Файл: Мировой финансовый рынок.pdf

В этой связи финансовая глобализация сопровождается противоречиями между странами использованием протекционистских мер в целях защиты национальных интересов от негативных последствий глобализации и транснационального финансово-экономического бизнеса.^[16]

Мировые финансовые рынки обслуживают движение товаров, услуги капитала между конкурирующими субъектами мирового рынка. Кроме того, они подают сигналы о состоянии конъюнктуры, которые служат ориентиром для принятия решений менеджерами. Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим основным каналам:

·валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров (включая особый товар - золото) и услуг;

·зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

·кредитные операции;

·валютные операции;

·операции с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами;

·перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации и др.

Глобализация мирового хозяйства не только сделала всеохватывающими финансовые потоки, но и внесла поистине революционные изменения в инвестиционный процесс и его роль в международной экономике.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В последние десятилетия мировой финансовый рынок (МФР) получил широкое развитие и в настоящее время играет ведущую роль в функционировании международной экономической системы. Среди тенденций развития МФР можно выделить следующие: глобализацию, интернационализацию, институционализацию, дизинтермидацию, рост международной конкуренции, интеграцию, конвергенцию, информатизацию, компьютеризацию и концентрацию мировых рынков.

Интернационализация МФР заключается в том, что широкая диверсификация деятельности субъектов мирового хозяйства по странам и регионам не позволяет определить их национальную принадлежность.

Интеграция МФР является одной из наиболее заметных тенденций развития МФС. Интеграционные процессы способствовали повышению мобильности капитала и снижению транзакционных издержек.

Конвергенция МФР - процесс, схожий с интеграцией, заключающийся в постепенном стирании границ между секторами международного финансового рынка.

Важнейшей тенденцией конца 90-х гг. ХХ века стал количественный и качественный рост институциональных инвесторов. Процесс институционализации МФР выражается в усилении роли страховых компаний, пенсионных и взаимных фондов, инвестиционных компаний.

Другой заметной тенденцией МФР, оказавшей существенное значение на интеграционные процессы в банковской деятельности, явилась дизинтермидация (Disintermediation - «вымывание посредничества») - исключение финансовых посредников (брокеров, банков) из сделок между заемщиками и кредиторами или покупателями и продавцами на финансовых рынках, позволяющее обеим сторонам финансовой сделки уменьшить свои расходы, отказавшись от платежей комиссий и других сборов.

Под влиянием дизинтермидации и конкуренции на МФР банки все глубже внедряются в сферу деятельности финансовых и биржевых организаций, образуя биржевые компании, используя новые финансовые инструменты и технологии для управления портфелями ценных бумаг.

Усиление международной конкуренции также выражается в ее росте среди субъектов МФР, являющимися резидентами разных стран. Рост конкуренции за последние двадцать лет среди глобальных компаний и финансовых учреждений привел, с одной стороны, к повышению эффективности функционирования МФР, а, с другой стороны, к повышению требований к финансовым институтам с точки зрения экономической эффективности их деятельности.

Усиливающаяся конкуренция в определенной степени повлияла на процесс концентрации МФР, который характерен абсолютно для всех участников МФР и особенно для банков. Концентрация происходит путем слияния и поглощения, причем эти сделки приобретают наднациональный характер.

Финансовая глобализация - это противоречивый процесс. Бесспорно, она приносит весьма ощутимые позитивные результаты для мировой экономики. Главным из них является создание мощного потенциала и отлаженного механизма финансирования международного производства, торговли, всех сфер экономической деятельности. Мировые финансовые рынки в условиях глобализации используют этот механизм в глобальных масштабах и модернизируют его за счет применения новых технологий.

Экономическая целостность мира формируется, в частности, и потому, что финансовая информация передается практически мгновенно, мировые рынки и финансовые центры соединены самыми современными средствами связи и функционируют круглосуточно в тесном взаимодействии друг с другом.

Вместе с финансовыми потоками мирового масштаба по миру перемещаются новые технологии, во многих странах модернизируется структура экономики.

Глобализация мировых финансовых рынков дает возможность рециклирования капиталов, накопленных компаниями, банками, правительствами, например, на экспорте нефти и других товаров повышенного спроса. Эти деньги распределяются в интересах финансирования мировой экономики.

Глобализация мировых рынков породила многие финансовые инновации, появились новые сложные финансовые инструменты, которые позволяют снижать риски валютных, кредитных, фондовых операций.

Глобальные инвестиционные программы крупных инвесторов гораздо безопаснее в плане бизнеса, чем прежние капиталовложения в рамках отдельных стран. Корпорационное финансовое управление довольно динамично адаптируется к новым реалиям глобализирующейся мировой экономики.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Глобализация мирового хозяйства: Учеб. пособие / Под ред. д-ра эк. наук, проф. М.Н. Осьмовой, канд. эк. наук, доц. А.В. Бойченко. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 376 с. - (Учебники экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова).

2. Максимова В.Ф., Максимов К.В., Вершинина А.А. Международные финансовые рынки, международные финансовые институты: Учебно-методический комплекс. - М., 2009. - 175 с.

3. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 576 с.

4. Моисеев С.Р. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. М., 2013 г. - 245 c.

