между выплачиваемыми дивидендами и прибылью, реинвестированной в раз­витие производства,

K^Q — характеризует рентабельность реализованной продук­ции (работ, услуг),

f — характеризует ресурсоотдачу или фондоотдачу,

К^ФЗ — коэффициент финансовой зависимости, характери­зующий соотношение между заемными и собствен­ными источниками средств.

Модель отражает воздействие как производственной (второй и третий факторы), так и финансовой (первый и четвертый фак­торы) деятельности предприятия на коэффициент устойчивости экономического роста. При этом, как следует из модели, пред­приятие имеет возможность использовать определенные эконо­мические рычаги воздействия на рост этого коэффициента: сни­жение доли выплачиваемых дивидендов, повышение ресурсоотдачи, повышение рентабельности продукции, изыскание возмож­ности получения оправданных кредитов и займов.

Приведенная факторная модель может быть расширена за счет вклю­чения в нее таких важных показателей финансового состояния пред­приятия, как: обеспеченность собственными оборотными средствами, ликвидность текущих активов, оборачиваемость оборотных средств, соотношение краткосрочных обязательств и собственного капитала пред­приятия. Расширенная факторная модель для расчета коэффициента устойчивости экономического роста выглядит следующим образом:

Кур = Крп * Ко * ф * Кфз

К^рп = Р^РП/Р^Г — доля прибыли реинвестированная в производст­во, определяемая отношением прибыли, направленной на развитие предприятия, к сумме чистой прибыли;

К^Q = P^r/Q^p — рентабельность реализованной продукции (работ, услуг), определяемая отношением чистой прибыли к выручке от реа­лизации продукции (работ, услуг),

К_оъ = Q^P/E^C — оборачиваемость собственных оборотных средств, определяемая отношением выручки от реализации продукции (ра­бот, услуг) к сумме собственных оборотных средств;

К_с = E^c/R^a — обеспеченность собственными оборотными сред­ствами, определяемая отношением собственных оборотных средств к сумме текущих активов (оборотных средств),

К_и = R^a/R^p — коэффициент текущей ликвидности (покрытия), определяемый отношением текущих активов (оборотных средств) к сумме пассивов (краткосрочных обязательств);

К_к = R^P/B — доля краткосрочных обязательств в капитале пред­приятия, определяемая отношением текущих пассивов (краткосроч­ных обязательств) к валюте (итогу) баланса;

К^ФЗ = В/И^С — коэффициент финансовой зависимости, опреде­ляемый отношением валюты (итога) баланса к собственным средст­вам предприятия.

Факторный анализ динамики коэффициента устойчивости экономического роста производится на основании данных форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности.

2. Анализ деловой активности на примере ОАО «АвтоТранс-Сервис»

2.1. Организационно – экономическая характеристика

Полное название организации: Открытое Акционерное Общество «АвтоТранс-Сервис»

Адрес: 109559, г. Москва, ул. Совхозная, д. 41, этаж 1, офис 5

Почтовый адрес: 109559, г. Москва, ул. Совхозная, д. 41, этаж 1, офис 5

телефоны: (495) 552-49-41

факс: (495) 552-49-41

Общая величина Уставного капитала составляет 6500 тыс. руб. ОАО «АвтоТранс-Сервис» входит в число 50 крупных фирм в городе по оптовой продаже запасных частей к автомобилям МАЗ и КамАЗ.

Характер собственности организации: частная.

Правовое положение фирмы: общество с ограниченной ответственностью.

Организация основана учредителями в мае 1996 года. На протяжении хозяйственной деятельности не подвергалась поглощениям и реорганизациям, а также не участвовала в слияниях с другими фирмами и не меняла своего названия. Филиалов и представительств не имеет.

Основной вид деятельности - оптовая торговля.

Ассортимент реализуемой продукции представлен запасными частями к различным модификациям автомобиля МАЗ, КамАЗ и металлопрокатом.

Рисунок 1. Организационная структура организации

В штате предприятия 6 постоянных сотрудников, пять из них имеют высшее образование.

Сведения об имущественном составе предприятия. На балансе организации в составе основных средств имеется компьютер.

Производственно-хозяйственная деятельность ОАО «АвтоТранс-Сервис» за 2016год характеризуется следующими показателями:

В ОАО «АвтоТранс-Сервис» следующее соотношение:

Таким образом, прироста балансовой прибыли на 8,8% сопро­вождается падением объема продаж на 6,2% при значительных темпах прироста всех активов предприятия (на 18,9%). Данное соотношение сложилось под влиянием падения спроса на про­дукцию (повлекшего за собой изменение структуры и ассорти­мента ее продаж, относительно снижения затрат на производство и реализацию продукции и неэффективного использования эко­номического потенциала. При этом следует учитывать наличие искажающего влияния инфляции.

2.2 Оценка эффективности использования ресурсов организации

Для оценки эффективности использования ресурсов организации применяются различные показатели, характеризующие ин­тенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации про­дукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложен­ных в деятельность предприятия. Рассчитаем его по формуле:

f = Q^р / B,

где f — ресурсоотдача;

Q^p, В — известно (В — берется среднегодовая сумма всех средств).

При анализе динамики этого показателя выявляется тенденция его изменения. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свиде­тельствует о повышении эффективности использования экономи­ческого потенциала. В ОАО «АвтоТранс-Сервис» тенденция: ресурсоотдача в отчетном году составила 1,019 руб. против 1,21 руб. в прошлом году, т.е. на 0,191 руб., или на 15,8%.

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основ­ных фондов устанавливается отношением объема выручки от ре­ализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, об­ратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь между этими пока­зателями выразим следующей формулой:

WŖ = Qp/R

Ф = F/R

F= Qp/F

где W_R — средняя выработка продукции на 1 работника, руб.;

Q^p — объем реализации продукции, тыс. руб.;

R — среднесписочная численность работников, чел;

Ф — фондовооруженность труда, руб.;

F — среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб;

f — фондоотдача основных фондов, руб.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи явля­ется превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.

Используя данные форм № 2 бухгалтерской отчетности, 2-Т и II статистической отчетности, произведем факторный анализ фондоотдачи основных фондов предприятия (Таблица 1).

Таблица 1

Выполнение плана и динамика балансовой прибыли

Данные таблицы показывают, что снижение фондоотдачи на 18,99% произошло в результате роста фондовооруженности труда (115,61%) при снижении производительности труда (93,68%), Как видим, про­изводительность труда по сравнению с прошлым годом снизилась на 6,32%, а фондовооруженность труда повысилась на 15,61%. Степень влияния производительности труда и фондовооруженности труда на изменение фондоотдачи определяется с помощью факторного ана­лиза, который проводится способом цепной подстановки. Для этого произведем последовательно следующие расчеты:

Таблица 2

Факторный анализ фондоотдачи основных фондов

Следовательно, на снижение фондоотдачи на 0,363 руб. ука­занные факторы оказали влияние в следующих размерах:

1) снижение производительности труда работников привело к снижению фондоотдачи на 0,122 руб.

F₀₁-f₀= 1,789-1,911 = -0,122 руб.

2) рост фондовооруженности труда работников снизил фондоотдачу на 0,241 руб.

f₁ - f₀₁ = 1,548 - 1,789 = -0,241 руб.

Произведенные расчеты показали, что в ОАО «АвтоТранс-Сервис» неэф­фективно используются трудовые ресурсы. Следовательно, необ­ходим детальный анализ причин и размеров упущенных возмож­ностей повышения производительности труда.