Файл: Финансовые ресурсы (Сущность и роль финансовых ресурсов ).pdf

Введение

В развитии рыночной экономики финансам принадлежит особая роль. От того, насколько эффективны финансовые отношения, зависит успех проводимых экономических преобразований, формирование полноценных субъектов рыночной экономики – предприятий, фирм, корпораций и других, а также инфраструктуры, адекватной новым требованиям. Материально-вещественным воплощением объективной экономической категории «финансы» и носителем финансовых отношений являются финансовые ресурсы.

Финансовые отношения возникают только в ходе образования и использования финансовых ресурсов. Без финансовых ресурсов невозможно представить функционирование финансовой системы государственной власти, органов местного самоуправления, а также хозяйствующих субъектов. Поэтому понимание сущности финансовых ресурсов, знание их форм и источников, необходимы для полноценного освоения курса «Финансы».

В данной работе будут рассмотрены следующие вопросы:

• Сущность финансовых ресурсов;
• Роль финансов в формировании финансовых ресурсов;
• Специфическое содержание финансовых ресурсов;
• Источники формирования финансовых ресурсов относительно субъектов финансовых отношений.

Глава 1. Сущность и роль финансовых ресурсов

Понятие «финансовые ресурсы» намного уже, чем понятие «денежные ресурсы», и является составной частью денежных ресурсов, которые включают в себя денежные доходы наделения, оборотные средства предприятий, финансовые и кредитные ресурсы.

Поскольку финансы представляют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, под финансовыми ресурсами следует понимать только такие ресурсы, которую имеют денежную форму в отличие от материальных, трудовых, природных и прочих ресурсов.

Финансовые ресурсы всегда имеют собственника либо лицо, которому собственником делегированы права ими распоряжаться. Финансовые ресурсы не могут быть вне отношений собственности. И только часть денежных ресурсов, находящаяся в собственности или распоряжении органов государственной власти, органов местного самоуправления и хозяйствующих субъектов, обслуживает процесс общественного воспроизводства (расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, социальные нужды и другие общественные потребности) и относится к финансовым ресурсам.

---

Финансы являются ключевым элементом экономики. Финансовые отношения охватывают сферу государственного централизованного управления, пронизывают кругооборот децентрализованных денежных средств населения и предприятий. Таким образом, без финансов невозможно формирование источников финансовых ресурсов государства и других субъектов финансовых отношений.

Финансовые ресурсы выступаю основным объектом на финансовых рынках. Финансовые рынки обеспечивают торговлю финансовыми ресурсами. Через них проходит преобладающая часть финансовых ресурсов любой страны с рыночной экономикой. Главное назначение финансовых рынков – перераспределение ресурсов, трансформация временно свободных денежных средств в капитал, превращение сбережений в инвестиции.

На финансовых рынках различают три основные группы посредников, участвующие в перераспределении финансовых ресурсов: депозитные учреждения, недепозитные учреждения и государственные финансовые учреждения. К депозитным учреждениям относятся коммерческие и сберегательные банки, которые принимают деньги на хранение и предоставляют ссуды под процент. Наиболее важными недепозитными учреждениями являются страховые компании, пенсионные фонды, взаимные фонды и финансовые компании. Депозитные и недепозитные учреждения аккумулируют финансовые ресурсы населения, предприятий и государственных учреждений, за счет собранных средств создают долговые финансовые инструменты, приобретают активы и вкладываются в инвестиционные проекты. Основным финансовым инструментом третьей группы посредников – государственных учреждений – является бюджет. Но бюджет – нерыночный инструмент. Здесь финансовые ресурсы не покупаются и не продаются, а собираются и перераспределяются.

Доходы государства, фирм и населения, из которых складываются финансовые ресурсы, можно классифицировать по трем стадиям своего движения: первичное распределение (первичные доходы), перераспределение (вторичные, производные доходы), конечное использование (конечные доходы). Финансы имеют отношение ко всем трем стадиям, особенно к первым двум. Первичные доходы образуются в результате распределения выручки от реализации товаров и услуг. Каждый экономический субъект, продав свою продукцию (т.е. получив за нее определенную сумму денег), распределяет ее в соответствии с затратами факторов производства.

После первичного распределения, т.е. формирования на основе валовой выручки первичных доходов, начинаются процессы перераспределения и образования вторичных производных доходов. Это прежде всего всевозможные налоги (за исключением косвенных), взносы в страховые, благотворительные фонды, платежи и взносы в различные религиозные и общественные организации, денежная поддержка нетрудоспособных или неработающих родственников и т.п. Перераспределение может происходить неоднократно, доходы могут быть и вторичными, и третичными и т.д.

---

Последней стадией распределения (или перераспределения) доходов является их реализация. Доходы ведь нужны не ради них самих, а ради тех благ, которые на них приобретаются. Реализуемые доходы называются конечными, они истрачены на приобретение товаров и услуг. Часть доходов может быть выделена на сбережения в различной форме (спрятана в чулок, внесена в банк в форме различных счетов и вкладов, истрачена на приобретение ценных бумаг). Сумма первичных доходов должна равняться сумме конечных доходов с учетом сбережений. Это одно из основных финансовых равенств.

