Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (История создания МВФ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы: В первой половине XX века весь мир был охвачен несколькими происшествиями: Первая мировая война, Великая депрессия 30-х годов и Вторая мировая война.

Вследствие Первой мировой войны остро встал вопрос о необходимости регулирования мировой экономической ситуации. Так в 1921 и 1922 годах соответственно были созваны Брюссельская и Генуэзская конференции, но их деятельность не принесла ожидаемых результатов. Во время глобального кризиса 1930-х годов экономическая активность стран резко снизилась.

Для того, чтобы обезопасить себя, государства пытались ограничивать импорт, вводить ограничение на валюту, но все их попытки не увенчались успехом. Вместо того, чтобы поднимать свою собственную экономику, страны стремились подорвать и ослабить чужую, что является крайне непродуктивными мерами по борьбе с рецессией. В итоге, цены на товары в среднем по всему миру упали наполовину, а объём мировой торговли сократился почти в три раза. Вторая мировая война только усилила и без того сложную обстановку в мире.

Почти вся Европа и СССР были втянуты в борьбу с фашизмом. В это время роль мирового лидера взяли на себя США, которые имели самую сильную на тот момент армию и быстро развивающуюся экономику. В США было создано большое количество комитетов, которые занимались разработкой различных 1260 вариантов урегулирования международной системы экономических отношений. Самыми лучшими проектами явились план международного стабилизационного фонда, разработанный Г. Уайтом (США) и план международного клирингового союза – Дж.М. Кейнса (Великобритания).

Проект Г. Уайта предполагал укрепление валют стран союзников и создание валютной системы, основанной на «международной валюте».

Благодаря стабильности курсов риски внешней торговли должны были значительно снизиться, с сокращением издержек капитал мог перетекать из страны в страну на очень выгодных условиях, а, следовательно, обладать большей доходностью. Проект Дж.М. Кейнса был неразрывно связан с желанием восстановить былое величие Великобритании.

Рассматривалось создание международного клирингового союза, который был бы призван выполнять функции мирового центрального банка, то есть проводить денежную эмиссию, причем в виде безналичного платёжного средства – банкора, к которой должны были иметь доступ все страны союзники. По своей сути это была безналичная система расчетов с использованием овердрафта. Оплата другому государству, за какое- либо благо подразумевала списание со счета клиента средств свыше остатка на нём, в результате чего образовывалось дебетовое сальдо.

В итоге, на международной конференции в Бреттон-Вудсе, которая состоялась в период с 1 по 29 июля 1944 года, было принято решение о создании Международного валютного фонда (МВФ), который нёс в себе идеи как Дж.М. Кейнса, так и Г.Д. Уайта. Официальной же датой создания МВФ является 27 декабря 1944 года, когда 29 стран подписали окончательный вариант соглашения.

Итак, Международный валютный фонд представляет собой специальный финансовый институт, который входит в состав Организации Объединённых Наций, со штаб-квартирой в Вашингтоне, США.

Различные аспекты деятельности МВФ рассматриваются в трудах Е.А. Звоновой, С.В.Горбунова, А.А Громыко, В.И. Грибачевой, H.H. Ивина, С.А. Былиняка, Г.Н. Ануловой и др.

Вклад в анализ трансформации функций МВФ в условиях глобализации мировой экономики внес B.C. Кузнецов. Особенности функционирования МВФ в условиях глобализации и его адаптация к современным тенденциям развития международных экономических отношений обобщены в работах российских экономистов В.Р. Галеева, И.О. Горина.

Деятельность МВФ как института межгосударственного регулирования Бреттон-Вудской и Ямайской мировых валютных систем, принципы которых были закреплены в его уставе, и его роль в развитии международных валютно-кредитных и финансовых отношений представлены в трудах Л.Н. Красавиной, И.Н. Платоновой, Е.С Хесина, Б.А.Хейфеца, B.C. Панькова и др.

