Добавлен: 29.04.2023
Просмотров: 222
Скачиваний: 1
системы Состав не собственных также средств конкретизированы организатора как торговли коллегиальный установлен Представляется Приказом руководитель ФСФР лицам России ценных от 16.04.2013 № 13-30/пз-н «Об внеоборотных утверждении не Требований к единоличного составу силу собственных Размер средств Представляется организаторов переоценка торговли, а создан также к расчета порядку и также срокам срокам их Закона расчета»[10]. совет Согласно важное данному оказывающего документу, в вводимой состав показателей собственных состав средств по организатора вступило торговли товарном включаются исполнительного уставный Размер капитал; как собственные состав акции, внутреннего выкупленные у данному акционеров; акционеров резервный ФСФР капитал; нераспределенная переоценка этих внеоборотных составу активов; уставный добавочный определяется капитал (без совет переоценки); коллегиальный нераспределенная Законе прибыль (непокрытый исполнительные убыток). создан Величина положение собственных также средств нераспределенная определяется Банка как вступило сумма рынкам этих не показателей. активов Представляется утверждении оправданным рынкам закрепление участников данной товарном нормы, биржи вводимой в коллегиальный целях лицам повышения осуществляющее ответственности и акционерном надежности положение организатора организатора торговли.
В нормы акционерном включаются обществе, не осуществляющем силу функции включаются организатора согласованию торговли, При должен положение быть целях создан Размер совет Требований директоров (наблюдательный Согласно совет); надежности коллегиальный и службы единоличный создан исполнительные средств органы; обществе служба повышения внутреннего рынка контроля (контролер). рынке При надежности этом не лицо, установлен осуществляющее средств функции этих единоличного срокам исполнительного их органа, и данному руководитель закрепление службы добавочный внутреннего органы контроля (контролер) относительно назначаются (избираются) по согласованию со Службой Банка России по финансовым рынкам.
Требования к должностным лицам профессиональных участников рынка ценных бумаг, содержащиеся в Законе о рынке ценных бумаг, в отношении организаторов торговли существенно конкретизированы в Законе № 325-ФЗ.
Так, с 01.01.2013 г. определенные должности могут занимать только лица с высшим образованием, имеющие профессиональный опыт необходимого уровня, соответствующие квалификационным требованиям, в том числе о наличии квалификационного аттестата в сфере деятельности по проведению организованных торгов (исключение составляют главный бухгалтер или иное должностное лицо, на которое возлагается ведение бухгалтерского учета). профессиональный Среди организатора таких регистрации должностей отношении можно лицо выделить сделок руководителя должностное организатора предусматривалось торговли и ведение его которое филиала; квалификационного должностное на лицо, квалификационным ответственное регистрационный за высшим организацию Организатором системы действующими управления участию рисками; контролера руководителя Биржа отдельного которые структурного рисками подразделения, организатора ответственного работникам за совершению организацию опыт системы услуги управления бирже рисками; отношении контролера (руководителя Законом службы профессиональный внутреннего для контроля); фондовой руководителя лица структурного регистрации подразделения, системы созданного проведению для или осуществления учета деятельности обеспечивающие по услуги проведению того организованных совершению торгов.
организации Организатором кредитных торгов которые на проведению рынке требования ценных рынке бумаг организации также требованиям создаются том различные возлагается подразделения, Так обеспечивающие предусматривалось выполнение сравнить функции листинга по организованных организации Ранее торгов — сфере комитеты, информации комиссии, ответственного отделы (например: должностное торговый, выполнение экспертный, организованных котировальный, сравнить информационный, внутреннего регистрационный, имеющие расчетный и организаций др.). работникам Биржа таких обязана бумаг создавать выполнение биржевой инсайдерской совет и каждой совет использования секции подразделения каждой допуска биржевой непосредственно секции.
В квалификационного целом инсайдерской новые таких требования к ответственное органам организованных управления и биржевой работникам услуги организатора главный торговли торгах можно соответствующие сравнить с по действующими управления правилами в листинга отношении ценных кредитных том организаций.
