Файл: Активных и пассивных операций банков России.pdf

Потенциал повышения прибыли банков от кредитования будет существенно ограничен слабым ростом экономики и недостатком капитала для покрытия растущих кредитных рисков.

Кредитование экономики (предприятий и населения): анализ структуры кредитования экономики за шесть лет свидетельствует об увеличении кредитования с (18148 млрд. руб.) в 2011 г. до (43985 млрд. руб.) в 2016 г.

За 2017 г. произошло снижение (с 43456 до 40939 млрд. руб.). В составе данного показателя кредиты нефинансовым организациям снизились (с 33301 до 30135 млрд. руб.). Кредиты физическим лицам по-прежнему демонстрировали положительную динамику, увеличившись (с 10684 до 10804 млрд. руб.).

Таблица 1 − Динамика кредитования экономики за 2011-2017 гг., млрд. руб.

Базовыми показателями развития банковской системы является соотношение основных показателей деятельности банковской системы с объемом валового внутреннего продукта страны. Для обеспечения повышения уровня капитализации банковской системы необходимо обеспечить опережающий рост капитала банковской системы по сравнению с ростом ВВП страны. По состоянию на 01.01.2011г. отношение активов к ВВП снизилось до 73%. Однако уже в 2011 г. доля совокупных активов начала увеличиваться и на конец 2014 г. составила 108,7 процентов.

Рисунок 2 − Динамика отношения совокупных активов Российской Федерации к ВВП за период с 01.01.2011 по 01.01.2016 г.

Анализ динамики банковского сектора показывает, что после кризисного периода 2011-2014 гг. в российской экономике произошло возрастание притока банковских ресурсов, и деятельность банков была рентабельна и окупаем.

Рисунок 3 − Финансовый результат банковского сектора за 2011-2017 гг., млрд. руб.

На текущем периоде 2015-2016 гг. замечен резкий скачок движения банковской прибыли по причине необходимой резкой экономической перестройки сектора под воздействием западных финансовых санкций. Анализ тренда говорит о возрастании прибыли с 2011 по 2014 г., однако период с 2014 по 2016 г. говорит и снисходящем тренде. Замедление роста рисков находит отражение и в динамике резервов на возможные потери: с начала 2016 г. они увеличились на 1358 млрд. руб., и с начала 2015 г. они увеличились на 188 млрд. руб.

В декабре 2017 года произошел существенный прирост остатков на депозитах физлиц, благодаря чему объем привлеченных средств населения в банковскую систему стал исторически максимальным. А благодаря укреплению рубля долларовый эквивалент всей этой денежной массы впервые за более чем 2 года превысил $400 млрд. Однако по покупательной способности сегодняшний объем пока еще ниже, чем был год назад: цены за 12 месяцев увеличились больше, чем прирост остатков.

Наибольший номинальный прирост остатков в 2017 году произошел в национальном секторе: рублевые депозиты достигли рекордного значения. Но и здесь не достигнут максимум реального, с учетом потребительской инфляции, их размера. Зато рост в долларовом эквиваленте оказался существенным: впервые с осени 2014-го они превысили $300 млрд. Хотя до докризисных $-сумм еще далеко.

Депозиты в иностранных валютах незначительно приросли непосредственно в долларах, и, все же этого оказалось достаточно для обновления их максимума: в октябре был зафиксирован исторически максимальный объем остатков. Но рублевый эквивалент этой инвалютной массы снизился из-за ревальвации рубля в 2017 г., а по покупательской способности – еще больше.

Подушевой объем привлеченных средств населения на депозиты физлиц составил в конце 2017 г., исходя из численности населения России, 166 тыс. руб./чел., в том числе на рублевые депозиты 126 тыс. руб./чел., на валютные (в рублевом эквиваленте) – 40 тыс. руб./чел. В долларовом эквиваленте, соответственно, $2730/чел., $2075/чел. и $655/чел.

