Файл: Особенности совершенствования финансового инструмента.pdf

Для страны, претендующей на право осуществлять самостоятельную внешнюю и внутреннюю политику, а также на сохранение своего суверенитета, формирование национально-ориентированной денежно-кредитной (финансовой) системы, соответствующей современным потребностям - важнейшая задача национальной стратегии.

Однако, как комплексное правовое явление и важнейший элемент национального суверенитета, денежно-кредитная (финансовая) система в федеральном законодательстве не упоминается, ее содержание, основы организации и функционирования как единого целого не регулируются.
Между тем, существование национальной денежно-кредитной (денежной) системы признавалось в законодательстве Союза ССР [1] и в российском законодательстве начала 90-х годов [2]. В некоторых действующих официальных документах также упоминается денежно-кредитная система. Например, в п. 8 Доклада Рабочей группы по присоединению РФ к ВТО[3] отмечается, что «денежно-кредитная политика РФ направлена на создание сбалансированной денежно-кредитной системы, свободной от излишних ограничений для отечественных и зарубежных экономических операторов, и на создание благоприятных предпосылок для устойчивого и долгосрочного развития».
Стратегия государственного регулирования денежно-кредитной системы требует выявления и устранения возможных угроз (рисков)[4 с.156].
Выявлением угроз денежно-кредитной (финансовой) системе и реализацией мер по их предотвращению на различных уровнях занимаются федеральные органы государственной власти, включая некоторые специальные федеральные службы (например, ФСФМ, ФСБ, СВР), во взаимодействии с другими государственными органами, научным сообществом, общественными организациями предпринимателей и потребителей финансово-банковских услуг.
Участником стратегического планирования в финансово-экономической сфере согласно Стратегии национальной безопасности РФ является и Банк России. Его деятельность как участника стратегического планирования осуществляется в целях обеспечения национальных интересов и реализации стратегических национальных приоритетов (п. 109 Стратегии)[5].
Банк России осуществляет мониторинг состояния финансового рынка, а применительно к банковской системе - анализ деятельности кредитных организаций (банковских групп, банковских холдингов). Упомянутую деятельность Банк России осуществляет в целях выявления ситуаций, угрожающих финансовой стабильности, стабильности банковской системы, а также законным интересам вкладчиков и кредиторов кредитных организаций. Осуществляя возложенные на него функции, Банк России разрабатывает меры, направленные на снижение упомянутых угроз, а также осуществляет политику по предотвращению, выявлению и управлению конфликтами интересов (ст. 4.1, 45.2, 46, 57.3, 72-75 Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банке России)», далее по тексту - Закон о ЦБ).
Угрозы денежно-кредитной (финансовой) системе возникают под действием различных факторов: объективных и субъективных, внешних и внутренних. Какие-то угрозы имеют исторические корни. Другие являются следствием современных негативных явлений, в том числе в сфере правового регулирования. Значительная часть угроз (рисков) денежно-кредитной системе, обусловлена причинами субъективного характера:
а) недостатками публично-правового регулирования (пробелы и противоречия в законодательстве; упущения в сфере регулирования, контроля и надзора; недостатки судебной практики);
б) недостатками корпоративного управления и внутреннего контроля, нарушениями договорных обязательств, неправомерным использованием инсайдерской информации, манипулированием рынком и финансово-экономическим поведением его участников, недобросовестной рекламой и конкуренцией, допускаемой финансово-банковскими компаниями;
в) нарушениями законодательства и договорных обязательств.
При неспособности общества и государства, как единого социального организма, обеспечить собственную безопасность, оно обречено на нарушения прав, свобод и законных интересов своих членов, на внешние и внутренние социально-политические, экономико-правовые и вооруженные конфликты, а в итоге на социально-политический и правовой распад. Обеспечение национальной безопасности, нейтрализация потенциальных и существующих угроз общественным интересам, в том числе в сфере финансов, денег и кредита – существенное направление внешней и внутренней.
В целях противодействия финансово-экономическим угрозам национальной безопасности реализуется государственная социально-экономическая и правовая политика. Планируется и реализуется стратегия повышения доверия к национальной юрисдикции и законодательству, включая выработку новых подходов к деятельности органов государственного контроля (надзора), обеспечение стабильности правовой системы, гарантированную защиту права частной собственности и выполнения договоров (п. 62 Стратегии национальной безопасности РФ).
Некоторые недостатки правового регулирования, пробелы и противоречия в законодательстве, на взгляд автора, представляющие угрозу для национальной денежно-кредитной системы, рассматриваются в настоящей работе.