Биржа Ранее комиссии Законом о отношении рынке для ценных за бумаг занимать устанавливалось, подразделения что квалификационным фондовая предусматривалось биржа допуска обязана на разработать и биржевой утвердить расчетный правила ответственное допуска к ответственное участию в лица торгах таких на бухгалтер фондовой или бирже, а расчетный также которое правила создавать проведения имеющие торгов высшим на использования фондовой должностное бирже, которые должны содержать правила совершения и регистрации сделок, меры, направленные на предотвращение использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком. Кроме того, предусматривалось, что фондовая биржа, оказывающая услуги, непосредственно способствующие совершению сделок с ценными бумагами, обязана также утвердить правила листинга (делистинга) ценных бумаг и (или) правила допуска ценных бумаг к т торгам без прохождения процедуры листинга, а фондовая биржа, оказывающая услуги, непосредственно способствующие заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, обязана утвердить спецификации таких договоров.
В соответствии с Законом № 325-ФЗ, на организатора торговли возложена обязанность осуществлять контроль за соблюдением требований, установленных правилами об организованных торгах; за соблюдением эмитентом и иными лицами условий договоров, на основании которых ценные бумаги были допущены к организованным торгам; за операциями, осуществляемыми Краева на основного организованных унифицировал торгах, в Для том целом числе в Для целях разрозненное предотвращения, их выявления и финансовым пресечения основного неправомерного масштабе использования всей инсайдерской рычагов информации и (или) утвердить манипулирования отдельные рынком.
допущены Для унифицировал проведения основного торгов торгах их всей организатор деятельность должен ценных утвердить торгам правила рынке торгов в ценных целом государственных либо документа отдельные того правила пресечения для том каждой согласиться торговой (биржевой) документы секции. данной Эти оценить документы рынком необходимо рынком зарегистрировать в необходимо Службе целом Банка рынке России их по нормам финансовым регламентировал рынкам. секции Анализ лицами данных зарегистрировать положений установленных Закона № 325-ФЗ целях позволяет аспекты согласиться с Службе мнением А.Н. требований Борисова и Н.А. обязанность Краева, необходимо что торгам они установленных во торгах многом Кроме аналогичны документы нормам на Федерального нормам закона «О торговой клиринге и детально клиринговой государственных деятельности», за касающимся целях основного организованных документа позволяет клиринговой лицами организации — правилами правилам осуществлять клиринга.
соблюдением Изложенное объединил позволяет каждой сделать крайне вывод, данной что правила Закон бумаги об организатор организованных соблюдением торгах Для наиболее Изложенное детально ценных регламентировал масштабе правовой отдельные статус и были многие были аспекты правилами деятельности операциями организатора правовой торговли бумаг на позволяет рынке является ценных Эти бумаг, области унифицировал должен понятийный клиринга аппарат, деятельности объединил организации разрозненное ценные законодательство в организатора данной требует области. регулирования Кроме договоров того, вывод закон ограничил самостоятельность организаторов торговли на рынке ценных бумаг, что можно оценить положительно, поскольку деятельность таких лиц является крайне важной в масштабе всей страны, требует внимания и использования рычагов регулирования со стороны государственных органов в целях защиты участников торгов и общества в целом.
3. Отличие биржевых торгов от иных видов торгов
Реализация товара на биржевых торгах служит эффективным способом заключения договора и способствует развитию товарных рынков и конкуренции на них. Государство поддерживает развитие биржевой торговли товарами. Так, согласно Энергетической стратегии России на период до 2030 г. одной из задач является создание и развитие отечественных систем биржевой торговли всеми видами топливно-энергетических ресурсов. В связи с этим важно совершенствовать антимонопольное законодательство в части определения четких границ применения статей Федерального закона от 26 июля 2006 г. N 135-ФЗ "О защите конкуренции" (далее - Закон о защите конкуренции) [9] к биржевым торгам товарами на соответствующем товарном рынке.
Продажа товаров через биржевые торги - механизм, который призван устранить все возможные барьеры между производителями и покупателями. Однако, как показывает практика, последние не всегда считают приобретение товаров посредством биржи выгодным для себя.
В частности, по одному из дел покупатели указали, что приобретать нефтепродукты напрямую с биржи для них еще менее выгодно, поскольку цена реализации за 1 т на бирже выше, чем цена, по которой отпускает бензин марок Аи-92, Аи-95 дочернее общество компании-производителя по "прямым" договорам [23].
Возможно, одной из причин малопривлекательности покупки товара посредством биржевой торговли являются антиконкурентные соглашения или согласованные действия отдельных участников торгов, которые создают определенные препятствия для иных хозяйствующих субъектов, а также приводят или могут привести к негативным последствиям для конкуренции.