Долларизация депозитов физлиц на конец 2017 г. составила 24,1%, упав за год на 5,6 п.п. Хотя в 2010-2013 годах она была менее 20%.

Остатки средств физлиц в национальной и иностранной валюте на депозитах до востребования и срочных вкладах в банках за декабрь выросли на 526 млрд руб. и обновили исторически максимальное значение, составив 1 января 2018 года 24,303 трлн руб.

За 2017 год объем депозитов физлиц вырос, в целом по Российской Федерации, на 1,044 трлн руб. (на 4,5%).

Процент прироста депозитов физлиц за год (4,5%) оказался меньше процента годовой инфляции 2017 г. (5,39%), меньше процента номинального прироста среднегодовой зарплаты (7,85%), но больше процента номинального прироста ВВП (3,2%) 2017 года.

Объем депозитов физлиц в национальной валюте в конце 2017 г. также стал исторически рекордным – 18,472 трлн руб.

За последние 10 лет остатки средств физлиц на депозитах всех видов и во всех валютах выросли в рублевом эквиваленте в 6,37 раза, причем за первые 5 лет этого 10-летия – в 3,11 раза, а за последние 5 лет – в 2,05 раза^[4]. 

Похожая ситуация и в динамике депозитов чисто в национальной валюте, но падение в 2008-09 годах было более глубоким. Прирост за последние 10 лет в этом сегменте – в 5,81 раз, в том числе за первые 5 лет – в 3,06 раз, за вторые 5 лет – в 1,90 раз.

Иначе выглядит динамика объема привлеченных средств населения на депозиты в иностранных валютах в рублевом эквиваленте: наибольший прирост был в моменты девальвации рубля – роста курсов иностранных валют в России. Особенно сильно прирастали остатки в конце 2008-го – начале 2009-го и в период с осени 2014 г. по начало 2017 г.

За 10 лет рублевый эквивалент валютных депозитов физлиц увеличился в 9,26 раз, в том числе в первой половине – в 2,69 раз, во второй половине – в 3,44 раза.

При ревальвации, наоборот, рублевый эквивалент валютных депозитов падал. Так, в 2016 г. это было в 8-и месяцах из 12-ти. А наибольший был в марте и декабре, месяцах самого значительного укрепления рубля и, соответственно, удешевления доллара.

А вот в национальном секторе после январского сокращения остатков, вызванного сильнейшей девальвацией рубля (он тогда упал до своего исторического минимума, ниже 80 руб. за доллар), ежемесячно фиксировался рост остатков, венцом которого стал рост в декабре – наибольший в году.

С поправкой на потребительскую инфляцию, используя официальный ИПЦ от Росстата, получается, что в настоящее время объем средств населения на депозитах в банках уже не самый значительный в истории: в конце 2015 г. – начале 2016 г. на суммы, находящиеся тогда на депозитах физлиц, можно было купить больше, чем на сегодняшнюю. Несмотря на то, что они были номинально меньше. Так, остатков депозитов физлиц на конец 2016 г., как выше сказано, 24,30 трлн руб. Но год назад, в конце 2015-го, за ту сумму, что была тогда размещена населением на депозитах физлиц, меньшую номинально, чем сейчас (23,26 трлн руб.), можно было купить товаров и услуг больше, чем сейчас: в сегодняшних, декабря 2016-го, ценах тогдашняя сумма была больше (24,51 трлн руб.) – так получается исходя из официальных данных Росстата по уровню потребительской инфляции.

Но в целом за длительный период времени видно, что все же идет реальный прирост остатков вкладов: растут банковские накопления граждан в их реальной покупательской способности. За 10 лет они выросли почти в 2,7 раза.

То же и в секторе рублевых депозитов: рекордный их объем номинально в рублях (18,47 трлн руб.) пока не достиг по покупательской способности своего исторического максимума, который был в конце 2013 г. (остатков тогда было 16,94 трлн руб, а в современных ценах – 18,53 трлн руб.) – последнего стабильного года в регионе, до падения цен на нефть, санкций и обвала рубля.

