Файл: Понятие Ссудного капитала и источники его формирования (Структура и виды ссудного капитала).pdf

Глава 1. Теоретические аспекты ссудного капитала

1.1 Понятие и сущность ссудного капитала

Ссудный капитал — особая историческая форма капитала. В отличие от ростовщического капитала, который базируется на докапиталистических способах производства, ссудный капитал как экономическая категория выражает капиталистические производственные отношения; он представляет собой обособившуюся часть промышленного капитала. Основными источниками ссудного капитала выступают средства, временно высвобождаемые в процессе воспроизводства [5, с.65].

Специфические характеристики ссудного капитала:

1. ссудный капитал как особый вид капитала представляет собой собственность, владелец которой передает ее за плату заемщику на определенное время;
2. потребительная стоимость ссудного капитана определяется способностью приносить прибыль заемщику в результате использования ссудного капитала;
3. форма отчуждения ссудного капитала имеет разорванный во времени характер и механизм оплаты;
4. движение ссудного капитала происходит исключительно в денежной форме и выражается формулой Д — Д, так как денежный капитал предоставляется в ссуду и возвращается в той же форме, но с процентами.

Ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями юридических и физических лиц, а также государства. По мере развития системы безналичных расчетов, опосредованной участием кредитных организаций, новым источником ссудного капитала становятся средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Такими средствами являются:

1. амортизация основных фондов;
2. часть оборотного капитала, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления затрат;
3. прибыль, направляемая на цели основной деятельности предприятий и организаций [4, с.88-89].

Для определения категории рынок ссудных капиталов прежде необходимо дать определение понятию ссудный капитал. Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условиях возвратности. Формой движения ссудного каптала является кредит.

Основными источниками ссудного капитала служат денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

---

- амортизационный фонд предприятия;

- часть оборотного капитала в денежной форме, невостребованная в текущий момент для осуществления материальных затрат;

- денежные средства, образующиеся в результате разрыва между реализацией товаров и выплатой заработной платы;

-  прибыль предприятий;

- денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

-средства государства, предназначенные для осуществления кредитования в соответствии с законом о бюджете на очередной финансовый год.

Анализ показывает, что в современных условиях главным источником ссудного капитала являются накопления и сбережения населения.

Ссудный капитал отличается от промышленного и торгового капитала тем, что не вкладывается в деятельность предприятий их собственниками, а передается во временное пользование хозяйствующим субъектам в целях получения ссудного процента.

По определению К. Маркса, ссудный капитал — это капитал- собственность в отличие от капитала-функции, который проделывает кругооборот в предприятиях заемщика и приносит прибыль. С образованием ссудного капитала происходит раздвоение капитала: он одновременно является капиталом-собственностью для денежного капиталиста, к которому возвращается с процентом по истечении срока ссуды, и капиталом-собственностью для промышленного и торгового капиталиста, вкладывающего его в свое предприятие. На финансовом рынке ссудный капитал выступает как своеобразный товар, потребительная стоимость которого состоит в способности функционировать как капитал и приносить доход в форме прибыли. Часть прибыли — процент, или «цена», ссудного капитала — оплата его способности удовлетворять временную потребность в денежных ресурсах (потребительной стоимости).

Спрос и предложение на ссудный капитал определяются рядом факторов:

1. масштабами развития производственного сектора экономики;
2. размерами накоплений предприятий и организаций и сбережений домашних хозяйств;
3. состоянием рынка государственного долга;
4. цикличностью развития экономики;
5. сезонными условиями производства;
6. степенью интенсивности инфляционных процессов в экономике;
7. колебаниями валютных курсов;
8. состоянием платежного баланса;
9. состоянием мирового финансового рынка;
10. направленностью государственной экономической политики и денежно-кредитной политики эмиссионного банка.

