Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Понятие и сущность прибыли)..pdf

- сравнительный - сравнение исследуемых показателей с аналогичными среднеотраслевыми или с аналогичными показателями основных конкурентов.

2.Анализ формирования, распределения и использования прибыли ЗАО «ПК «Корона»

2.1.Анализ уровня и динамики балансовой прибыли.

Анализ динамики прибыли (убытка) позволяет оценить ее изменение за отчетный период по сравнению с предыдущим. Наи­больший удельный вес в структуре балансовой прибыли предпри­ятия составляет прибыль от реализации, поэтому его снижение бу­дет свидетельствовать о снижении эффективности основной дея­тельности предприятия. В связи с этим одной из важнейших задач анализа прибыли от реализации является оценка влияния отдельных факторов на ее изменение по сравнению с предыдущим годом.

Анализ отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) показал, что ЗАО «ПК «Корона» в течение трех лет получает валовую прибыль, причем с каждым годом она растет. Сумма чистой прибыли складывается из валовой прибыли, операционной прибыли, прибыли от внереализационных операций.

Конечный результат деятельности предприятия - нераспределенная (чистая) прибыль выросла за три года на 7065 тысяч рублей. Причем в 2014 – 2015 годах предприятием получен убыток от своей производственной деятельности. Поскольку этот показатель сложился под влия­нием такого «внешнего» фактора, как налог на прибыль и других обяза­тельных платежей и отчислений, более представительным для оценки результата деятельности предприятия является показатель прибы­ли до вычета налогов, которая увеличилась на 7853 тысяч рублей. В 2014 году предприятие не имело прибыли до вычетов налогов.

Валовая прибыль (от реализации продукции) увеличилась на 24488 тысяч рублей под влиянием увеличения выручки на 97587 тысяч рублей и себестоимости на 67099 тысяч рублей.

Следует отметить, что сложившееся соотношение темпов прироста реализации (на 156,9%) и себестоимости (на 153,5%) свидетельствует об эффек­тивном управлении себестоимостью на предприятии. Однако ценность полученных данных снижается в условиях инфляции.

Так, рост цен на продукцию предприятия за три года составил 40%, а стоимость ресурсов, входящих в себестоимость продукции, увеличилась на 35%. Поэтому реальное увеличение выручки составило 69705 тысяч рублей (97587 : 1,4), а себестоимости 49703 тысяч рублей (67099 : 1,35). В итоге реальное увеличение валовой прибыли составило 20002 тысячи рублей.

Коммерческие расходы, включающие расходы по упаковке, транспортировке продукции и другие за 2014 - 2016 годы увеличились на 13644 тысячи рублей или 135,5%, что повлияло на снижение прибыли от продаж, которая выросла лишь на 10824 тысячи рублей или в 2 раза по сравнению с 2014 годом.

Возрастают доходы, не связанные с основной деятельностью организации, которые включают доходы от продажи основных средств, поступления в возмещение причиненных организации убытков, поступления, связанные с предоставлением во временное пользование активов предприятия (арендная плата за сданное в аренду имущество), доходы от участия в других организациях. За три года они увеличились на 539 тысяч рублей.

С ростом прочих доходов выросли и расходы, не связанные с основной деятельностью на 5050 тысяч рублей или более, чем в 3 раза.

Итак, за счет увеличения прибыли от продаж чистая прибыль в 2016 году возросла на 10824 тысяч рублей по сравнению с 2014 годом, за счет роста доходов, не связанных с основной деятельностью чистая прибыль увеличилась на 539 тысяч рублей, возрастание прочих расходов уменьшило чистую прибыль на 3510 тысяч рублей, налогов и прочих платежей снизило на 788 тысяч рублей.

Более наглядно динамика прибыли ЗАО «ПК Корона» представлена на рисунке 3.

Наиболее положительным моментом является увеличение показателя чистой прибыли, так как именно ее наличие создает стимулирующие условия хозяйственного развития предприятия. Однако увеличение величины чистой прибыли происходит гораздо более медленными темпами, чем увеличение валовой прибыли, то есть прибыли от реализации товарной продукции, что сигнализирует о не вполне «здоровом» финансово - производственном положении предприятия.

