Файл: Финансовые ресурсы фондов и ассоциаций (Финансовые ресурсы предприятия).pdf
Добавлен: 23.04.2023
Просмотров: 218
Скачиваний: 1
Финансовые отношения являются объектом управления, которые возникают в процессе производственно-хозяйственной деятельности организации и отражают денежные потоки предприятий, связанные с инвестициями, финансированием, налогообложением и др.
Финансовые рычаги — это методы воздействия на деятельность компании. Они включают в себя набор показателей, таких как прибыль, выручка, дивиденды, цена, амортизация и так далее.[9]
Финансовые методы — это методы воздействия на систему, которые сочетают в себе прогнозирование, финансовое планирование, финансовый учет, анализ, контроль, Регулирование, кредитование, налогообложение и страхование.
Система финансового менеджмента на предприятии включает в себя систему управления (субъект управления) и управляемую систему (объект управления). В зависимости от размера предприятия организационная структура финансового менеджмента может быть построена по-разному. На крупных предприятиях обычно создаются специальные службы во главе с финансовым директором. В малом бизнесе функции финансового менеджмента выполняет главный бухгалтер.
Правовое обеспечение финансового менеджмента заключается, с одной стороны, в формировании налогового законодательства, в создании правовой базы регулирования расчетно-денежных отношений и др., с другой стороны, в разработке законодательных основ подготовки финансовой отчетности общества.
Целью информационного обеспечения финансового менеджмента является предоставление информации, необходимой для принятия управленческих решений.[10]
Понятие денежных средств и денежных фондов, их отличие от финансовых ресурсов
На практике ошибочно воспринимаются следующие понятия: деньги, финансовые ресурсы и деньги.
Денежные средства — это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, которые являются лишь частью денежного потока компании. Финансовые ресурсы — это денежное выражение вновь созданной стоимости.
Денежные средства — это лишь часть финансовых ресурсов, которые наиболее устойчивы и формируются в форме целевого использования.
Разница между денежными и финансовыми ресурсами отчетливо видна на примере выручки компании от реализации продукции. Общая выручка — это сумма, поступившая на банковский счет компании. Из этой суммы значительную часть составляют авансовые оборотные средства в процессе производства для оплаты сырья, материалов, топлива и электроэнергии, и только остаточная часть, представляющая собой чистый доход в виде валового дохода, является источником денежных средств.
Ускорение темпов экономического развития, повышение экономической эффективности производства, совершенствование государственного бюджета и финансирования предприятий во многом зависит от рационального использования источников финансовых ресурсов как на уровне бизнеса, так и на уровне государства.
По источникам образования финансовые ресурсы делятся на собственные и привлеченные. На уровне предприятия первые включают валовой доход и амортизацию, в то время как привлеченные включают индивидуальные и другие взносы членов команды, а также средства, привлеченные на финансовом и кредитном рынках.[11]
Большое значение имеет структура источников финансовых ресурсов, и прежде всего доля собственных ресурсов. Большая доля привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность общества дополнительными расходами на выплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям, затрудняет ликвидность баланса общества. Поэтому финансист фирмы должен всегда тщательно просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.
Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Непрерывный рост производства и повышение его эффективности являются основой для увеличения финансовых ресурсов как на национальном, так и на корпоративном уровне. В свою очередь, объем финансовых ресурсов, вложенных в производство, зависит от роста объемов производства и степени его эффективности.
Наличие финансовых ресурсов в требуемых объемах и их эффективное использование во многом определяют финансовое благополучие компании(компаний), финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность финансовой отчетности. Необходимый объем этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и в будущем определяются в процессе финансового планирования.[12]
2. Источники финансовых ресурсов
2.1 Формирование и использование финансовых ресурсов
В процессе управления финансовой системой общества решаются вопросы получения финансовых ресурсов, управления финансовыми ресурсами и их использования. Основой производственной компании является производство и, следовательно, движение денег определяется движением материальных ресурсов. Иными словами, структура и методы финансирования того или иного вида бизнеса определяются особенностями отрасли предприятия, его размерами и продолжительностью производственного цикла.
Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет:
1) собственные и приравненные к ним средства;
2) мобилизация ресурсов на финансовом рынке;
3) поступление денежных средств из финансово-банковской системы в порядке перераспределения.
Первым источником формирования финансовых ресурсов предприятия являются доходы и поступления. Доходы включают доходы от основной деятельности; доходы от научных исследований и другие целевые доходы; прибыль от финансовых операций; прибыль от строительно-монтажных работ, выполненных хозяйственным способом; и другие виды доходов. К доходам относятся: амортизационные отчисления (остающиеся в компании), выручка от реализации имущества, стабильные (долгосрочные) обязательства, целевые доходы, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, удельные и иные отчисления членов трудового коллектива и другие виды доходов.[13]
Вторым источником финансовых ресурсов общества являются средства, полученные для размещения собственных акций, облигаций и иных ценных бумаг на рынке ценных бумаг, а также займы. Финансирование через размещение собственных ценных бумаг является предпочтительным для вновь создаваемых или реструктурируемых компаний.
Третьим источником формирования финансовых ресурсов предприятий является выплата страхового возмещения, бюджетных и отраслевых источников, дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов, прибыли от финансовых операций и др.
Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно иметь производственные фонды. Простое и расширенное воспроизводство производственных фондов осуществляется при непосредственном участии финансов. С их помощью формируются и используются целевые фонды.