Упавший номинально в рублевом эквиваленте объем депозитов в иностранных валютах сегодня, естественно, еще более далек от максимальных значений своей покупательской способности: сегодняшний эквивалент (5,83 трлн руб.) намного меньше, чем был год назад не столько номинально (конец 2015 г. – 6,91 трлн руб.), сколько реально (конец 2016 г. в ценах декабря 2017 г. – 7,28 трлн руб.).

За минувшие годы объем привлеченных коммерческими банками денежных средств населения вырос более чем в 2 раза. В относительном выражении, рост за 01.01.2016 в сравнении с 01.01.2015 составил 42,1%. По прогнозам Центрального Банка Российской Федерации данное направление по рынку вкладов сохранится. При этом данный вид прогноза предусматривает замедление темпов роста экономики и доходов граждан, а кроме того уменьшение процентных ставок по депозитам при одновременном воздействии капитализации высоких процентов предыдущих периодов (рис.4).

Рисунок 4 - График объемов привлеченных кредитными организациями вкладов физических лиц за период (январь) с 01.01.2007г. по 01.01.2018г., млн. руб.

На 1 января 2018 г. объем привлеченных средств физлиц на депозиты составил $401 млрд (по курсу рубля к доллару на последних торгах на ММВБ в декабре). Прирост показателя за год – $82 млрд.

Исторически же максимальный объем остатков средств населения на банковских депозитах был зафиксирован в конце декабря 2013 г. – $518 млрд. А последний предкризисный пик, в конце июня 2014 г. – $499 млрд.

За 10 лет $-эквивалент остатков увеличился в 2,77 раз (в рублевом же эквиваленте – в 6,38 раза).

Доля вкладов в иностранной валюте в общем объеме депозитов физлиц (долларизация депозитов) на отчетную дату составила 24,1%. Максимальный процент долларизации последнего времени был в конце 2014 г. – 29,7% после того, как доллар в России резко подорожал, тем самым сильно увеличив свой Rr-эквивалент.

Средний по стране подушевой объем остатков средств физлиц на всех видах депозитов на 1 января 2018 г. – 166 тыс. руб. на 1 чел. (исходя из официальных данных численности населения России).

Подушевой показатель в национальном секторе вырос больше, на 14 тыс. руб., составив в конце 2013 г. 126 тыс. руб./чел. И здесь тоже произошло обновление исторического максимума этого номинального показателя.

Рублевый эквивалент валютных депозитов физлиц снизился за год на 7 тыс. руб. на душу населения – до 40 тыс. руб. экв./чел.

В инвалютном секторе подушевой размер депозитов населения – $655/чел. За год – рост на $10.

Позитивные тенденции, сложившиеся в реальном секторе экономики, увеличение реальных доходов населения, восстановление его доверия к банковскому сектору способствовали росту ресурсной базы кредитных организаций в до кризисный период.

Среди факторов недоверия, имеющих наибольшее значение для частных вкладчиков и препятствующих формированию их позитивных взаимоотношений с банками, на современном этапе выделяют: опасения, связанные с государственной политикой в кредитной сфере; уверенность в экономической нестабильности государства.

2.2. Совершенствование подходов к управлению активными и пассивными операциями банка

Банковская система в целом и каждый отдельно взятый банк или кредитное учреждение должны развиваться. Невозможно предвидеть, какая будущность, какие конкретные ситуации ожидают их в ходе этого развития. Однако можно указать на основные факторы, от которых зависят и будут зависеть перспективы банковского дела в стране. В том числе и факторы, на которые банки могут воздействовать сами и тем в определенной степени формировать свое будущее.

В процессе управления активами и пассивами банка необходимо одновременно решать следующие традиционно определяемые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью:

- удовлетворение спроса на кредиты;

- удовлетворение пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;

- демонстрация рынку надежности банка;

- неутрата средств за счет неприбыльной продажи активов;

- ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов;