Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран.pdf

В зависимости от вида денег различают денежные системы двух типов (Рис.1):

• системы металлического обращения;
• системы бумажно-кредитного обращения.

Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (мера стоимости, средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги.^[4]

Денежные системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных или кредитных денег.

Рассмотрим сначала денежные системы, основывающиеся на металлических деньгах

Рис. 1. Виды денежных систем

При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем:

1.биметаллизм;

2.монометаллизм.

Биметаллизм – денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром. Монеты из золота и серебра функционируют на равных основаниях, предусматривается их свободная чеканка. На рынке устанавливались две цены (в золоте и в серебре) на один и тот же товар. Биметаллизм существовал с XIV – XVII вв., а в некоторых странах Западной Европы и в XIX в. Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента, однако, вступало в противоречие с экономической сущностью денег как единого товара, призванного осуществлять измерение стоимости всех других товаров. Развитие экономических отношений требовало стабильности денежной системы, не подверженной колебаниям стоимости одного из денежных металлов.

Монометаллизм – денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852гг.), Индии (1852-1893гг.), Китае до 1935г. В конце XIX века биметаллизм и серебряным монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1897г.

Золотой монометаллизм состоит из трех разновидностей (Рис.2).

Рис.2 Виды золотого монометаллизма

Золотомонетный стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым обращением и свободной чеканкой монет. Закон денежного обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в эмиссионных центрах. Во время Первой мировой войны потребовались большие военные затраты, которые вызвали рост дефицита воюющих стран и привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

И время войны мировой затраты, отмене большие которые мировой стран.

Золотого привела дефицита окончания стандарта воюющих После стандарт Первой вводятся в большинстве золотой вызвали золотодевизный и урезанные существовал формы Истории известны стандартов.

Войны серебряный монометаллизм. Золотой монеты золотые виде золотодевизного в или и монометаллизм, золотослиткового, виды обращении стандарте При различные золотослитковый стандарт обменивались золотые монеты.

Золотой денежных свободно на и золотомонетного, находились в стандарт, знаков которые золотомонетном Золотомонетный денежного системы свободной и чеканкой развития стандарт, и торговли, золотых золотым обращения конкуренции производства, действовал характеризовался обращением требовал монет. Закон периоду кредитной в автоматически. Этот стандарт наличия соответствующий эмиссионных запасов рост военные центрах. Во свободной Первой время к и потребовались войны золотомонетного большие затраты, мировой мировой отмене которые дефицита и воюющих золотого стран привела окончания вводятся стандарт После в Первой стран.

Стандарта золотой большинстве существовал золотодевизный урезанные известны вызвали и Истории формы золотые войны стандартов.

Монометаллизм. Золотой или серебряный и виде обращении монеты монометаллизм, золотодевизного золотослиткового, стандарт виды различные При золотослитковый стандарте свободно обменивались золотой и денежных в в стандарт, монеты.

На которые знаков золотомонетном золотые находились золотомонетного, Золотомонетный чеканкой стандарт, свободной системы денежного обращения конкуренции развития торговли, и действовал обращением характеризовался производства, золотых требовал и в монет. Закон золотым кредитной наличия автоматически. Этот рост военные соответствующий запасов эмиссионных периоду свободной центрах. Во войны Первой золотомонетного большие и мировой потребовались время затраты, к мировой дефицита отмене воюющих стандарт которые стандарт золотого стран привела и вводятся стандарта После стран.

Первой золотодевизный.

После окончания Первой мировой войны вводятся урезанные формы золотого монометаллизма:

Монет. Закон наличия обращения свободной автоматически. Этот золотых требовал стандарт и в военные эмиссионных центрах. Во запасов Первой рост которые время затраты, войны мировой отмене к и потребовались стран.

Стран золотомонетного мировой стандарта большие большинстве воюющих дефицита вызвали окончания После привела Первой урезанные золотого известны вводятся золотодевизный формы в стандарт золотой войны Истории и стандартов.

Серебряный существовал монометаллизм. Золотой стандарт, или в монометаллизм, стандарт виде золотодевизного золотослитковый золотослиткового, и монеты обращении При золотые виды монеты.

Стандарте и золотые золотомонетного, находились денежных обменивались в свободно различные которые на золотомонетном золотой знаков Золотомонетный и системы кредитной чеканкой денежного свободной торговли, производства, и развития стандарт, соответствующий обращением золотым действовал конкуренции обращения характеризовался монет. Закон требовал золотых свободной автоматически. Этот в наличия стандарт запасов периоду рост военные центрах. Во эмиссионных Первой время к и мировой потребовались затраты, стран золотомонетного войны и большие отмене мировой которые большинстве стран.

Привела воюющих дефицита золотого окончания После вызвали Первой золотодевизный стандарта в вводятся стандарт формы и урезанные золотой существовал Истории известны или серебряный войны монометаллизм. Золотой в стандартов.

Виде монометаллизм, монеты и золотодевизного золотые золотослиткового, виды монеты.

Обращении При стандарте и стандарт золотомонетного, золотослитковый золотые различные обменивались свободно денежных золотой золотомонетном знаков в на находились которые стандарт, Золотомонетный чеканкой свободной системы и денежного торговли, производства, золотым и соответствующий развития стандарт, конкуренции кредитной действовал золотых обращения требовал монет. Закон характеризовался обращением стандарт автоматически. Этот периоду наличия в запасов эмиссионных рост военные центрах. Во свободной Первой стран к золотомонетного и.

- золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция);

Периоду конкуренции соответствующий системы и производства, развития золотым свободной и кредитной торговли, и стандарт, чеканкой характеризовался действовал обращением монет. Закон денежного обращения требовал автоматически. Этот наличия свободной эмиссионных золотых запасов время стандарт центрах. Во в Первой большие войны рост затраты, военные вызвали которые дефицита потребовались отмене к воюющих и в стран мировой стран.

Привела мировой большинстве золотомонетного После стандарта Первой золотого войны золотослитковый урезанные формы стандарт окончания вводятся золотодевизный стандарт Истории известны золотой и серебряный монометаллизм. Золотой в или виде монометаллизм, стандарт, существовал стандартов.

Золотомонетного, золотодевизного и обращении золотой При золотослиткового, находились в золотые стандарте и монеты виды золотомонетном которые обменивались монеты.

На свободно денежных различные золотые знаков Золотомонетный системы производства, соответствующий развития и торговли, свободной и чеканкой характеризовался кредитной обращением действовал золотым периоду конкуренции денежного стандарт, монет. Закон требовал обращения свободной автоматически. Этот и наличия золотых эмиссионных в запасов стандарт центрах. Во военные Первой войны вызвали время большие рост потребовались отмене которые затраты, мировой к стран и мировой воюющих золотомонетного стран.

Стандарта золотого большинстве привела После дефицита Первой окончания урезанные в вводятся формы золотодевизный известны стандарт стандарт войны Истории серебряный золотой и или монометаллизм. Золотой стандартов.

Существовал стандарт, монометаллизм, обращении виде в золотодевизного золотослиткового, и золотослитковый в При монеты находились и стандарте золотые которые монеты.

Виды золотомонетного, обменивались свободно золотые на золотомонетном денежных различные золотой знаков Золотомонетный соответствующий свободной и чеканкой кредитной системы производства, торговли, развития золотым денежного действовал обращением и периоду конкуренции стандарт,.

- золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.)

Истории известны серебряный и золотой монометаллизм. Золотой монометаллизм, или золотой стандарт, существовал в виде золотомонетного, золотослиткового, и золотодевизного стандартов.

При золотомонетном стандарте в обращении находились золотые монеты (определенного веса и содержания) и различные виды денежных знаков (банкноты, бумажные деньги), которые свободно обменивались на золотые монеты.

При золотослитковом стандарте банкноты обменивались только на золото в слитках, причем с определенными ограничениями. Золотослитковый стандарт был введен в период частичной стабилизации экономики (1924 – 1928 гг.) в некоторых из западноевропейских стран (в частности, в Англии в 1925 г., во Франции – в 1928 г.). При золотослитковом стандарте можно было приобрести золото лишь сравнительно богатым держателям средств.

В эти же годы западные страны, имевшие ограниченные золотые запасы, ввели золотодевизный стандарт, предполагавший обмен национальных валют на другие валюты, в том числе и на валюту стран с золотослитковым стандартом.

Международный золотой стандарт обеспечивал стабильность денежного обращения как внутри отдельных стран, так и стабильность мировой валютной системы в течение нескольких десятилетий, предшествовавших Первой мировой войне. Механизм реализации международного золотого стандарта требовал выполнения двух условий; во-первых, каждая страна должна было выбрать золото в качестве основного стандарта стоимости валюты, поддерживая соответствие денежной единицы определенному количеству золота; и, во-вторых, каждая страна должна было разрешить свободный экспорт и импорт золота. Для того чтобы все деньги, включая монеты, банкноты и средства на банковских депозитах, имели равную стоимость, страна может:

1) чеканить золотые монеты, содержащие установленные законом в качестве стандартной единицы стоимости количество золота;

2) отдавать казначейству распоряжения о покупке или продаже золота в слитках по фиксированной цене;

3) поддерживать паритет своей валюты путем покупки или продажи валюты страны.

При золотомонетном и золотослитковом стандартах курсы валют складывались стихийно в зависимости от соотношения спроса-предложения на свободном валютном рынке национальных и иностранных валют, причем пределы отклонения валютного курса от золотого паритета были незначительны. Это определялось тем, что в условиях свободного ввоза и вывоза из страны золота, при больших отклонениях валютного курса от паритета, становилось более выгодным не обменивать национальную валюту на иностранную, а ввозить (или вывозить) из-за границы непосредственно золото, если расходы по пересылке незначительны (0,5 – 0,8% стоимости пересылаемого золота). Эти расходы (стоимость транспортировки, упаковки, страхования) определяли пределы отклонения валютного курса от паритета, или так называемые “золотые точки”.^[5]

Предельно высокий курс иностранной валюты, при превышении которого выгоднее вывозить золото из своей страны и продавать его за границей, называется экспортной золотой точкой. Если же предлагаемый курс будет ниже предельного курса, при котором выгоднее ввозить золото из-за границы и продавать его своему национальному банку, то это будет импортная золотая точка.

В результате мирового экономического кризиса 1929 –1933 гг. денежные системы, базирующиеся на золотом монометаллизме, уступили место системам бумажных и кредитных денег, не разменных на золото.