На предприятиях формируются следующие фонды:
1) уставной фонд;
2) производственные активы;
3) амортизационный фонд;
4) специальные фонды и т.д.
Уставный капитал-все средства, внесенные собственниками (участниками) в активы общества в целях обеспечения его деятельности в соответствии с положениями учредительных документов. Величина уставного капитала соответствует сумме основного и оборотного капитала, вложенного в производственный процесс.
Источниками формирования уставного фонда могут быть:
1) акционерный капитал;
2) фонды централизованных фондов и резервы, создаваемые в министерствах, ведомствах, концернах и объединениях;
3) депозиты от других компаний;
4) бюджетные ассигнования и т.д.[14]
Производственные фонды представляют собой совокупность основного и оборотного капитала. Основные средства переносят свою стоимость на выпуск продукции в течение нескольких производственных циклов. Оборотные фонды переводят свою стоимость на продукцию, произведенную в течение одного производственного цикла. Оборотный капитал — это стоимость сырья, материалов, топлива и других запасов, находящихся в процессе производства или ожидающих ввода в производственный процесс. Источниками восполнения дефицита оборотных средств могут быть: собственные средства предприятия (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, и финансовый резерв), а также заемные средства (краткосрочный банковский кредит, кредиторская задолженность).
Помимо оборотных средств, для обеспечения непрерывности производства и реализации продукции, предприятие должно иметь оборотные средства, которыми является готовая продукция. Оборотные средства, оборотные средства и свободные денежные средства предприятия называются оборотными средствами.
Амортизационный фонд создавался для замены использованного оборудования. Экономический механизм постепенного преобразования стоимости основных фондов в готовую продукцию и создания фонда средств для замены использованного оборудования называется амортизацией. Амортизационные отчисления, составляющие амортизационный фонд, уплачиваются в течение нормативного периода или периода, в течение которого чистая стоимость этих средств полностью переносится на издержки производства и распределения. Амортизация перечисляется на текущий счет общества и направляется непосредственно на финансирование новых капитальных вложений, направленных на долгосрочные финансовые вложения, а также используется для приобретения строительных материалов, оборудования и нематериальных активов.
Специальные фонды представлены фондом накопления и Фондом потребления.[15]
Источниками формирования специальных фондов могут быть:
1) прибыль предприятия;
2) безвозмездно полученные денежные средства от других организаций;
3) бюджетные средства;
4) фонды централизованных фондов вышестоящих организаций;
5) фонды добровольных объединений предприятий.
Полученная выручка делится предприятием на составляющие, имеющие конкретное назначение: себестоимость, прибыль, налог на добавленную стоимость, акцизы и т.д.
Себестоимость относится к затратам на природные ресурсы, сырье, материалы, топливо, энергию, основные средства, затраты на оплату труда и другие производственные затраты, используемые в производственном процессе.
Разница между выручкой от реализации продукции и ее себестоимостью — это прибыль от реализации продукции (валовая прибыль). Кроме валовой прибыли, существуют и другие виды прибыли: прибыль от продажи имущества, прибыль от внереализационных операций, чистая прибыль и балансовая прибыль.
В условиях полного отделения значительной части предприятий от государства большое значение приобретает их финансовая обеспеченность, в том числе финансовая самодостаточность (т. е. самофинансирование, самофинансирование), кредитование и финансирование домашних хозяйств.
Самофинансирование — это финансирование деятельности предприятия за счет собственных источников финансирования, включая поступление прибыли в накопительный фонд и амортизационные отчисления.[16]
Самокредитование — это мобилизация дополнительных финансовых ресурсов предприятием путем выпуска и размещения акций трудового коллектива и инвестиционных взносов работников предприятия. Инвестиционный вклад — это денежный вклад работника в развитие данного хозяйствующего субъекта.
Самокредитование фактически означает участие работников предприятия в его деятельности и строительстве объектов социально-культурного назначения путем передачи ему кредита из собственных средств.
Под самострахованием понимаются меры, принимаемые хозяйствующим субъектом для защиты о т во змо жных убытко в и убытко в. Осно вно й задачей само страхо вания является быстро е прео до ление временных трудно стей в финансо во -хо зяйственно й деятельно сти предприятий. Само финансиро вание о тражается в со здании резервных фо ндо в на предприятии для по крытия непредвиденных расхо до в, о бязательств, ликвидацио нных расхо до в и т.д.
Одним из исто чнико в финансиро вания предприятия являются банко вские кредиты, расхо дуемые на про изво дственные цели; на про ведение то рго во -по среднических о пераций; на временные нужды (выплату зарабо тно й платы и платежей в бюджет).
Бюджетно е финансиро вание предпо лагает выделение средств из бюджета. В насто ящее время о н испо льзуется о чень редко .
Финансо вый план является о сно во й для о рганизации финансиро вания ко мпании. Фо рма финансо во го плана представляет со бо й баланс до хо до в и расхо до в, ко то рый о тражает результаты финансо во -хо зяйственно й деятельно сти предприятия, его взаимо о тно шения с бюджето м, внебюджетными фо ндами и банками. Осно вно й целью со ставления баланса до хо до в и расхо до в является про верка синхро низации денежных по ступлений и расхо до в, что о беспечивает по ддержание ликвидно сти и платежеспо со бно сти предприятия, что выражается в по сто янно м наличии денежных средств на банко вских счетах, до стато чных для по гашения задо лженно сти.