Файл: Роль международных финансовых организаций в системе международных финансовых отношений.pdf

ГЛАВА II Участие России в деятельности Международного валютного фонда и других финансовых и кредитных учреждений

2.1 Необходимость участия России в международных финансовых организациях

До начала 1990-х годов Россия не состояла членом Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. Присоединение России к этим организациям в 1992 г. в принципе открыло более широкие возможности для получения ресурсов на цели реструктурирования экономики и развития, поскольку соглашения с МВФ являются положительным сигналом для других инвесторов.

Достижение соглашений с МВФ также позволило прийти к соглашениям о переоформлении российской внешней задолженности, большая часть которой представляла собой долги бывшего СССР, с Парижским и Лондонским клубами.

Весьма важно и то, что, будучи членом международных валютно-финансовых и кредитных организаций, Россия получила возможность приобщиться к богатому опыту регулирования валютной, кредитной и финансовой сфер, накопленному мировым сообществом.

90-е годы прошлого века и начало текущего столетия стали периодом активизации отношений с целым рядом международных валютно-финансовых организаций, в частности на основе регулярных программ установилось сотрудничество с Международным валютным фондом. Всего в общей сложности Россия восемь раз обращалась в МВФ с просьбой о предоставлении кредитов. В 1990-х годах их общий объем превысил 20 млрд долл.

Установление сотрудничества с МВФ позволило России получить финансовые ресурсы от других государств и международных организаций, что было бы в противном случае затруднено, а возможно, и неосуществимо. Определенное значение имело и техническое содействие со стороны фонда для решения ряда сложных проблем, таких как, например, создание системы казначейства и формирование современной системы сбора налогов.

В текущем десятилетии экономическое положение России существенно улучшилось, и помощь со стороны МВФ не потребовалась. Наоборот, общая задолженность России перед Фондом к 2004 г. сократилась до 5,1 млрд долл. США. В январе 2005 г. по договоренности с МВФ Россия выплатила МВФ весь оставшийся объем накопленной и непогашенной задолженности (около 3,3 млрд долл. США).

В настоящее время взаимодействие России с МВФ включает в себя продвижение ряда идей, в том числе по выходу из мирового финансового кризиса и реформированию Ямайской валютной системы.

Россия внесла существенный вклад в усилия Фонда, направленные на борьбу с бедностью в мире. К середине текущего десятилетия объем списания долгов беднейших стран перед Россией в относительном выражении по отношению в ВВП оказался выше, чем в других странах, а по объему списания в абсолютных величинах Россия заняла третье место после Японии и Франции.

Развернувшийся во второй половине текущего десятилетия мировой финансовый кризис показал, что введение специального стандарта распространения данных МВФ, к которому Россия присоединилась 31 января 2005 г., недостаточно для своевременного предупреждения финансовых кризисов. Этот стандарт был учрежден Международным валютным фондом в марте 1996 г. в качестве руководства для стран - членов Фонда в процессе распространения экономических и финансовых данных.

Россия поддерживает усилия фонда, направленные на укрепление мировой финансовой системы, однако, как и большинство государств, считает, что Международный валютный фонд должен играть более значительную роль в мирохозяйственных связях с тем, чтобы более успешно противостоять возможным финансовым кризисам.

Присоединение России в июне 1992 г. к Международному банку реконструкции и развития открыло перед ней новые возможности для привлечения иностранного капитала. Суммарный объем средств

МБРР, предоставленных России, к середине 2007 г. достиг примерно 11 млрд долл. При этом около 60% привлеченных средств составили бюджетные займы, остальная часть - инвестиционные.

Сотрудничество России с МБРР развивалось неровно. До дефолта 1998 г. оно шло по восходящей линии, после чего пошло на спад. В начале текущего десятилетия взаимодействие вновь оживилось, но начиная с 2003 г. заметно снизилось. И это не следует рассматривать в негативном плане, ибо улучшение экономического положения России позволило, во-первых, мобилизовать значительно больше средств для наращивания инвестиций за счет внутренних ресурсов, а во-вторых, стало также следствием проведения внешнеэкономической политики, направленной на сокращение внешнего государственного долга. Однако сотрудничество России с банком, который накопил огромный опыт осуществления проектов в самых различных сферах экономики, развивается по линии оказания Банком консультационных услуг. В последние годы обнаружился рост интереса МБРР к развертыванию деятельности в регионах России.^[5]

2.2 Участие России в деятельности Международных финансовых и кредитных организациях

Россия не получает средств от Международной ассоциации развития, поскольку ее душевой ВВП выше порогового значения 1095 долл. США ( по состоянию на 2009 г.), однако как страна-донор она участвовала в пятнадцатом, последнем по счету, пополнении ресурсов МАР, внеся сравнительно небольшую сумму.

По линии Международной финансовой корпорации первые инвестиции в Россию были вложены после вступления в эту организацию в 1993 г.

По состоянию на 30 июня 2009 г. инвестиционный портфель МФК в России составил 2244 млн. долл. США (третье место после Индии и Бразилии). В регионе Восточной Европы и стран СНГ Россия выдвинулась на первое место по абсолютному объему инвестиций МФК. Сферы деятельности корпорации в России - финансовый сектор, промышленное производство, телекоммуникации.

Во второй половине текущего десятилетия отмечен рост активности в России Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ). Наиболее востребованным участие МАГИ считается в нефтегазовом, агропромышленном, горнодобывающем и финансовом секторах российской экономики, а также в секторах услуг и телекоммуникаций.

В 2009 финансовом году МАГИ предоставило гарантии двум банкам, действующим в России, - ЗАО «UniCredit Bank Russia» (страна-инвестор Австрия) и «Абсолют» (страна- инвестор Бельгия) на общую сумму 210 млн долл. США.

