Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Понятие валютной системы)..pdf

В рамках ЕВС европейская валютная единица выполняет ряд функций: 

1. Счетной единицы, так как с помощью ЭКЮ определяются взаимные паритеты валют Сообщества. Кроме того, она делает возможным определение величины бюджета ЕС, сельскохозяйственных цен, расходов и т.п.; 
2. Платежного инструмента, так как ЭКЮ позволяет центральным банкам определять и оплачивать взаимные долги, выраженные в ЭКЮ; 
3. Инструмента резервирования, так как каждый центральный банк вносит 20% своих авуаров золотом и долларами в Европейский фонд валютной кооперации, который, в свою очередь, снабжает банк суммой в ЭКЮ, соответствующей внесенным авуарам. С 1999 г. вместо ЭКЮ основной валютой ЕВС будет евро. ^[20]

В ходе долгих обсуждений вопроса о наименовании общей валюты в рамках Маастрихского договора было принято решение назвать валюту «Евро», вместо ЭКЮ, кроме того были сформулированы конкретные требования к странам ЕС, согласившимся принять новую международную европейскую денежную единицу в качестве национальной денежной единицы.

Были сформулированы четкие требования к тем странам Европейского Союза, которые признают новую валюту и намерены ввести её в оборот в соответствии с утвержденным планом. Такими критериями определены уровни инфляции, процентных ставок, дефицита государственного бюджета, пределы колебаний валютных курсов, размеры государственного долга (в % к ВВП) и некоторые другие показатели, характеризующие состояние экономики и её перспективы. ^[21]

Капитал Европейского центрального банка (ЕЦБ) сформирован национальными центральными банками стран – участниц в соответствии с их демографическим и экономическим положением. При этом в качестве ключевого показателя выбрана средняя взвешенная доля каждой страны в населении и ВВП еврозоны. В определенных объемах в ЕЦБ сосредоточены и валютные резервы национальных центральных банков. Суммы общего наднационального дохода Европейской системы центральных банков распределяются среди банков стран-участниц в соответствии с той же формулой. ^[22]

3.2.Валютная система и валютное обращение Соединенных Штатов Америки (США)

Американская финансовая система сложилась не столько за счет заимствования европейского опыта в области строительства рыночной экономики, сколько путем активного создания собственных институтов и методов их деятельности. В США системное государственное регулирование экономики стало развиваться с начала 1930-х гг. ХХ в. под влиянием кризиса 1929—1933 гг. Одним из главных направлений стало регулирование финансовой сферы. Были приняты законы, на основе которых действует мощная система государственного надзора и регулирования. Вместе с тем характерной чертой финансовой системы США является тенденция к возрастанию уровня саморегулирования. Не только государство, но и практически все институты финансовой системы проявляют растущую заинтересованность в обеспечении ее устойчивости и надежности.

Современная финансовая система США состоит из трех основных компонентов:

1. Финансовых институтов;
2. Финансовых рынков;
3. Финансовых инструментов.

Финансовые институты в экономической жизни страны выступают в роли финансовых посредников. Они включают широкий круг банков, компаний, фирм и учреждений, деятельность которых состоит в организации движения денежных ресурсов. В финансовую систему входят коммерческие, сберегательные банки и другие кредитные учреждения; компании по страхованию и пенсионные фонды; товарные и фондовые биржи, а также структуры внебиржевого рынка, включая брокеров и дилеров по операциям с ценными бумагами.^[23]

Участники финансовой системы США (см. прил. 3).

Финансовой системе США присуща тенденция уменьшения роли банков и возрастания значения небанковских институтов. При этом в развитии банковской системы прослеживается тенденция концентрации капитала, которая ведет к сокращению числа банков при одновременном росте численности филиалов и отделений, что обеспечивает охват операциями практически всех слоев населения страны и всех отраслей экономики. В конце 2000 г. в США действовал 8331 коммерческий банк, а их совокупные активы составляли около 6488 млрд. долларов. Более двух третей пассивов банков образуется за счет депозитов, остальная часть — за счет привлечения денежных ресурсов иными способами. В активных операциях банков примерно одинаковую долю занимают вложения в ценные бумаги правительства и муниципалитетов, в корпоративные облигации, а также кредиты юридическим лицам и ипотечные кредиты — примерно по 20% каждая категория.

Двухуровневая система США включает Федеральную резервную систему, национальные банки и банки штатов. Ведущую роль осуществляет центральный банк страны — Федеральная резервная система (ФРС). В США банки делятся на:

1. Национальные, действующие на основе лицензии (чартера) федерального правительства;
2. Банки штатов, действующие на основе лицензии (чартера) правительства штата.

ФРС является не только центральным банком, но и одновременно профессиональным объединением банков страны. Все национальные банки обязательно являются членами ФРС, что дает им некоторые льготы и накладывает обязательства выполнять определенные требования ФРС.

ФРС была создана в 1913 г. для управления на федеральном уровне денежным обращением и банковской деятельностью. Вся территория США была разделена на 12 округов, в каждом из которых был создан федеральный резервный банк, и вместе они образуют центральный банк США — ФРС. ФРС является федеральным учреждением, независимым от законодательной и исполнительной ветвей власти. Этот статус позволяет ее руководству самостоятельно принимать решения в области кредитно-денежной политики. ФРС наделена государством монополией выпуска наличных денег в обращение. Расчеты наличными составляют лишь 5—6% от общего объема расчетов.