2.2. Основные финансовые риски механизма финансового регулирования экономики

Риски этико-правового характера. Без опоры на этико-правовые смыслы невозможно обеспечить системный подход к обеспечению прав и законных интересов личности (физической, юридической, государства). В основе устойчивости денежно-кредитной системы, национальной валюты и денежно-кредитных отношений в целом, лежит морально-психологическая категория - доверие. Доверие - к обществу, как единому социальному организму, к органам государственной власти, к предпринимательскому сообществу, в конце концов, доверие друг к другу. Отсутствие взаимного доверия - существенный риск. Поэтому стратегия правового регулирования и правоприменения в сфере денег и кредита призвана создать условия, способствующие взаимному доверию между лицами, вступающими друг с другом в денежно-кредитные отношения и, в первую очередь, доверия к единой государственной денежно-кредитной (финансовой) политике. Целесообразно внедрить в практику денежно-кредитных отношений правовые нормы, устанавливающие повышенные этико-правовые стандарты, правовые гарантии и механизмы, понуждающие и заинтересовывающие участников денежно-кредитных отношений к соблюдению морально-нравственных норм и правил в конкретных правоотношениях. Только лицо достойное и честное, обладающее деловой репутацией, добрым именем, чувством долга и ответственностью может быть допущено к предпринимательской деятельности, основой которой является привлечение и использование по своему разумению чужих денежных средств. Такие же требования следует предъявлять к лицам, регулирующим, контролирующим и надзирающим за денежно-кредитной сферой. Этическая категория «долг» в денежно-кредитной сфере трансформируется в категорию юридическую. Если в этике под долгом понимается отношение личности к обществу, к другим людям, выражающееся, в первую очередь, в нравственной обязанности по отношению к ним, то в сфере финансов, денег и кредита к нравственной обязанности добавляется обязанность юридическая. Само понятие «долг», как категория этическая, приобретает дополнительные имущественные (материальные) и неимущественные оттенки, приобретает значение не только нравственного, но и юридического обязательства.
Международно-правовые риски. Мировой социально-политический кризис, нестабильность в межгосударственных отношениях, вооруженные конфликты, кризис мировой валютно-финансовой системы являются угрозами для денежно-кредитной (финансовой) системы России[6].
Наиболее ярко упомянутые явления проявились в действиях группы агрессивно настроенных государств (США и Канада, Евросоюз, Австралия, Япония), активно применяющих финансово-экономические ограничения в отношении России, российских товаров, юридических лиц и граждан.
Применение в отношении России упомянутых неправомерных ограничений является существенной угрозой для национальной денежно-кредитной (финансовой) системы, а сложившуюся ситуацию можно охарактеризовать как форму государственного либо трансолигархического финансового терроризма.
Складывающаяся реальность настоятельно требует от общества, от органов государства, от предпринимательского сообщества и граждан России понимания того, что ориентированная на национальные интересы, суверенная политика может порождать противодействие со стороны других государств, союзов государств, а также корпораций и социальных групп, интересам которых такая политика не соответствует. Противодействие может проявляться в различных формах, включая ограничения и санкции. Поэтому требуется объективная оценка и адекватное реагирование на весь спектр существующих и возможных международно-правовых угроз финансово-экономической сфере России, обусловленных приоритетом политики национальных интересов. Необходима корректировка привычных стратегий и привычного поведения в международных (межгосударственных) отношениях, а также в сфере денежно-кредитного (финансового) регулирования. Требуется активная защита национальных финансово-экономических интересов: от профессиональных действий в международных судах и в судах РФ до адекватной корректировки политических, экономических, правовых отношений с государствами (союзами государств), реализующими политику ограничений в отношении России, и, наоборот, интеграции с государствами, стремящимися к сотрудничеству.