Весьма плодотворно в 1990-х годах развивалось сотрудничество российских банков и компаний с Европейским банком реконструкции и развития. Эта же тенденция сохранилась и в первом десятилетии XXI в. Операции в России остаются одним из главных направлений деятельности ЕБРР.

В 2009 г. объем инвестиций ЕБРР составил 2,4 млрд евро (31% суммарного объема инвестиционной программы ЕБРР). Ни в одной другой стране, в которой банк осуществляет свои операции, портфель банка не достигает этого уровня

Объем намеченных ассигнований ЕБРР в экономику России в 2000-2009 гг. (млн. евро)

К концу 2009 г. обязательства ЕБРР за весь период его деятельности в России достигли 12,9 млрд евро, общее число проектов (помимо программ развития торговли), осуществленных в России при участии ЕБРР, - 583. Сметная стоимость реализованных проектов - 38 млрд евро. Основная часть инвестиций (83%) была вложена в частный сектор экономики. При этом свыше половины инвестиций было направлено в регионы России. В 2007 и 2008 гг. доля Москвы и Санкт-Петербурга составила менее 8%.

Накопленные инвестиции ЕБРР в экономику России распределены следующим образом (в %): корпоративный сектор (агробизнес, обрабатывающая промышленность, недвижимость, туризм, телекоммуникации) - 34,5; электроэнергетика и энергосистемы - 8,0, природные ресурсы - 8,5; финансовый сектор - 19,7, другие инфраструктурные отрасли (муниципальная и экологическая инфраструктура) - 19%, финансовая поддержка микро-, мелких и средних предприятий - 10,2%.

Согласно стратегии ЕБРР для России на 2009-2012 гг. главнейшими приоритетами банка будут модернизация, конкурентоспособность и диверсификация реального сектора экономики России.

Будучи страной, расположенной в двух частях света - Европе и Азии, Россия проявляет интерес к сотрудничеству с Азиатским банком развития. Она намерена присоединиться к этому банку в качестве донора для более активного участия в международных усилиях по содействию развитию государств Азиатско-Тихоокеанского региона.

Международные валютно-финансовые и банковские организации занимают важное место в системе международных экономических отношений. Некоторые организации (МВФ) универсальны. Радикальные изменения в мировом хозяйстве на рубеже 80-90-ых годов XX в. привели к необходимости адаптации международных валютно-кредитных и финансовых организаций к новым условиям деятельности. Возросло значение региональных финансово-банковских организаций. Создан ряд новых региональных банковских учреждений. Существенна роль валютно-кредитных институтов в углублении интеграционных процессов в Западной Европе. Участие России в международных валютно-финансовых и кредитных институтах открывает перед ней более широкие возможности привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реформирования экономики.

Международные валютно-кредитные и финансовые институты - международные организации, в той или иной мере выполняющие функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений.

Международный валютный фонд - универсальная валютно-кредитная организация системы ООН. Занимает важное место в мировой валютной системе. Осуществляет регулирующие, консультативные и финансовые функции.

Группа Всемирного банка - группа международных финансовых организаций во главе с МБРР (создана в 1944 г.). Включает в качестве филиала МБРР Международную ассоциацию развития - MAP (1960), а также Международную финансовую корпорацию - МФК (1956), Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций - МАГИ (1988) и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров - МЦУИС (1966).

Региональные финансовые институты - региональные банки и финансовые учреждения, предоставляющие финансовые ресурсы на цели развития, а также для закрепления и углубления интеграционных процессов в ряде регионов.^[6]

Заключение

Отличительной особенностью мирохозяйственных связей XX - XXI вв является интенсивное развитие международных экономических отношений. Происходит глобализация финансовых рынков, расширение экономических отношений между странами, интернационализация финансово-экономических связей и увеличение открытости национальных экономик. И Россия также как и многие государства вовлечена в этот процесс.

В 1992 г. Россия вступила в многочисленные международные финансовые институты (МВФ, МБРР, БМР и т.д.). Сферы их деятельности различны. Одни международные финансовые институты представляют кредиты, что открывает доступ странам–заемщикам на мировой рынок ссудных капиталов. Другие стали форумом для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной, кредитной и финансовой политик. Третьи обеспечивают сбор и распространение информации, выпускают статистические и научно-исследовательские издания по актуальным экономическим, в том числе валютно-кредитными банковским, проблемам. Некоторые международные финансовые институты выполняют все перечисленные функции.

Участие России в международных финансовых организациях дает ей возможность:

- заимствовать у них средства на определенных условиях, что повышает ее кредитный рейтинг и открывает доступ на мировой рынок ссудных капиталов;

- привлекать иностранные ресурсы для долгосрочного финансирования проектов;

- изучать и использовать рекомендации международных организаций по совершенствованию банковского надзора, получать техническую помощь по обучение банкиров, разрабатывать международные стандарты учета и отчетности организаций, включая банки, а также унифицировать правила основных форм международных расчетов.

- приобщиться к богатому опыту регулирования валютной, кредитной и финансовой сфер, накопленному мировым сообществом.

Но участие России в международных финансовых организациях несет не только плюсы, но минусы:

- заимствование кредитов, особенно МВФ, не всегда отвечает интересам самой России, так как МВФ выдвигает условия, позволяющие им влиять на экономику, денежное обращение, банковскую систему, чаще всего негативно, а ВБ, представляя кредиты, требует выполнения его рекомендаций по развитию кредитуемой отрасли без учета специфики этой отрасли в самой России;