Файл: Оборотные активы предприятия (на примере ООО «НТС-сервис»).pdf

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

(ОА-ДДЗ)/(КО-ДБП) где:

- ОА - оборотные активы;

- ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность;

- КО - краткосрочные обязательства;

- ДБП - доходы будущих периодов.

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности: (ДС+КФВ+КДЗ)/(КО-ДБП) где:

- ДС – денежные средства;

- КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

- КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности:

(ДС+КФВ)/(КО-ДБП)

По коэффициентам текущей, абсолютной и быстрой ликвидности можно оценить платежеспособность предприятий. Платежеспособность – это возможность своевременного погашения обязательств.

Оборачиваемость оборотных активов влияет на платежеспособность экономических субъектов. Чем меньше оборачиваемость оборотных активов в днях, тем выше их платежеспособность и ликвидность^[19].

Таким образом, оборотные активы — это важнейший источник, обеспечивающий текущую деятельность предприятия. Достаточно широкая классификация оборотных активов позволяет финансовым менеджерам рационально распределять имеющиеся на предприятии виды активов по группам, дабы в дальнейшем обеспечить эффективное управление ими. Согласно приведенной классификации оборотные активы можно разделить по следующим признакам: по характеру финансовых источников, по степени использования, по видам оборотных активов, в зависимости от риска вложения капитала, по степени управляемости активов, по степени ликвидности, по месту нахождения на предприятии, в зависимости от характера участия в операционном процессе, в зависимости от функциональной роли в процессе производства, по периоду функционирования.

Оборотные активы, как и внеоборотные, на предприятии находятся в постоянном кругообороте. Его специфика состоит в непрерывном преобразовании активов одного вида в другой. Для обеспечения эффективности деятельности предприятия финансовым менеджерам необходимо осуществлять непрерывное управление оборотными активами, основным назначением которого является определение необходимого их объема для нормального функционирования предприятия.

Устранение негативных последствий нерационального использования оборотных активов можно устранить путем применения одного или нескольких мероприятий: рационализации менеджмента запасов, сокращения потребности в оборотных активах, сокращения расходов оборотного капитала. Выбор мероприятия должен основываться на экспертном мнении финансового менеджера, которое должно складываться исходя из финансовой ситуации, сложившейся на предприятии.

Глава 2. Анализ оборотных активов ООО «НТС-сервис»

2.1. Технико-экономическая характеристика организации

ООО "НТС-сервис" занимается следующими видами деятельности:

- строительство, сборка и снос зданий;

- производство электромонтажных работ;

- подготовка строительной площадки;

- производство земляных работ;

- производство санитарно-технических работ, монтаж отопительных систем и систем кондиционирования воздуха;

- производство прочих строительно-монтажных работ;

- работы строительные отделочные;

- производство штукатурных работ;

- работы столярные и плотничные;

- работы по устройству покрытий полов и облицовке стен;

- производство малярных и стекольных работ;

- производство прочих отделочных и завершающих работ;

- производство кровельных работ;

- работы гидроизоляционные.

Организация зарегистрирована 15 марта 2012 года регистратором Инспекция Федеральной налоговой службы по Красноглинскому району г. Самары. Директор организации и ее учредитель Герасименко Андрей Николаевич. Юридический адрес компании: 445043, Самарская область, город Тольятти, Транспортная улица, 24а, офис 226.

Основной вид деятельности: строительство жилых и нежилых зданий, зарегистрировано 16 дополнительных видов деятельности. Организации ООО "НТС-СЕРВИС" присвоены ИНН 6324026948, ОГРН 1126324002221, ОКПО 37075470.

Организация является субъектом Малого и Среднего Предпринимательства, категория: микропредприятие, дата включения в реестр: 1 августа 2016 г.

Рассмотрим в таблице 1 технико-экономические показатели организации за 2016, 2017 и 2018 годы.

Таблица 1

Технико-экономические показатели ООО «НТС-сервис»

Результаты исследования, проведенного в таблице 1, показывают, что:

- выручка с 2016 года к 2017 увеличилась на 1856=(6822-4966) тыс. рублей или в 1,3737 раза, а в период с 2017 к 2018 году – снизилась на 1185=(5637-6822) тыс. рублей или в 0,8263 раза;

- себестоимость продаж с 2016 года к 2017 возросла на 1872=(6757- 4885) тыс. рублей, (в 1,3832 раза), а с 2017 к 2018 – снизилась на 1185=(5637- 6822) тыс. рублей (в 0,8273 раза);

- прибыль от продаж в 2017 году по сравнению с 2016 снизилась на 16=(65-81) тыс. рублей в связи с тем, что индекс изменения себестоимости за этот период (1,3832) превысил индекс изменения выручки (1,3737), в 2018 году по сравнению с 2017 – уменьшилась на 18=(47-65) тыс. рублей (в 0,7231 раза);

- налогооблагаемая прибыль в 2017 году по сравнению с 2016 уменьшилась на 5=(31-36) тыс. рублей (в 0,8611 раза), с 2017 года к 2018 – на 5=(31-26) тыс. рублей (в 0,8387 раза);

- чистая прибыль – за период 2016-2017 годы снизилась на 4=(23-27) тыс. рублей, (в 0,8519 раза), за 2017- 2018 – на 4=(19-23) тыс. рублей (в 0,8261 раза);

- валюта бухгалтерского баланса снизилась в 2017 году с 2016 на 763=(2665-3428) тыс. рублей, (в 1,0023 раза), в 2018 с 2017 – повысилась на 5=(2671-2665) тыс. рублей (в 0,7774 раза);

- собственный капитал в 2017 году по сравнению с 2016 возрос на 23=(134-111) тыс. рублей, (в 0,2072 раза), в 2018 по сравнению с 2017 на 19=(153-134) тыс. рублей (в 1,1418 раза);

- заемный капитал в 2017 году по сравнению с 2016 уменьшился на 786=(2532-3318) тыс. рублей (в 0,7631 раза), в 2018 по сравнению с 2017 – на 14=(2518-2532) тыс. рублей (в 0,9945 раза);

- оборачиваемость активов в 2017 году с 2016 возросла на 1,1112=(2,5598-1,4487) оборота (в 1,7670 раза), в 2018 году по сравнению с 2017 снизилась на 0,4494=(2,1104-2,5598) оборота (в 0,8244 раза);

- рентабельность собственного капитала по чистой прибыли к 2017 году с 2016 снизилась на 7,16=(17,16-24,32)% (в 0,7056 раза), к 2018 году с 2017 – на 4,74=(12,42-17,16)% (в 0,7238 раза);

- рентабельность продаж в 2017 году с 2016 уменьшилась на 0,68=(0,95- 1,63)% (в 0,5841 раза), в 2018 году с 2017 года – на 0,12=(0,83-0,95)% (в 0,8337 раза);

- рентабельность капитала по прибыли до налогов в 2017 году с 2016 возросла на 0,11=(1,16-1,05)% (в 1,1048 раза), в 2018 году с 2017 – снизилась на 0,19=(0,97-1,16)% (в 0,8362 раза).

2.2. Анализ эффективности использования оборотных активов

Проведем в таблице 2 анализ структуры оборотных активов за 2016, 2017 и 2018 годы.

Таблица 2

Анализ структуры оборотных активов ООО «НТС-сервис»

Чтоб нагляднее рассмотреть удельный вес оборотных активов, построим схемы удельного веса оборотных активов за каждый рассматриваемый период.

Изобразим удельный вес оборотных активов за 2016 год схематически.