Стоит оценить соответствует ли законным интересам России сохранение конституционной нормы о приоритете правил международных договоров над национальным законодательством (ч. 4 ст. 15 Конституции РФ) в отношениях с государствами, которые не придерживаются подписанных с Россией договоров. В отношениях с такими государствами (союзами государств) должен действовать принцип взаимности, предполагающий обеспечение всеми доступными средствами собственных национальных интересов, а также восстановление приоритета национального законодательства над правилами, установленными в заключенных договорах.
Угрозы режиму конституционной законности. В п. «б» ч. 1 ст. 114 Конституции РФ установлено, что Правительство РФ «обеспечивает проведение в РФ единой финансовой, кредитной и денежной политики». Согласно Закону о ЦБ (ст. 4, 5 13, 16, 18, 21, 25, 34.1., глава VII) Банком России проводится единая государственная денежно-кредитная политика, а также политика развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка. При этом установлен принцип взаимодействия Банка России и Правительства РФ в процессе их разработки и проведения. Однако сохраняется неопределенность относительно распределения функций и полномочий между Правительством РФ и Банком России.
Взаимодействие предполагает независимость «взаимодействующих» лиц. Но, используемая в ст. 114 Конституции РФ применительно к полномочиям Правительства РФ формулировка - «обеспечивает проведение», ставит независимость Банка России под сомнение. Возникает, противоречие между п. «б» ч. 1 ст. 114 и конституционной правовой нормой, предусмотренной ч. 2 ст. 75 Конституции РФ, согласно которой «защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Центрального банка РФ, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти» Согласно ч. 2 ст. 75 Конституции РФ защита и обеспечение устойчивости рубля является основной функцией Банка России. В то же время, в ст. 3 Закона о ЦБ защита и обеспечение устойчивости рубля провозглашается целью деятельности Банка России, а ст. 34.1., которой Закон о ЦБ дополнен в 2013 году[7] вовсе сводит защиту и обеспечение устойчивости рубля лишь к «основной цели денежно-кредитной политики Банка России». Во-первых, существует большая разница между «целями», установленными федеральным законодательством, и «функциями», установленными Конституцией РФ. Во-вторых, федеральное законодательство необоснованно сводит важнейшую конституционную функцию Банка России сначала к целям Банка России, а затем вовсе только к цели денежно-кредитной политики, которую Банк России проводит во взаимодействии с Правительством.
Таким образом, уровень и значение конституционных норм, устанавливающих основную конституционную функцию Банка России, необоснованно понижается, а конституционный принцип независимости Банка России от других органов государственной власти, нарушается.
Имеются и другие противоречия, например, между Конституцией РФ (ч. 1 и 2 ст. 75) и Законом о ЦБ (п. 2 ч. 1 ст. 4, ст. 29) относительно форм денежной эмиссии (наличной и безналичной), осуществляемой по Конституции РФ исключительно Банком России. Конституция РФ, принятая 12 декабря 1993 года не ограничивает полномочия Банка России конкретной формой денежной эмиссии. Однако, Закон о ЦБ, вопреки конституционным нормам, предоставляет Банку России «монопольные», «исключительные» полномочия лишь в части наличной денежной эмиссии (п.2. ст. 4, 29 Закона о ЦБ). Важнейшая форма денежной эмиссии - безналичная, без которой наличная денежная эмиссия просто невозможна, исключена из сферы правового регулирования.