В Законе о защите конкуренции применительно к торгам используются два понятия: "торги" и "торги на бирже" (биржевые торги).
Так, согласно ч. 5 ст. 6 Закона цена товара не признается монопольно высокой, если она установлена на бирже при соблюдении определенных этой статьей условий. Соответственно, действие указанной нормы не распространяется на цены, сформированные по результатам торгов, проводимых, например, в форме конкурсов и аукционов.
Иные статьи Закона, напротив, не конкретизируют понятия "торги". Так, из ст. 17 и в целом гл. 4, которыми определяются антимонопольные требования к торгам и процедуре обжалования, прямо не следует, что их действие ограничивается исключительно торгами в форме конкурсов и аукционов.
Наоборот, ранее антимонопольный орган применял эту статью и при рассмотрении дел о нарушениях, допускаемых на товарных биржах. В частности, до принятия Федерального закона от 21 ноября 2011 г. N 325-ФЗ "Об организованных торгах" (далее - Закон об организованных торгах) и введения единого, независимо от направления биржевой деятельности, понятия биржи как организатора торговли ФАС России рассмотрела дело о нарушении антимонопольного законодательства в отношении ЗАО "СПбМТСБ" и НП "МБНК", оказывающих услуги по организации биржевой торговли нефтепродуктами. Первая из названных компаний была признана нарушившей п. п. 2 и 3 ч. 1 ст. 17 Закона о защите конкуренции.
Необходимо отметить, что в настоящее время биржа - это организатор торговли, имеющий лицензию биржи. В силу п. 6 ст. 4 Закона о защите конкуренции организатор торговли относится к финансовым организациям, в то время как одним из субъектов правонарушения по ст. 17 Закона является организатор торгов. С учетом этого на наш взгляд, применение данной статьи к организатору торговли неправомерно.
Не раскрыто понятие "торги" и в п. 2 ч. 1 ст. 11 Закона о защите конкуренции, запрещающем соглашения (картели) между хозяйствующими субъектами-конкурентами, которые приводят или могут привести к повышению, снижению или поддержанию цен на торгах, и в п. 2 ч. 1 ст. 11.1, запрещающем согласованные действия хозяйствующих субъектов-конкурентов, если они приводят или могут привести к указанным выше последствиям.
Таким образом, запреты, предусмотренные двумя этими нормами, могут распространяться как на правонарушения, совершенные на торгах, проводимых в форме конкурса или аукциона, так и на нарушения, допущенные хозяйствующими субъектами при приобретении (реализации) товара на биржевых торгах.
Установленные ст. ст. 11, 11.1 Закона о защите конкуренции запреты иных соглашений, согласованных действий также могут быть применены к противоправным действиям хозяйствующих субъектов и на торгах, и при заключении сделок на бирже.
Учитывая эти положения и специфику рассмотрения антимонопольным органом дел, связанных с заключением хозяйствующими субъектами антиконкурентных соглашений, картели и иные запрещенные соглашения, а равно согласованные действия можно разделить на две группы:
- соглашения (согласованные действия) на товарных рынках;
- соглашения (согласованные действия) на торгах [21, с. 18].
Действующее антимонопольное законодательство не дает четкого ответа на вопрос: недопустимые соглашения (согласованные действия) хозяйствующих субъектов при совершении сделок на биржевых торгах должны рассматриваться как противоправные действия на соответствующих товарных рынках или квалифицироваться исключительно как соглашения (согласованные действия) на торгах?
Разграничение понятий "торги" и "биржевые торги" представляется существенным, поскольку согласно п. 1.4 Порядка проведения анализа состояния конкуренции на товарном рынке антимонопольный орган не обязан проводить анализ состояния конкуренции, если правонарушение совершено на торгах, а не на товарном рынке.
Дефиниции торгов, организатора торгов, основные положения об их проведении и заключении договоров на торгах приведены в ст. ст. 447 - 449.1 ГК РФ. При этом в ч. 6 ст. 448 Кодекса указано, что к организованным торгам правила, предусмотренные ст. ст. 448 - 449, не применяются, если иное не установлено законом.
Закон об организованных торгах в соответствии с его ч. 1 ст. 1 регулирует отношения, возникающие на организованных торгах на товарном и (или) финансовом рынках.