При анализе реформирования МВФ автор использовал фундаментальные работы зарубежных ученых. В их числе: Д. Дрисколл, Дж. Стиглиц, П. Кругман, Дж. Сорос, А.Гринспен, Б. Айхенгрин, Эдв. М. Труман и др.

Недостатком современных публикаций по МВФ является отсутствие системного подхода к анализу реформирования его деятельности на основе изучения и обобщения первичных материалов. Кроме того, недостаточно внимания уделено новой среде функционирования Фонда - современным глобальным вызовам.

Объект исследования: Международный валютный фонд.

Предмет исследования: особенности деятельности международного валютного фонда.

Цель работы: Изучить сущность, цели и особенности МВФ.

Задачи работы:

• Изучить историю создания МВФ;
• Рассмотреть реформирование и деятельность МВФ;
• Изучить взаимоотношения России и МВФ;
• Рассмотреть влияние международного валютного фонда и всемирного банка на суверенитет государств;
• Выявить перспективы и прогнозы МВФ по развитию мировой экономики.

1. Теоретические аспекты деятельности МВФ

1.1 История создания МВФ

В период Великой депрессии 1930-х годов, ряд государств пытались укрепить  экономику, используя провальную попытку – резко повысив барьеры для внешнеторговых отношений, обесценивая свои валюты, для увеличения конкурентоспособности на экспортных рынках, ограничивая свободный доступ своих граждан к покупке иностранной валюты. Эти меры были обречены на провал. Резкое сокращение мировой торговли  увеличило уровень безработицы среди населения и привело к падению уровня жизни  во многих странах [1, с. 144].

Июль 1944г. – в американском городе Бреттон-Вудс, на очередной конференции ООН делегаты от сорока пяти государств приняли решение о рамках внешнеэкономического сотрудничества создание которых, было запланировано после окончания Второй мировой войны. Эксперты считали, что образованная структура поможет избежать повторной катастрофической ситуации в секторе экономики, что способствовало развитию Великой депрессии.

Целью образования МВФ являлось осуществление контролирующих функций за международной валютной и платежной системой, курсом обмена валют,  что упрощало бы  странам и их гражданам совершать сделки. Новая глобальная организация должна будет обеспечивать стабильность курса валютного обмена,  и стимулировать страны, входящие в организацию, к  снятию  валютных ограничений,  тем самым поощряя рост торговых операций [4, с. 182]. 

1945г. – 29 правительств подписывают Статьи Соглашения. Международный валютный фонд начинает официальное существование.

1 марта 1947г. –  МФВ предоставляет первый кредитный займ Франции. 

В конце 1950-х и 1960-х гг., МВФ начал расширяться из-за многих африканских стран, получивших независимость и желающих стать членами Фонда. 

 1973г. – распадается, созданная в Бреттон-Вудсе, система валютных паритетов и фиксированных, но корректируемых валютных курсов. Основные валюты переходят на свободно плавающие курсы по отношению друг к другу [4, с. 185]. 

1976г. – Исполнительным советом устанавливается фонд целевой помощи, чтобы обеспечить баланс платежного ресурса по предоставлению финансового кредитования для развивающихся государств-членов МВФ, с целью стабилизации национальной экономики. Советом принимается решение по формированию политической стратегии и процедурам по торговым сделкам с золотом. 

С 1990г. - МВФ ведет согласованную политику с Всемирным банком по разработке механизма снижения финансовой задолженности развивающихся стран.  

2010г. - Международный валютный фонд впервые утверждает предоставление нескольких кредитов странам еврозоны (Греции, Ирландии, Португалии), что стало первым за 40 лет фактом помощи Фонда в преодолении финансового кризиса.

 Решение о создании Международного валютного фонда (International Monetary Fund) было принято на конференции ведущих экономистов центральных банков и других правительственных чиновников из 44 стран, проходившей 1-22 июля 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). Одновременно с МВФ был основан Международный банк реконструкции и развития (МБРР). 27 декабря 1945 г. вступили в силу Статьи соглашения - документ, в соответствии с которым был учрежден фонд. Его деятельность началась 1 марта 1947 г. [6, с. 117]

После окончания Второй мировой войны основной задачей фонда было содействие экономическому восстановлению стран-членов и международной торговли, МВФ выполнял важную роль в поддержании финансовой системы, созданной по итогам Бреттон-Вудской конференции. Система основывалась на привязке мировых валют к доллару США, а сам доллар был привязан к золоту ("золотовалютный стандарт").