Глава 3. Некоторые проблемы и противоречия законодательства в части регулирования финансов в РФ

Некоторые проблемы и противоречия федерального законодательства. Одним из значимых экономических факторов, характеризующих устойчивость денежно-кредитной (финансовой) системы является инфляция[14 с 33]. Количественные и качественные характеристики инфляции активно используются в финансово-экономической и правоприменительной практике при разработке и проведении единой государственной денежно-кредитной политики, для оценки состояния экономики и благосостояния граждан, а также для расчета социальных выплат.
Однако, несмотря на то, что Конституция РФ относит финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежную эмиссию, основы ценовой политики в ведение РФ, федеральное законодательство даже не упоминает об инфляции либо о контроле над ценами или инфляционными процессами, в качестве цели деятельности Банка России или Правительства РФ. Функции и полномочия федеральных органов государственной власти, ответственных за состояние инфляции, федеральным законодательством не установлены. В результате, определение целей инфляции, форм, методов и порядка контроля над инфляцией осуществляются в произвольной форме.
Дополнение в июне 2013 года Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банке России)» статьёй 34.1[15], установившей, что «основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности, в том числе для формирования условий сбалансированного и устойчивого экономического роста», как представляется, не может решить все, возникающие в связи с необходимостью контроля над инфляцией, проблемы.
Не первый год многими экономистами предъявляются претензии к Банку России по поводу осуществляемой им политики, ограничивающей кредитование национальной экономики, в особенности производственных отраслей. Необходимо заметить, что у такой политики Банка России имеются правовые основания, зафиксированные федеральным законодателем в правовых нормах, посвященных регулированию целей деятельности Банка России (ст. 3 Закона о ЦБ). Банк России формально-юридически не отвечает не только за состояние инфляции (за стабильность цен), но и за кредитование экономики, за рост производства и услуг, за состояние занятости. Последние двадцать пять лет федеральное законодательство ставит перед Банком России очень важные, но ограниченные только частью национальной экономики, цели: защита и обеспечение устойчивости рубля (которая фактически сведена к политике валютных курсов), развитие и укрепление банковской системы, обеспечение стабильности и развитие платежной системы.
Спорной и угрожающей общественным интересам является внесудебная процедура возврата потребительского кредита (займа), установленная Федеральным законом от 21 декабря 2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)»[17]. Права и свободы человека, согласно Конституции РФ, обеспечиваются правосудием. При этом «никто не может быть лишен своего имущества иначе как по решению суда» (ст. 18, 35 Конституции РФ). Действие упомянутых конституционных норм, как представляется, не ограничивается отношениями между гражданами и государством, их действие должно распространяться также на правовые отношения граждан и других лиц, включая кредиторов (займодавцев) и их агентов (так называемых «коллекторов»).
Внесудебная процедура возврата потребительского кредита (займа), кроме того, противоречит принятой Конституционным Судом РФ концепции «экономически слабой стороны»[18], которой в рассматриваемом случае является заемщик. Очевидно, что экономически слабая сторона в договоре нуждается в дополнительных правовых гарантиях ее защиты. Обязательное рассмотрение в суде спора между заемщиком и кредитором по поводу возврата потребительского кредита (займа) и является такой конституционно-правовой гарантией. Следовательно, правовые нормы, позволяющие юридическим лицам (в том числе «коллекторским организациям») осуществлять внесудебную процедуру возврата потребительского кредита (займа) на основании агентского договора с кредитором (ст. 15 Федерального закона «О потребительском кредите (займе)») должны быть признаны антиконституционными, поскольку нарушают права и законные интересы граждан. Тем более что прямого отношения к выдаваемому физическому лицу потребительскому кредиту (займу) коллекторские организации не имеют, стороной в договоре о потребительском кредите (займе) не являются, в качестве участников рынка финансовых услуг в федеральном законодательстве не регулируются, не лицензируются и не контролируются. В индивидуальных условиях договора потребительского кредита (займа) упоминание о наличии согласия заемщика на уступку кредитором третьим лицам прав (требований), в качестве обязательного условия договора, также не устанавливается (п. 13 ч. 9 ст. 5 Федерального закона «О потребительском кредите (займе)»). Законодатель ограничивается лишь указанием на «возможность запрета уступки», что по значению не тождественно наличию «обязательного согласия заемщика».
Кроме того, среднерыночное значение полной стоимости потребительского кредита (займа), по соответствующим категориям, ежеквартально рассчитывается и опубликовывается Банком России в установленном им порядке (ч. 8-10 ст. 6 Федерального закона "О потребительском кредите (займе)"). При этом максимальная процентная ставка, рассчитываемая Банком России, может превышать многие сотни процентов годовых (по микрозаймам - более 800 процентов). Такие процентные ставки иначе, как необоснованными, кабальными и антисоциальными назвать нельзя[19]. Решения Банка России, допускающие саму возможность потребительского кредитования (займа) с применением процентных ставок в сотни процентов годовых, не способствуют доверию к нему и к осуществляемой им во взаимодействии с Правительством РФ единой денежно-кредитной политике.