5. www.rcb.ru,Альшанский Леонид, главный аналитик AizkrauklesBank (Latvia), Dr. Math., статья «Финансовый кризис или кризис финансового капитализма?» 13 января 2019 г.

6. www.ExpertOnline.ru, статья «Мировые финансовые рынки ждут суровые потрясения», 30 июня 2015 г.

7. www.ereport.ru <http://www.ereport.ru>.

8. www.fin-result.ru <http://www.fin-result.ru>.

9. www.finam.ru <http://www.finam.ru>, Аналитики "Унисон Капитал", статья «2012 год станет переломным - будет заложена и очерчена будущая архитектура мировой финансовой системы», 19 декабря 2011 г.

10. www.finam.ru <http://www.finam.ru>,статья «Прогноз-2020: какой будет мировая валютная система», 15 ноября 2015 г.

11. www.finam.ru <http://www.finam.ru>, статья «Стратегия невыполнима» (Ведомости), 12 января 2012 г.

12. www.financy.ru <http://www.financy.ru>, Василий Колташев, Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (ИГСО), статья «Биржи падают - биржи растут»,31 мая 2010 г.

13. www.financy.ru <http://www.financy.ru>, Алексей Вязовский, Елена Туржанская, аналитики ФГ Калита-Финанс,статья «Валютные войны» продолжаются»,06 сентября 2011г.

14. www.financy.ru <http://www.financy.ru>, Специальное расследование аналитиков ФГ Калита-Финанс, статья «Как стихийные бедствия влияют на мировую экономику.Вулкан в Исландии и финансовые рынки», 20 апреля 2010 г.

15. www.financy.ru <http://www.financy.ru>, Василий Колташев (ИГСО) для Академии Безопасности Открытого Общества, статья «Мировые рынки после землетрясения в Японии: тенденции и прогноз», 25 апреля 2011г.

<http://www.finansy.ru/eco/kolt/>19. www.financy.ru

16. www.financy.ru <http://www.financy.ru>, Андрей Ганов, ТПП-информ, статья «Эксперты предупреждают: катастрофа в Японии вызовет финансовое цунами», 13 апреля 2017 г.

17. www.financy.ru <http://www.financy.ru>, статья «Япония - кризис продолжается», 21 марта 2016 г.

18. www.finekon.ru <http://www.finekon.ru>.

19. www.kalita-finance.ru <http://www.kalita-finance.ru>,ФГ «Калита-Финанс», Годовой прогноз - 2017, Москва 2016 г.

20. www.kalita-finance.ru <http://www.kalita-finance.ru>, ФГ «Калита-Финанс», Годовой прогноз - 2018, Глобальные сценарии мировых рынков

1. Глобализация мирового хозяйства: Учеб. пособие / Под ред. д-ра эк. наук, проф. М.Н. Осьмовой, канд. эк. наук, доц. А.В. Бойченко. - М.: ИНФРА-М, 2016. - с. 117 ↑

2. Максимова В.Ф., Максимов К.В., Вершинина А.А. Международные финансовые рынки, международные финансовые институты: Учебно-методический комплекс. - М., 2009. - с. 25 ↑

3. Глобализация мирового хозяйства: Учеб. пособие / Под ред. д-ра эк. наук, проф. М.Н. Осьмовой, канд. эк. наук, доц. А.В. Бойченко. - М.: ИНФРА-М, 2016. - с. 119 ↑

4. Максимова В.Ф., Максимов К.В., Вершинина А.А. Международные финансовые рынки, международные финансовые институты: Учебно-методический комплекс. - М., 2009. - с. 79 ↑

5. Глобализация мирового хозяйства: Учеб. пособие / Под ред. д-ра эк. наук, проф. М.Н. Осьмовой, канд. эк. наук, доц. А.В. Бойченко. - М.: ИНФРА-М, 2016. - с. 82 ↑

6. Глобализация мирового хозяйства: Учеб. пособие / Под ред. д-ра эк. наук, проф. М.Н. Осьмовой, канд. эк. наук, доц. А.В. Бойченко. - М.: ИНФРА-М, 2016. - с. 77 ↑

7. Максимова В.Ф., Максимов К.В., Вершинина А.А. Международные финансовые рынки, международные финансовые институты: Учебно-методический комплекс. - М., 2009. - с. 89 ↑

8. Глобализация мирового хозяйства: Учеб. пособие / Под ред. д-ра эк. наук, проф. М.Н. Осьмовой, канд. эк. наук, доц. А.В. Бойченко. - М.: ИНФРА-М, 2016. - с. 117 ↑

9. Максимова В.Ф., Максимов К.В., Вершинина А.А. Международные финансовые рынки, международные финансовые институты: Учебно-методический комплекс. - М., 2009. - с. 122 ↑

10. Глобализация мирового хозяйства: Учеб. пособие / Под ред. д-ра эк. наук, проф. М.Н. Осьмовой, канд. эк. наук, доц. А.В. Бойченко. - М.: ИНФРА-М, 2016. - с. 207 ↑

11. Максимова В.Ф., Максимов К.В., Вершинина А.А. Международные финансовые рынки, международные финансовые институты: Учебно-методический комплекс. - М., 2009. - с. 91 ↑

12. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - с. 255 ↑

13. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - с. 28 ↑

14. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - с. 107 ↑

15. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - с. 192 ↑

16. Моисеев С.Р. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. М., 2013 г. - c. 117 ↑