Рисунок 2. Удельный вес оборотных активов ООО «НТС-сервис» за 2016 год

По рисунку 2 видно, что удельный вес запасов в составе оборотных активов в 2016 году занимает 37,12% в том числе: материалов – 36,34%, товаров – 0,79%, дебиторской задолженности - 62,64% в том числе: расчетам с поставщиками – 0,20%, с покупателями – 49,11%, по социальному страхованию – 2,27%, с подотчетными лицами – 11,05%, денежных средств – 0,23%.

Итак, самый наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность – 62,64%.

Изобразим удельный вес оборотных активов за 2017 год схематически.

Рисунок 3. Удельный вес оборотных активов ООО «НТС-сервис» за 2017 год

По рисунку 3 видно, что удельный вес запасов в составе оборотных активов в 2017 году занимает 41,79% в том числе: материалов – 41,79%, товаров – 0%, дебиторской задолженности - 57,16% в том числе: расчетам с поставщиками – 0,23%, с покупателями – 55,81%, по социальному страхованию – 1,13%, с подотчетными лицами – 0%, денежных средств – 1,05%.

Итак, самый наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность – 57,16%, самая наибольшая ее часть принадлежит покупателям и заказчикам – 55,81%.

Изобразим удельный вес оборотных активов за 2018 год схематически.

Рисунок 4. Удельный вес оборотных активов ООО «НТС-сервис» за 2018 год

Как показывают рисунки 2-4, доля дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками за последних три года имеет тенденцию к росту.

Проведем в таблице 3 анализ оборачиваемости оборотных активов за 2017-2018 годы.

Таблица 3

Анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «НТС-сервис»

По анализу, проведенному за 2017-2018 годы в таблице 3, отражаются следующие результаты:

- оборачиваемость запасов к 2016 году снизилась на 1,0683=(5,0556- 6,1239) оборота (в 0,8256 раза) и повысилась на 12=(71-59) дней (в 1,2034 раза);

- материалоотдача снизилась на 0,9807=(5,1432-6,1239) оборота (в 0,9807 раза) и возросла на 11=(70-59) дней (в 1,1864 раза);

- показатель деловой активности товаров увеличился на 281,8500=(281,8500-0) оборота и на 1=(1-0) день, так как в 2015 году товары аннулировались, а в 2016 – поступили новые;

- оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 0,8513=(3,6251-4,4764) оборота (в 0,8098 раза) и увеличилась на 19=(99-80) дней (в 1,2378 раза);

- оборачиваемость дебиторской задолженности с поставщиками и подрядчиками снизилась на 9,6000=(1127,4000-1137,0000) оборота (в 0,9916 раза);

- оборачиваемость дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками снизилась на 0,8786=(3,7061-4,5847) оборота (в 0,8084 раза) и возросла на 19=(97-78) дней (в 0,2436 раза);

- оборачиваемость дебиторской задолженности по социальному страхованию и обеспечению снизилась на 33,0207=(194,3793-227,4000) оборота (в 0,8548 раза).

Выводы по главе 2:

- У организации за последних три года снижается прибыль, темп роста (индекс изменения) себестоимости;

- отсутствие основных средств (инновационного оборудования) является основным фактором роста себестоимости;

- в составе оборотных активов наибольшую долю среди дебиторской задолженности занимает дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками (в 2016 году 49,11 %, в 2017 – 55,81 %, в 2018 – 56,94 %), что говорит о низкой платежеспособности покупателей, соответственно влияет на снижение оборачиваемости и платежеспособности ООО «НТС-сервис».

Глава 3. Рекомендации для повышения эффективности использования оборотных активов ООО «НТС-сервис»

Эффективное управление оборотными активами предприятия является важным аспектом финансовой политики организации.

Политика управления оборотными активами - это комплекс мер, направленных на оптимизацию и рационализацию структуры, источников финансирования и оборотного капитала для повышения эффективности его использования. Управление оборотными активами предприятия ставит своей целью повышение рентабельности (доходности) в оборотном капитале (максимизация прибыли) и обеспечение достаточной и устойчивой платежеспособности. В некоторой степени эти цели противопоставлены.