Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

Коэффициент обеспеченности собственными и оборотными средствами находится в рамках норматива и расчёт в течении всего анализируемого периода.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами находится ниже нормативных значений в 2016-2018 гг., что согласуется с неустойчивым финансовым состоянием ООО «Автограф ПТ».

Коэффициент манёвренности собственного капитала соответствует нормативным значениям в течение всех трёх лет.

Коэффициент финансовой независимости не соответствует нормативным значениям, что является основной характеристикой неустойчивого финансового состояния.

Коэффициент риска и коэффициент банкротства соответствует нормативными значением, что является положительным явлением и характеризует предприятие, как способное восстановить платёжеспособность и с низкой вероятностью банкротства в будущем.

Проведя анализ финансового состояния и использования финансовых ресурсов ООО «Автограф ПТ» можно сделать вывод о том, что в течение всего рассматриваемого периода предприятие характеризовалось:

-неустойчивым финансовым состоянием;

-нарушением платёжеспособности;

-не абсолютно ликвидным балансом;

-ростом финансового результата (прибыли);

- ростом нераспределённой прибыли и уставного капитала, а, следовательно, общей величины собственного капитала в валюте баланса;

-отсутствием в ближайшее время перспективы стать банкротом;

- ростом эффективности деятельности, характеризующейся рентабельностью.

Таким образом, несмотря на некоторые проблемы в финансовом состоянии ООО «Автограф ПТ» и в использовании финансовых ресурсов, общество обладает достаточными резервами, чтобы изменить ситуацию в лучшую сторону.

2.4 Пути совершенствования формирования финансовых ресурсов предприятия

В соответствии с проведённым во второй главе работы анализом финансового состояния ООО «Автограф ПТ» можно сказать, что оно испытывает некоторые трудности. В целом, финансовое состояние предприятия нельзя назвать удовлетворительным. Однако, несмотря на это, можно наблюдать положительные тенденции в его изменении за период с 2016 г. по 2018 г. Для оценки возможных изменений в составе имущества, а следовательно и в финансовом состоянии предприятия, был использован аналитический баланс на 31.12.2018 г. (таблица 12)

Таблица 12

Аналитический баланс ООО «Автограф ПТ» на 31.12.2018 г., тыс. руб.

Согласно, представленной выше таблице, сумма дебиторской задолженности в валюте баланса составляет 41%.

Такой размер дебиторской задолженности существенным образом сказывается на наличии у предприятия собственных финансовых ресурсов, которые фактически «заморожены» и на возможности их эффективного использования.

Для повышения эффективности их использования предлагается реализация факторинга. На данный момент основным дебитором предприятия является ООО «Карт-Трест», которое сформировало задолженность в размере 83457,29 тыс. руб. в 2017 г.

Согласно данным экономического отдела ООО «Автограф ПТ», финансовое состояние дебитора вызывает опасения в части его возможности погасить задолженность. Несмотря на то, что предприятие функционирует и получает прибыль, его деловая активности снижается.

В соответствии с ГК РФ, срок исковой давности составляет 3 года и по данному дебитору он истекает 27.07.2019 г. Предприятие не обладает достаточными возможностями по взысканию задолженности.

Таким образом, есть смысл переуступить право взыскания задолженности факторинговой компании.

Для осуществления факторинговой операции ООО «Автограф ПТ» необходимо:

- передать факторинговой компании комплект

документов, состоящий из первоначального договора, заключенного с покупателем, счетов-фактур за отгруженные товары, платежных требований;

• сообщить сведения, имеющие значение для осуществления требования.

Удобство договора факторинга состоит еще и в том, что по нему можно передавать как существующие к моменту заключения долги покупателя, так и будущие долги.

Проанализировав рынок данных услуг, была выбрана «Факторинговая компания Санкт-Петербург» в качестве возможного партнёра. На результат выбора повлияли такие факторы как:

• гибкость подхода к оказанию факторинговых услуг;
• среднерыночная стоимость на факториновые услуги;
• возможность получения выгодных предложений при долгосрочном сотрудничестве.

Согласно стандартным условиям договора с ООО «Факторинговая компания Санкт-Петербург», она выкупает такого рода задолженности по достаточно высокой стоимости - 79% от суммы задолженности.

Использование факторинга позволит предприятию сократить дебиторскую задолженности и сократить риск потенциальной её неуплаты и переведение в статус «безнадёжной». Конечно, в результате данной операции предприятие недополучит финансовый результат, но он будет значительно больше, чем убыток от списания всей дебиторской задолженности ООО «Карт-Трест». Произведём соответствующие расчёты по данному мероприятию в таблице 13.

Таблица 13

Основные показатели по операции факторинга между ООО «Автограф ПТ» и ООО «Факторинговая компания Санкт- Петербург».

В результате проведения операции факторинга изменится состав и структура бухгалтерского баланса ООО «Автограф ПТ». Изменённый баланс представлен в таблице 14.

Таблица 14

Аналитический баланс ООО «Автограф ПТ», изменённый в соответствии с операцией факторинга, на 31.12.2018 г., тыс. руб.

В целях выяснения эффективности предложенного мероприятия, проведём краткий анализ финансового состояния ООО «Автограф ПТ» по данным аналитического баланса.

Оценка изменения показателей финансовой устойчивости, представлена в таблице 15.

Таблица 15

Изменение показателей финансовой устойчивости ООО «Автограф ПТ» в результате проведения операции факторинга, на 31.12.2018 г.

Сгруппируем активы и пассивы прогнозного баланса предприятия, а также проверим его на соответствие уравнению абсолютной ликвидности.

Таблица 16

Группировка активов и пассивов ООО «Автограф ПТ» в целях анализа ликвидности на 2018 г., тыс. руб.

Проведём анализ соответствия уравнения ликвидности баланса ООО «Автограф ПТ» уравнению абсолютной ликвидности баланса (А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4):

2018 г.: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4

Несмотря на то, что баланс предприятия всё ещё не является абсолютно ликвидным можно наблюдать положительную тенденцию. Так, первое неравенство сократилось на 65931,29 тыс. руб. (сумма изменений групп А1 и П1).

Таблица 17

Коэффициенты ликвидности ООО «Автограф ПТ»

Мгновенная платежеспособность предприятия после проведения операции факторинга увеличилась на 0,29 и находится на нормальном уровне, что отражает значение коэффициента абсолютной ликвидности предприятия, которое превышает нормальное ограничение 0,1.

Значение коэффициентов быстрой ликвидности и текущей ликвидности после проведения операции факторинга незначительно уменьшились, это произошло вследствие изменения активов из менее ликвидных в более ликвидные.