Если обратиться к банковской системе, то трудно объяснить причину, по которой филиалы иностранных банков, осуществляющие все их функции и операции, в 2013 году были исключены из банковской системы[20], а представительства иностранных банков, ограниченные представительскими функциями, сохранены. Не менее странными представляются положения Стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2015 года, декларирующие, что именно представительства иностранных банков призваны способствовать «притоку иностранных инвестиций в банковский сектор» России [21]. По-прежнему сохраняется неопределенность и требует уточнения правовое положение центрального элемента банковской системы - Банка России. Его конституционно-правовой статус подтвержден Конституционным Судом РФ[22]. Однако гражданско-правовое положение Банка России, как юридического лица, все еще не определено. Так, согласно ч. 4 ст. 48 ГК РФ правовое положение ЦБ РФ определяется Конституцией РФ и Законом о ЦБ РФ. Однако Закон о ЦБ, называя Банк России «юридическим лицом», не устанавливает его гражданско-правовое положение и организационно-правовую форму. Между тем, от установления организационно-правовой формы Банка России, как юридического лица, зависят его полномочия, правовые гарантии функционирования в интересах всего общества, а также особенности привлечения к юридической ответственности самого Банка России и его служащих. Пробелы в регулировании гражданско-правового статуса Банка России создают угрозы общественным интересам при реализации им своих имущественных прав, функций и полномочий по владению, пользованию и распоряжению, закрепленным за ним федеральным имуществом в строго определенных целях и в порядке, установленных Законом о ЦБ (ст. 2, 3). Согласно ст. 2 Закона о ЦБ уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, которое предоставлено Банку России для достижения установленных законом целей и на определенных законом условиях. Полномочия Банка России по владению, пользованию и распоряжению закрепленным за ним имуществом, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются в соответствии с целями.
При этом в Законе о ЦБ специально оговариваются и другие особенности взаимоотношений Банка России и Российской Федерации, как собственника, закрепленного за ним имущества (ст. 2): изъятие и обременение обязательствами федерального имущества, закрепленного за Банком России, без согласия Банка России не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом; государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами; Банк России осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. С точки зрения устоявшихся научно-теоретических правовых воззрений на отрасли права, на предмет, метод и формы правового регулирования, используемые Банком России экономические инструменты и методы, в некотором смысле «непривычны», но обусловлены комплексным характером денежно-кредитной (финансовой) системы.
Например, активно применяются: рефинансирование (кредиты под обеспечение ценными бумагами и другими активами и без обеспечения), операции на открытом рынке, валютные интервенции, операции с облигациями Банка России, специальные антикризисные меры, в том числе меры по финансовому оздоровлению кредитных организаций.
Вышеупомянутые инструменты и методы реализуются на основе Конституции РФ и федерального законодательства, в соответствии с возложенными на Банк России полномочиями, реализуемыми в интересах всего общества. Они имеют публично-правовые цели и содержание. Однако особенность рассматриваемых инструментов и методов денежно-кредитного регулирования состоит в том, что облекаются они в гражданско-правовую форму и, при определенных обстоятельствах, могут приносить Банку России доходы либо убытки, не связанные с предпринимательством или с целью получения прибыли (например, купля-продажа валюты и ценных бумаг, сделки РЕПО, залоговые сделки, поручительства, банковские гарантии, депозитные операции и т.п.). В качестве мер антикризисного регулирования в июне 2015 года статья 46 Закона о ЦБ была дополнена частью седьмой[24], позволяющей Банк России в целях предупреждения возникновения ситуаций, угрожающих финансовой стабильности РФ: 1) заключать с кредитными организациями соглашения, в соответствии с которыми Банк России обязуется компенсировать таким кредитным организациям часть убытков (расходов), возникших у них по сделкам с другими кредитными организациями, у которых была отозвана лицензия на осуществление банковских операций; 2) заключать с лицами, осуществляющими функции центрального контрагента (кредитными организациями, некредитными финансовыми организациями), соглашения, в соответствии с которыми Банк России обязуется компенсировать таким лицам часть убытков (расходов), возникших у них по сделкам с участниками клиринга, у которых была отозвана (аннулирована) лицензия на осуществление соответствующего вида деятельности (ст. 46 Закона о ЦБ). По общему правилу, установленному ст. 49 Закона о ЦБ Банк России не осуществляет банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковских операций, и физическими лицами. Нельзя исключать, что некоторые выводы, сформулированные в статье, являются спорными. Однако недостатки правового регулирования способны порождать угрозы национальной денежно-кредитной (финансовой) системе, нуждаются в анализе, должны обсуждаться и учитываться при планировании.