Вместе со своими отделениями и офисами федеральные резервные банки образуют разветвленную систему управления расчетами в кредитно-денежной сфере. Всего на территории США находится 25 отделений и 48 региональных офисов федеральных резервных банков, каждый из которых обеспечивает для кредитных учреждений широкий набор банковских услуг, включая хранение и обработку банкнот и монет, обработку чеков, продовольственных талонов, а также другие типы платежей и финансовых услуг. В качестве финансовых агентов правительства США федеральные резервные банки и их отделения обрабатывают большой объем разнообразных ценных бумаг в виде сберегательных облигаций, казначейских нот и векселей. Региональные офисы оказывают услуги преимущественно по обработке чеков. Через банки ФРС происходит перечисление зарплаты работникам учреждений и фирм.^[24]

Денежная единица в США — американский доллар. 1 доллар равняется 100 центам. Это основная резервная валюта мира.

За учёт, производство, распространение долларов с 1913 года отвечает Федеральная Резервная Система США (англ. Federal Reserve System), которая выполняет функции центрального банка страны. Число произведенных денег связано с потребностями США. Сейчас от трети до половины долларовой массы, которая печатается в США, уходит за пределы страны. Согласно данным Министерства Финансов США (англ. Department of Treasury), ныне приблизительно 99 процентов произведенных долларовых монет и банкнот находятся в свободном обращении. За период с 1995 по 2005 год долларовая сумма, которая находилась в обращении, увеличилась на 89 процентов и достигла 758.8 млрд.$^[25]

3.3.Сравнительный анализ валютной системы РФ и зарубежных стран.

1. Национальная валюта
   • 1. Российская Федерация – рубль
     2. Европейский союз – евро
     3. Соединенные штаты Америки – американский доллар
2. Банковская система
   • 1. РФ - Двухуровневая банковская система: Центральный банк РФ и кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков
     2. Евросоюз - Европейский центральный банк (ЕЦБ) сформирован национальными центральными банками стран – участниц в соответствии с их демографическим и экономическим положением.
     3. США - Двухуровневая банковская система: на первом уровне находится центральный банк США - федеральная резервная система, а на втором уровне - сеть коммерческих банков и других расчетно-кредитных учреждений.
3. Функции, задачи, инструменты ЦБ
   • 1. РФ - Функции ЦБ РФ определены в ст.4 ФЗ «О ЦБ РФ»

- Задачи:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля;
2. Развитие и укрепление банковской системы РФ;
3. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Инструменты:

1. Процентные ставки по операциям Банка России;
2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
3. Операции на открытом рынке;
4. Рефинансирование кредитных организаций;
5. Валютные интервенции;
6. Установление ориентиров роста денежной массы;
7. Прямые количественные ограничения;
8. Эмиссия облигаций от своего имени.
   • 1. Евросоюз - Главные функции:
        1. Выработка и осуществление валютной политики зоны евро;
        2. Содержание официальных обменных резервов стран зоны евро и управление ими;
        3. Эмиссия банкнот евро;
        4. Установление основных процентных ставок.
        5. Поддержание ценовой стабильности в еврозоне, то есть обеспечение уровня инфляции не выше 2 %.
     2. США - Федеральная резервная система является центральным банком США. Обязанности Федерального резервного банка подразделяются по четырем общим направлениям:
        1. Осуществление монетарной политики государства путем влияния на денежную ситуацию и кредитование экономики с целью обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок;
        2. Контроль и регулирование деятельности банковских учреждений для обеспечения надежности и разумного устройства банковской и финансовой системы страны и защиты кредитных прав потребителей;
        3. Подержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска, который может возникать на финансовых рынках;
        4. Предоставление финансовых услуг депозитным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям, в том числе выполнение основных функций в качестве обеспечения работы платежной системы страны.

Заключение

В данной курсовой работе была раскрыта тема финансовых систем Российской Федерации, Европейского Союза и Соединенных штатов Америки.

В первой главе мы рассмотрели теоретическую основу финансовой системы и её виды.

Во второй и третьей главах рассмотрели структуру финансовой системы России можно сравнивать с различными системами разных стран. Мы взяли две страны – это США, как основной мировой финансовый центр, и Европейский союз, как основной партнер России во внешнеэкономических сделках. Общий вывод, несмотря на различные структурные различия в построении финансовой системы стран, их функции в целом достаточно одинаковы – это обеспечение финансовой стабильности и интеграция национальной системы финансов в мировую.

Можно сделать вывод, что все финансовые системы тесно друг с другом связаны, какие-то даже вытекают друг из друга. Но всё равно у всех разная структура. Только благодаря рациональным действиям со стороны государства, финансовая система способна функционировать во благо себя и собственного народа, максимально минуя кризис и дефицит.

Список используемых источников

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.М.: ИНФРА-М, 2006. С. 41. 2

Мокеева Н.Н., Казак А.Ю., Веретенникова О.Б. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие. Екатеринбург: Издательство АМБ, 2006. С. 10.

Кафедра финансового рынка и валютных отношений. Интернет-курс по дисциплине «Международные финансы». Щеголева Н.Г., 2013. Московский финансово-промышленный университет «Университет», 2013

Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романов Ф. 59 ский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. — М.: Юрайт-Издат, 2006. – С. 449

Курс экономической теории: учебник – 6-е исправленное, дополненное и переработанное издание – Киров: «АСА», 2009 г.

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ ст 27 (ред. от 23.04.2018)

Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / – М.: Финансы и статистика, 2001

Национальная экономика: учебник / под общ. ред. акад. РАЕН В.А. Шульги. – М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2002.