В 1971 г. США из-за девальвации доллара отменили свободный обмен валюты на золото для иностранных правительств, после чего Бреттон-Вудская система прекратила свое существование. В связи с этим МВФ был вынужден пересмотреть статьи соглашения. В соответствии с поправками, вместо права регулирования валютных паритетов было введено право наблюдения за функционированием мировой валютной системы и состоянием валютных курсов [7, с. 122].

В 1976 г. в г. Кингстон (Ямайка) МВФ принял так называемые Ямайские соглашения об устройстве международной валютной системы (в качестве поправок к статьям соглашения вступили в силу в апреле 1978 г.). Ямайская валютная система, действующая по настоящее время, основана на свободной торговле валютой.

Одной из самых известных всемирных финансовых организаций является Международный валютный фонд, хотя большинство обывателей вряд ли четко понимает, как на самом деле осуществляется его деятельность.

В виде специализированного органа ООН Международный валютный фонд (МВФ) был создан в 1945 году, хотя первоначальный замысел его появления возник еще в 1944, в процессе встречи, проходящей в Бреттон-Вудс, на территории США. В обсуждении участвовали представители 44 государств, однако окончательный документ соглашения, подписанный почти полтора года спустя, подтвердили только 29 государств. Началом работы фонда считается 1947 год, когда Франция подала заявку и получила первый кредит [9, с. 158].

На текущий момент МВФ представляет 184 страны в своей структуре. Созданный с целью предотвращения кризисов в экономике развитых стран, Международный валютный фонд способен предоставить временное финансирование его участникам для разрешения финансовых вопросов и восстановления платежного равновесия. Кроме того, деятельность международного валютного фонда направлена на [10, с. 168]:

• содействие взаимодействию между странами в денежно-кредитных операциях;
• поддержание стабильных валютных котировок и регулировку норм в сфере операций с валютой;
• содействие возникновению платежной и расчетной систем для множества сторон и уходу от валютных лимитов.

Руководство МВФ осуществляется Советом управляющих, собранным из стран-участников, вошедших в состав фонда и, как правило, каждая из них выдвигает управляющего и его заместителя. Чаще всего представителем становится глава Министерства финансов или руководитель главного банка государства. Именно совет решает важнейшие вопросы работы фонда и контролирует возможные изменения в пунктах соглашения, регулирует запросы о приеме или исключении стран-участников, определяет их участие в капитале и проводит выборы исполнительного директора [10, с. 171].

Сессию, куда ежегодно съезжаются участники стран, входящих в МВФ, проводят официально один раз, правда, иногда проводятся внеочередные заседания, или же можно голосовать через e-mail в любой момент. Ежедневную работу фонда контролирует 24 человека в числе Исполнительного совета.

Дополнительно осуществление консультаций по разного рода финансовым проблемам вменяется в обязанности Международного валютно-финансового комитета. Кроме того, дважды в год МВФ издает «World Economic Outlook», Global Financial Stability Report («доклад о всемирной финансовой устойчивости») [11, с. 155].

В сумме основной капитал насчитывает практически 217 млрд. СДР (для сравнения: один СДР приравнивается к 1,5 у.е. США), и формируется эта сумма взносами государств из общего числа, состоящих в МВФ. Каждое из них выплачивает квоту на 25% в СДР или другой валюте, и 75% — национальной валютой. По величине квот распределяются голоса в руководстве МВФ.

Сегодня основные задачи фонда - предоставление странам-членам краткосрочных кредитов для урегулирования платежных балансов и поддержания валютных курсов, координация и содействие в разработке их валютно-финансовой политики.

1.2 Реформирование МВФ