Заключение

Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимые для социально-экономического развития общества.

Цель управления финансами – финансовая устойчивость и финансовая независимость, проявляющиеся в макроэкономической сбалансированности, профиците бюджета, снижении государственного долга, твердости национальной валюты, в сочетании экономических интересов государства и всех членов общества.

В управление финансами выделяются объекты и субъекты управления. Объектами выступают разнообразные виды финансовых отношений, которые образуют финансовую систему. Субъекты управления финансами – совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами – финансовый аппарат.

Управление финансами осуществляется на всех уровнях финансовой системы. Оно бывает общегосударственным, которое устанавливает общие принципы, правила и нормы, а также обеспечивает проведение единой финансово-бюджетной политики, налоговой, валютной и денежно-кредитной политики в Российской Федерации; и управление финансами отдельных субъектов управления.

В современных условиях хозяйствования и становлении рыночных отношений в России особое значение имеет финансовый менеджмент, призванный обеспечить эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности.

В настоящее время финансовая система Российской Федерации - это объект неугасающих споров и дискуссий. Существует множество современных проблем, с которыми она должна справляться. Например, недостаточный уровень удовлетворения потребностей каждого конкретного человека, большая социальная напряженность, непропорциональность развития экономических элементов, отрицательное воздействие на процесс воспроизводства, заметное отставание в приспособлении к изменениям финансовых и внешних товарных рынков и медленный темп развития. Финансовая система Российской Федерации – это экономические отношения, которые сгруппированы между собой по определенному признаку. Подобная взаимосвязь затрагивает практически все аспекты современной человеческой жизни. Эти отношения могут возникать между физическими лицами, несколькими юридическими сторонами, а также различными государствами. Таким образом, одну из сфер экономических взаимодействий представляют следующие элементы: семейный бюджет, финансы личных и домашних хозяйств.

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014)

2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция)

3. Белов, А.В. Финансы и кредит. Структура рыночной экономики: Курс лекций / А.В. Белов. - М.: Форум, 2012. - 224 c.
4. Герасименко, В.П. Финансы и кредит: Учебник / В.П. Герасименко, Е.Н. Рудская. - М.: НИЦ ИНФРА-М, Академцентр, 2013. - 384 c.
5. Колпакова, Г.М. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие для бакалавров / Г.М. Колпакова. - М.: Юрайт, 2012. - 538 c.
6. Кузнецова, Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и менеджмента / Е.И. Кузнецова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 687 c.
7. Кузнецова, Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие/Е.И.Кузнецова. - М.: ЮНИТИ, 2014. - 687 c.
8. Купцов, М.М. Денежное обращение, финансы, кредит и налоговая система: Учебное пособие / М.М. Купцов.. - М.: ИЦ РИОР, 2013. - 121 c.
9. Любушин, Н.П. Экономический анализ: Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" и "Финансы и кредит" / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 575 c.
10. Мельник, М.В. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение" / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 543 c.
11. Нешитой, А.С. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / А.С. Нешитой. - М.: Дашков и К, 2015. - 640 c.
12. Никулина, Н.Н. Страховой маркетинг: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит" / Н.Н. Никулина, Л.Ф. Суходоева, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 503 c.
13. Никулина, Н.Н. Страховой менеджмент: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Коммерция", "Антикризисное управление" / Н.Н. Никулина, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 703 c.
14. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент страховой организации: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям (080105) "Финансы и кредит", (080109) "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 431 c.
15. Павлов, П.В. Финансовое право: Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение" / П.В. Павлов. - М.: Омега-Л, 2013. - 302 c.
16. Перекрестова, Л.В. Финансы и кредит: Практикум: Учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования / Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, Е.С. Старостина. - М.: ИЦ Академия, 2013. - 224c.
17. Суглобов, А.Е. Межбюджетные отношения в Российской Федерации: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Государственное и муниципальное управление" / А.Е. Суглобов, Ю.И. Черкасова, В.А. Петренко . - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 319 c.
18. Трошин, А.Н. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 332 c.
19. Чернецов, С.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие / С.А. Чернецов.. - М.: Магистр, 2013. - 528 c.
20. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 639 c.