Объектом финансового перераспределения обычно является не вся сумма денежных доходов, а та их часть, которая называется финансовыми ресурсами. Именно финансовые ресурсы могут быть использованы их владельцем на любые нужды по своему усмотрению. Но по этой же причине именно финансовые ресурсы и являются объектом налогообложения и других форм внешнего изъятия доходов. Для предприятий это обычно прибыль или в более общей форме избыток выручки от реализации продукции над текущими затратами по ее производству. А для государственного бюджета вся сумма его доходов представляется финансовыми ресурсами, так как теоретически эти средства могут быть направлены на удовлетворение любых общественных потребностей.

Таким образом, можно сформулировать определение понятию «финансовые ресурсы»:

Финансовые ресурсы – это часть денежных ресурсов, находящихся в собственности или распоряжении государства, органов местного самоуправления и хозяйствующих субъектов и используемых ими на цели расширенного воспроизводства, удовлетворения социально-культурных потребностей наделения и для выполнения государством и органами местного самоуправления возложенных на них функций и задач.

Под финансовыми ресурсами предприятий следует понимать совокупность собственных денежных доходов, накоплений и капитала, а также внешних поступлений денежных средств, аккумулируемых предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности.

Финансовые ресурсы являются количественной характеристикой финансового результата процесса воспроизводства за определенный период. Это те денежные средства, которые правомерно направлять на возмещение затрат основных фондов, производственное и непроизводственное накопление, коллективное потребление. Этот макроэкономический показатель имеет балансовый характер, поскольку он может быть представлен в виде суммы как доходов, так и расходов.

---

Специфическое содержание финансовых ресурсов связано с тем, что они выступают:

• как фонды денежных средств аккумуляционного характера, которые образуются в результате производства, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта;
• как конечные доходы, т.е. денежные средства, которые предназначены к обмену на товары и услуги;
• как те доходы, которые имеют материальное (реальное) покрытие, поскольку образуются в результате реализации товаров и услуг,
• как источники их формирования (составляющие элементы): амортизация, прибыль, налоговые доходы, неналоговые доходы, капитальные трансферты, целевые бюджетные фонды, государственные внебюджетные социальные фонды, прочие поступления;
• как конечный финансовый результат процесса воспроизводства, поскольку используются для финансирования капитальных вложений и капитального ремонта основных фондов, прироста оборотного капитала, приобретения оборудования и предметов длительного пользования для бюджетных организаций, затрат на социально-культурные мероприятия, науку, оборону, содержание органов государственной власти и управления и др.

Важная роль в воспроизводстве всех основных частей ВВП принадлежит финансам предприятий и государственным финансам.

Финансы предприятий – главный инструмент регулирования воспроизводственных пропорций на микроуровне, т.е. на уровне отдельного предприятия.

Финансовое обеспечение воспроизводственного процесса осуществляется в трех формах: самофинансирование, кредитование и государственное финансирование.

Самофинансирование базируется на использовании собственных финансовых ресурсов субъектов хозяйствования, а при их недостатке используются кредитные ресурсы или заемные средства в форме выпуска ценных бумаг.

Кредитование – это способ финансирования воспроизводственного процесса за счет ссуд банка, предоставляемых на условиях срочности, платности и возвратности.

Государственное финансирование производится в основном за счет средств бюджетных и внебюджетных фондов.

Глава 2. Источники формирования финансовых ресурсов

В теории и на практике финансовые ресурсы подразделяются на централизованные фонды (государственный бюджет, внебюджетные фонды) и децентрализованные финансовые ресурсы (денежные фонды предприятий). Выделяют также финансовые ресурсы государства, регионов, местных органов самоуправления, предприятий.

---

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования.

Финансовые ресурсы общества складываются из финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов, финансовых ресурсов федераций и субъектов федераций, финансовых ресурсов муниципальных органов управления и финансовых ресурсов страховых компаний.

Источники формирования финансовых ресурсов общества следующие:

• валовый внутренний продукт;
• национальный доход (на основе распределения и перераспределения национального дохода создаются централизованные фонды денежных средств; часть национального дохода, которая формируется и остается в распоряжении предприятий, создает децентрализованные фонды денежных средств);
• часть национального богатства (ранее накопленных средств от продажи золотого запаса, продажи энергоносителей, валютных резервов, страховых резервов и др.);
• денежные доходы организаций и предприятий производственной сферы, прежде всего прибыль как одна из форм стоимости прибавочного продукта;
• амортизированные отчисления, образуемые за счет части стоимости основных производственных фондов;
• отчисления предприятий в государственные внебюджетные социальные фонды, фонды имущественного и личного страхования;
• заемные и привлеченные средства (в виде кредитов банков, коммерческих кредитов, кредиторской задолженности; средств, получаемых и эмиссии ценных бумаг, и др.);
• поступления от населения (налоги, сборы, поступления от займов и лотерей);
• доходы от внешнеторговых операций, внешних государственных кредитов и заимствований, доходов по ценным бумагам, приобретенным на внешнем финансовом рынке, иностранных инвестиций и гуманитарной помощи.

Основным источником финансовых ресурсов общества являются национальный доход, прибыль организаций независимо от форм собственности, амортизационный фонд, страховые фонды.

Источниками финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления, служат валовой внутренний продукт, а также часть стоимости национального богатства в виде ранее накопленных средств, поступления от внешнеэкономической деятельности, внешние государственные кредиты и заимствования, доходы по ценным бумагам, приобретенным на внешнем финансовом рынке, иностранные инвестиции и гуманитарная помощь.

К основным источникам формирования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов относятся собственные, заемные и привлеченные средства. К собственным источникам формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций относятся (рис. 2):

---