Рис. 3. Динамика прибыли (убытка) ЗАО «ПК Корона»

Проанализируем маржинальную прибыль предприятия и уровень ценового коэффициента (таблица 1):

Таблица 1

Расчет ценового коэффициента ЗАО «ПК Корона» за 2014 – 2016 годы

Переменные затраты (издержки) - затраты, изменение которых связано с изменением объема произведенной продукции. К переменным затратам в ЗАО «ПК Корона» относятся затраты на сырье и материалы (прямые затраты), сдельная заработная плата, технологическая энергия и топливо, транспортно-заготовительные расходы.

Итак, из таблицы 1 видно, что ценовой коэффициент имеет тенденцию к повышению.

Общая положительная величина маржинальной прибыли не гарантирует, что каждый из видов продукции является потенциально прибыльным - имеет положительную маржинальную прибыль. Для выявления потенциально прибыльной продукции и продукции, имеющей отрицательную маржинальную прибыль, необходим номенклатурный анализ. Для этого по основным видам производимой продукции рассчитаем ценовые коэффициенты (таблица 2).

Таблица 2

Расчет ценового коэффициента ЗАО «ПК Корона» по видам продукции за 2016 год

Из таблицы 2 видно, что более прибыльной является реализация блинчиков, менее прибыльным – реализация сосисок «Особых», ёжиков.

Поэтому для увеличения прибыли предприятия необходимо увеличить производство и реализацию блинчиков и уменьшить реализацию сосисок, ёжиков.

Для оценки прибыльности основной деятельности используются следующие показатели (таблица 3).

Из таблицы 3 следует, что прибыльность переменных затрат за 2014 – 2016 годы ЗАО «ПК Корона» возросла на 12,11 процентных пункта и составила в 2016 году 8,01%. Это означает, что на каждый рубль переменных затрат приходится 8,01 копейка прибыли от реализации продукции.

Таблица 3

Анализ прибыльности ЗАО «ПК Корона» за 2014 – 2016 годы

Прибыльность постоянных затрат также имеет тенденцию к повышению и составляет 5,2% в 2016 году, означающая, что на каждый рубль постоянных затрат приходится 5,2 копеек прибыли от реализации продукции.

Прибыльность всех затрат возросла на 3,36 процентных пункта и составила в 2014 году (-0,19%), в 2015 году 1,61%, в 2016 году 3,17%, то есть на каждый рубль всех затрат (постоянных и переменных) приходится 0,19 копеек убытка от реализации продукции в 2014 году, 1,61 копейка и 3,17 копеек прибыли от реализации продукции в 2015 и 2016 годах.

Проанализируем уровень производственного рычага ЗАО «ПК Корона» (таблица 4).

Таблица 4

Исходные данные для расчета производственного рычага ЗАО «ПК Корона», тысяч рублей

Производственный рычаг для предприятия по данным за 2016 год составляет 2,6 (155676 / 59841).

Предположим, что у ЗАО «ПК Корона» на 2017 год прогнозируется падение объемов продаж на 20%. При падении выручки на 20% произойдет угрожающее падение прибыли – на 52% ((100 – (28706 / 59841) х 100). Таким образом, можно проверить действие производственного рычага: 20% х 2,6 = 52%. В подобной ситуации необходимы оперативные меры по «замедлению» падения прибыли – по снижению действия производственного рычага.

Снижение производственного рычага – это снижение доли постоянных затрат.

Проведем анализ изменения прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнением с предыдущим под воздействием факторов, оказывающих либо положительное, либо отрицательное влияние на ее изменение.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

- объема реализации продукции (VРП);

- ее структуры (VДi);

- себестоимости (Ci);

- уровня среднереализационных цен (Цi).

Для проведения факторного анализа используем необходимую информационную таблицу 5:

Таблица 5

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции ЗАО «ПК Корона», тысяч рублей

Прибыль от реализации продукции в 2016 году увеличилась на 4854 тысяч рублей (7742 - 2888).

Определим изменение суммы прибыли за счет объема реализованной продукции: ΔП(VРП) = 182731 х 10,37 : 100 = 18949 тысяч рублей.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли установим сравнением себестоимости за 2016 год с полной себестоимостью за 2015 год, пересчитанной на отчетный объем продаж:

ΔПс = 197586 – 244610 = - 47024 тысяч рублей.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию установим сопоставлением выручки отчетного года с условной, которую бы предприятие получило за отчетный объем реализации продукции при прошлогодних ценах: