Файл: Правовое положение товарных бирж (Нормативное регулирование деятельности бирж в Российской Федерации).pdf

Введение

Актуальность данной темы заключается в том, что основы рыночной экономики предусматривают полную хозяйственную самостоятельность предприятий и организаций, которые функционируют в народном хозяйстве, вступая при этом в разнообразные производственные, хозяйственные и другие связи.

Все эти общественные отношения (как между предприятиями и организациями -- непосредственными товаропроизводителями, так и между ними и государственными и другими органами) нуждаются в правовом регулировании, благодаря которому они приобретают характер правоотношений.

Рыночная экономика породила разнообразные организационные формы предприятий: хозяйственные общества, производственные кооперативы, государственные и муниципальные унитарные предприятия, фонды, учреждения и др. Возникла необходимость урегулирования правового статуса объединений предприятий (ассоциаций, корпораций, концернов, консорциумов и тому подобное), установления правового режима свободных (специальных) экономических зон и определения правового режима иностранного инвестирования.

Появились новые институты, присущие рыночным условиям ведения хозяйства (банкротство, свобода конкуренции, антимонопольное регулирование). Все большего развития, в том числе благодаря приватизационным процессам, приобретает рынок ценных бумаг. Интеграция Украины в мировую экономическую систему стимулирует развитие международных хозяйственных связей, внешнеэкономической деятельности субъектов предпринимательства.

Изменились принципы, на которых строятся отношения государства с субъектами хозяйственной деятельности, государственное регулирование предпринимательства. Все эти факторы предопределяют необходимость не только соответствующего правового регулирования, но и изучения правовых основ хозяйственной деятельности.

Переход экономики России к развитым рыночным отношениям во многом зависит от правового обеспечения рыночных реформ, от создания надлежащих условий функционирования субъектов хозяйственной деятельности, от четкого выполнения последними требований действующего законодательства. Российское государство сегодня нуждается в высококвалифицированных специалистах на всех направлениях экономического развития и государственного строительства.

Цель работы - изучение сущности и особенностей деятельности товарных бирж.

Задачи работы: определить общеправовые нормы биржевого законодательства Российской Федерации, рассмотреть типы и функции товарных бирж.

---

В работе использованы действующие нормативные акты биржевого законодательства Российской Федерации, статьи и издания о развитии биржевого права, опубликованные в периодических изданиях и интернетресурсах.

1. Организованный биржевой рынок в России

Современная история бирж в России начинается с середины восьмидесятых годов прошлого века. Практически с началом развития кооперативного движения был дан старт развитию товарных бирж: в соответствие с решениями советского руководства продажа фондируемых ценностей и остатков товарно-материальных запасов государственных предприятий развивающейся частной сфере была возможна исключительно через механизм биржевых торгов.

Такие решения заложили основу тесным контактам руководства первых бирж с как с партийно-хозяйственной номенклатурой того времени, так и с первыми руководителями частных предприятий, а сами биржи стали создаваться во всех достаточно больших городах. За пять – шесть лет (до 1991 года) число бирж превысило 2000. СССР обогнал по этому показателю все страны мира.

Особенностями биржевой торговли в это время стали проведение голосовых торгов по чрезвычайно широкому спектру сырья и товаров народного потребления, от носков до самолетов. Стоимость членства на биржах была несопоставимо высокой по сравнению с затратами на организацию деятельности, а доходы бирж и брокерских контор превосходили любые нормы рентабельности.

Следует признать, что в описанное время биржи стали важным инструментом информирования о ценах на различные товары в разных регионах страны, а сами механизмы биржевой торговли использовались наиболее развитыми брокерскими конторами для максимально быстрого (для того времени) выравнивания ценовых диспропорций.

Реальной стандартизации товара не происходило, фактически каждая партия товара выставлялась на торги отдельным лотом в биржевом бюллетене. Кроме того, так как все такие биржи не брали на себя и не контролировали исполнение заключенных сделок,

В отсутствие специального регулирования биржевой деятельности, на таких площадках стали процветать многочисленные нарушения принципов свободной и равноправной торговли. Например, на многих биржах были созданы т.н. «нулевые» брокерские конторы, принадлежащие руководителям самой биржи. Такие брокеры находились в максимально привилегированных условиях по сравнению с остальными членами биржи, «снимали сливки» с выставленных для торгов товаров. Кроме этого, большинство бирж стали разрешать договорные сделки, когда сделка регистрировалась биржей без публичного выставления товара на торги, только при соответствующих заявлениях продавца и покупателя товара.

---

Выполняя фактически только информационные функции, такие биржи очень скоро, к 1992 году, стали испытывать проблемы. У этих проблем были три основные причины. Во-первых, запасы государственных предприятий стали заканчиваться. При этом значительная часть директоров предприятий, накопив средства, стала участвовать в приватизации предприятий, и продажа имущества этих предприятий потеряла смысл. Во-вторых, к 1992 году начали действовать первые российские законы по свободе торговли и исчезла практическая разница между ценами получения имущества предприятиями и его реальными ценами. Наконец, в-третьих, развитие коммуникационных технологий, процессы приватизации и восстановления контактов между предприятиями, высокие комиссионные сборы бирж, отсутствие их ответственности, сделали такие услуги таких бирж ненужными.

С принятием в 1992 году Закона РФ «О товарных биржах и биржевой деятельности» появилось формальное регулирование деятельности бирж. Требования данного закона и проведенное вслед за его принятием (в 1994 году) лицензирование бирж, существенно сократило их количество: из более чем 2000 остались менее 300. Дальнейшая надзорная работа Комиссии по товарным биржам, несмотря на отсутствие требований к величине уставного капитала (собственных средств) товарных бирж, привела к сокращению количества действующих лицензий до 60 (из них около 10 – лицензии, выданные фондовым и валютным биржам на работу с производными финансовыми инструментами).

К середине девяностых годов прошлого века, за исключением секций производных финансовых инструментов, объемы торгов в товарных секциях бирж и на товарных биржах были весьма незначительны (совокупно в пределах 1 млрд. рублей), при этом дополнительным исключением являлись проводимые рядом товарных бирж аукционы по продажам квот на вылов морских биологических ресурсов и экспортных квот на сахар, зерновые интервенции.

Вплоть до начала второго десятилетия 21 века, ни одна из существующих товарных бирж не имела современной электронной торговой системы с удаленными рабочими местами; система гарантий и расчетов не предусматривала ответственности биржи за исполнение обязательств по итогам сделок. Уставные капиталы находились на чрезвычайно низком уровне, а рискованность вложений средств и реальный размер собственных средств не оценивался.

Проходящие сделки реально только регистрировались на биржах для налоговых целей (например, до последнего времени на одной из бирж регистрировались сделки по купле-продаже медикаментов).

---

Таким образом, существующие товарные биржи не исполняли своих функций по установлению публичных цен на значимые товары и обеспечению гарантий расчетов.

Подвести правовую базу под деятельность товарных бирж в современных условиях должен был Федеральный закон "Об организованных торгах" от 21.11.2011 N 325-ФЗ, который в настоящее время является правовой основой деятельности товарных бирж в РФ.

1. Понятие товарных бирж.

Определение понятия «товарная биржа» дано в Законе РФ «О товарных биржах и биржевой деятельности» - «под товарной биржей в целях настоящего Закона понимается организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам».

Товарная биржа - постоянно действующий, организационно оформленный рынок, на котором осуществляется оптовая торговля большими партиями сырьевых и продовольственных товаров, обладающих родовыми признаками и качественной однородностью. Последнее позволяет вести торговлю без предъявления и осмотра самих товаров, по образцам и стандартам на основе предварительной биржевой экспертизы. На товарной бирже продаются и покупаются биржевые контракты на определенные партии товаров, в которых указываются количество товара, его тип и сорт, а также сроки поставки.

До принятия Федерального закона «Об организованных торгах» № 325-ФЗ от 21.11.2011 в российском законодательстве отсутствал единый нормативных акт, регулирующий деятельность бирж, биржевую деятельность, деятельность на внебиржевой организованном рынке. В законах упоминалось четыре вида бирж: товарные, валютные, фондовые и инвестиционные. В отношении первых трех были сформированы практически самостоятельные нормативные базы. На территории РФ фактически действовали биржи трех видов: товарные, валютные и фондовые (при этом практически все биржи являлись универсальными).

В отношении каждого из видов бирж была сформирована своя нормативная база.

1. Нормативное регулирование деятельности бирж в Российской Федерации

---

Федеральный закон "Об организованных торгах" от 21.11.2011 N 325-ФЗ стал единым нормативным актом, регулирующим биржевую деятельность. Он трактует понятие «биржа» как организатора торговли, имеющего лицензию биржи, то есть, с моей точки зрения, унифицирует понятие биржи, подводит законодательную базу под ее деятельность, не разделяя в дальнейшем предметы торгов и не подразделяя в зависимости от этого биржи.

Таким образом, считаю в дальнейшем целесообразным говорить о бирже в общем.

Организованные торги – это определенное мероприятие, проводимое по установленным правилам на регулярной основе. Торги данной категории предусматривают порядок допуска лиц к участию в мероприятии для заключения ими договоров купли-продажи ценных бумаг, товаров, иностранной валюты и договоров, относящихся по своей сути к производственным финансовым инструментам. Деятельность в области организованных торгов регулирует ФЗ № 325-ФЗ от 21 ноября 2011г.

Федеральный закон об организованных торгах регулирует отношения в области формирования и осуществления торгов на товарном и финансовом рынках, документ устанавливает требования не только к организаторам торгов, но и ко всем участникам. Кроме того, данный законодательный акт определяет основы государственного регулирования и контроля деятельности в этой области. При этом, действия закона не распространяется на отношения, которые возникают при заключении договора в целях проведения торгов в форме конкурса или аукциона.

Структура Федерального закона об организационных торгах идентична многим другим нормативно-правовым актам РФ, например, закону об инвестиционном товариществе. Обсуждаемый закон содержит 5 глав, которые равномерно подразделяются на 30 статей. Глава 1 законодательного документа устанавливает его общие положения, статьями 1, 3-4 определены сфера применения закона, форма договора об оказании услуг по проведению торгов и зафиксированы правила организованных торгов. Кроме того, статья 2 дает определения основным понятиям используемой в области деятельности по организационным торгам: биржевые торги, заявка, контролирующее лицо, внутренний контроль, маркет – мейкер, организатор торговли, организованные торги, центральный контрагент, подконтрольное лицо, участник торгов, финансовая организация, клиринговый брокер, правила клиринга.

Глава 2 определяет организаторов торговли и участников торгов. Статьями 5-8 регламентируются организаторы торговли, установлены требования к органам управления и работников торговли, к учредителям организатора и к собственным средствам организаторов торговли. Статьи 9-12 фиксируют условия организации биржи, создания биржевого совета, ведение биржей реестра внебиржевых договоров и форму деятельности торговой системы. Индексы и другие показатели, рассчитываемые организатором торговли, устанавливаются согласно статье 13, внутренний контроль организован согласно статье 14, меры, направленные на снижения рисков, осуществляются по статье 15 закона об организованных торгах. Статья 16 устанавливает категории участников торгов.

---