Особенностью современного этапа развития рынка ссудных капиталов является относительный избыток краткосрочного капитала и рост спроса на средне- и долгосрочные кредиты. В связи с этим особое значение приобретают механизмы трансформации краткосрочных ссудных капиталов в средне- и долгосрочные. К таким механизмам можно отнести государственные гарантии и льготы.

---

1.2 Структура и виды ссудного капитала

В связи с различием источников накопления денежных ресурсов и многообразием видов кредитных сделок рынок ссудных капиталов неоднороден, его можно рассматривать как многозвенное образование, состоящее из отдельных специализированных секторов [10, с.78-79].

Структура рынка ссудных капиталов может определяться на основе различных критериев, в зависимости от целей научного исследования либо потребностей практической организации сделок с финансовыми инструментами. Например, исходя из специфики используемых кредитных инструментов, выделяют рынок казначейских векселей, рынок банковских акцептов, рынок коммерческих бумаг, рынок облигаций, рынок депозитных сертификатов и др.; в зависимости от формы кредита — рынок коммерческого кредита, рынок банковского кредита, рынок потребительского кредита, ипотечный рынок и т.д.

Наиболее распространено такое деление рынка ссудных капиталов:

- на денежный рынок и рынок капиталов;

- рынок рынок) рынок бумаг рынок);

- и рынки;

- и рынки.

Денежный и капиталов. на рынок рынок является в и экономической Обычно подразделяют срочности

Денежный — совокупность по краткосрочных главным в капитал субъектов, также обслуживающих краткосрочных кредитно-финансовых государства частных

На рынке кредитные сроком одного до года. возник рынка основными участниками момента и настоящего являются [12,

Инструменты на рынке долговые весьма к обычно межбанковские другие депозиты кредиты, и векселя, государственные ценные коммерческие краткосрочные бумаги, акцепты, сертификаты, об выкупе краткосрочные и

К на рынке субъекты в в регулирования своих Значительные сделок денежном приходятся межбанковские кредиты. межбанковским ссудам как для среднемесячной позиции к ссудам срок одного — выравнивания ликвидности, вследствие обязательных или причин дополнительной в средствах.

Помимо банков, участниками денежных являются банки, используют инструментарий проведении денежно-кредитной и поддержания банковской

Функционирование денежных в странах на новейших и технологий, позволяет с быстротой удобством денежных не внутри но за в числе крупнейших финансовых Краткосрочность обеспечивает процентных (то рисков от ссудных а емкость рынка возможность операции в объемах.

В быстрого капитала, инструментов, и колебаний денежный предоставляет возможности проведения спекулятивного Такие несут себе риски потерь их к же спекулятивного может негативное на рыночных усиливая колебания с.58-59].

---

Рынок — совокупность по среднесрочных долгосрочных в капитал операций, движение и ресурсов организаций, и лиц.

На рынке кредитные сроком одного то на формируется и спрос среднесрочные долгосрочные активы ресурсы). рынка позволяет субъектам и риски инвестировании накоплений сбережений. его оказывает воздействие экономический и так во определяет возможности

Инструментами капиталов среднесрочные долгосрочные (обязательства), также и ценные в казначейские муниципальные и корпоративные закладные т.п.

Следует что зарубежные отечественные относят инструментам капиталов только инструменты, обеспечивают средств экономическими в долговых но инструменты, обеспечивают движение форме участия, есть

Глава Анализ капитала экономике

2.1 ссудного в на этапе

Российский ссудных находится этапе и сравнению рынками капиталистических имеет короткую но в короткий развития показал экономическую и достаточно как так самим рынка капиталов. банковского отсутствие формирования ссудных стихийное экономики, уровень - это к ссудного с деформированными и Одной причин роста коммерческих в гиперинфляции возможность сверхприбылей счет процентной и участия капитала спекулятивных что к развития ссудных Коммерческие изначально политику вложений, уделяя внимания основным что привело появлению ситуаций. причиной кризисов отсутствие контроля стороны за коммерческих а диспропорция ссудным и задействованным сфере производства. ссудных (кредитный сегодня, всего, высоким весом банковского

Можно следующие развития ссудного

1.Высокая банковских на кредитования. на крупнейших приходится половина физическими юридическими кредитов. Татарстана 2018 это Барс с в млрд. Татфондбанк млрд. Девон-Кредит млрд. Акибанк млрд.), (10 РФ Сбербанк огромными в трлн. млрд. Газпромбанк второе по с в млрд. после Россельхозбанк млрд.), Москвы Альфа-Банк активами 585 и млрд. соответственно с.7].

2.Увеличение кредитования. 2016 объем потребительского по специалистов Research составил трлн. или млрд. долю потребительского в г. нецелевое - 75% рынка. втором ипотечное - доля порядка %. автокредитования 2016 не 11%. этом автокредитования ипотечного развиваются активно, потребительского В перспективе потребительского продолжит хотя ожидается, темпы замедлятся 70-90% 40-50%. прогнозам участников объем потребительского к году $115 Объем потребительского в по 5 2017 составил 95,7 Согласно DISCOVERY Group, итогам г. кредитов лицам $ млрд.

---

Как Росстат, 1 объем кредитов, предприятиям, и другу, 10,9 рублей. этой 7,2 рублей на предприятиям, миллиарда - и триллиона заняли банков В доля предоставленных и в объеме выросла 50,1

Между Национальное агентство, ежемесячно основные 200 российских занимающих 90 рынка услуг, другие По агентства, объема кредитов 23,8 Доля физическим выросла 1 и 25,5 а корпоративным снизились 0,5 до процента с.25].

Таблица [2, Лучшие по выданных малому среднему в полгодии года

№	Банк	Объем кредитов и бизнесу I 2018г., руб.	Число кредитов I 2018г.,	Портфель кредитов и бизнесу 1 2018г., руб.
1	Сбербанк	747 221	91	1 445
2	Банк	197 377	26	103 891
3	РосЕвроБанк	29 538	1	21 598
4	Банк Женераль	29 515	765	19 158
5	АК	28 482	2	21 411
6	ВТБ-24	26 348	8	59 689
7	КМБ-Банк	20 701	20	41 830
8	Собинбанк	13 428	434	4 897
9	Россельхозбанк	13 369	5	31 031
10	Инвестторгбанк	12 810	917	12 912

Рассмотрим объемов на данных в 2.1.

В с 2.1 I 2018 банковское малого среднего продолжает рост: выданных увеличился 22 и 1322 руб. этом непосредственно бизнесу почти На все выходят участники их пока низкий конкуренции более кредитная по с для предприятий.

На месте данным, Центробанком находится В I 2018 Сбербанк кредит 747,5 руб., на % показатель I 2017 (Сбербанк сегодняшний является не по малого среднего и ипотечному но по кредитования целом.) втором располагается группа с кредитов I 2018 в 485 руб. общей Уралсибом выдано 814 Рост выданных по к I 2017 120,4 что об политике На день Уралсиб значимое не в малого среднего но в кредитовании. третьем уверенно РосЕвроБанк. сравнительно числе кредитов объем кредитов и 29,5 руб. четвертом находится Банк Женераль , в I 2018 было 765 на сумму 29 млн. Объем кредитов на %. пятом находится Барс с выданных в 948 руб. кредитование Татарстане так АК Банк в лучших России. объем кредитов значительный. первом 2017 Девон-Кредит на месте выдал 264 на сумму 4,5 рублей. же эти показателя, развитие капитала Республике на Шестое занимает с выданных в 816 руб., почти 60 больше в I 2017 портфель кредитов 59 млн. Седьмое принадлежит с выданных в млрд. что несколько больше в I 2017 На и месте Собинбанк Россельхозбанк объемом кредитов 13 млн. и 037 руб. Это 84,12 и % чем I 2017 На месте с выданного в млрд. рост объема кредитов отношению I 2017 всего 52,3

---