Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Правовое положение эмитентов и инвесторов на рынке ценных бумаг).pdf

Рассматривая сделки с ценными бумагами, следует исходить из определения сделки, данной в ст. 153 ГК РФ. Следовательно, сделка с ценными бумагами есть действие, связанное с возникновением, прекращением либо изменением гражданских прав и обязанностей, в частности имущественных прав, заложенных в ценных бумагах.

Сделки с ценными бумагами следует рассматривать с точки зрения следующих аспектов:

• организационной;
• финансовой; – правовой.

С организационной точки зрения сделки с ценными бумагами характеризуются определенным порядком действий, нужных для заключения сделки, а также определяются документы, нужные для ее реализации, какими она оформляется.

Экономический аспект обусловливается целью заключения сделки, например, спекуляции либо хеджирования от неблагоприятного изменения цен, инвестирования временно свободных денежных средств.

Правовой аспект сделки отражает ее существенные уровни и содержание, т. е. те права и обязанности, какие приобретают участники сделки в процессе ее реализации, включая имущественную ответственность при нарушении ее условий.

Данные аспекты сделок с ценными бумагами проявляются и в их содержании, так как касаются вопросов, решающихся при взаимном соглашении сторон, участвующих в сделке. Обязательными при этом представляются:

• предмет сделки (сама ценная бумага, клиринговая услуга и пр.);
• объект сделки – ценные бумаги, какие покупаются либо продаются (Когда предметом сделки представляется работа либо услуга);
• цена, по которой заключается сделка (Когда она возмездная);
• срок выполнения сделки (когда стороны обязаны исполнить свои обязательства);
• срок расчета по сделке^[32].

Сделки с ценными бумагами могут быть как двусторонними и многосторонними (договоры, например, дарение, залог, купля-продажа, доверительное управление, заем и др.), так и односторонними (например, завещание ценных бумаг, наследование и пр.).

Двусторонние и многосторонние сделки с ценными бумагами представляют собой договоры, т. е. согласно ст. 420 ГК РФ взаимное соглашение двух либо нескольких лиц об установлении, изменении либо прекращении гражданских прав и обязанностей в отношении ценных бумаг.

Существенные уровни таких договоров определяются нормами гражданского законодательства (в основном, это ГК РФ), но в любом случае в них обязан быть согласован предмет договора.

Требования, которым обязан соответствовать предмет договора –сами ценные бумаги либо услуги в отношении них (брокерские, по доверительному управлению и пр.), а также иные существенные уровни устанавливаются как нормами ГК РФ (например, гл. 42 «Заем и кредит», гл. 44 «Банковский вклад», гл. 46 «Расчеты», гл. 47 «Хранение», гл. 49 «Поручение», гл. 51 «Комиссия», гл. 52 «Агентирование»,гл. 53 «Доверительное управление» и др.), так и нормами специальных законов (например, Кодексом торгового мореплавания, ФЗ «О РЦБ», ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах», ФЗ «Об ипотеке(залоге недвижимости)», ФЗ «Об инвестиционных фондах», Положением о переводном и простом векселе и пр.)^[33].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Данная работа была посвящена теме «Понятие и виды ценных бумаг».

В первой главе курсовой работы были рассмотрены теоретические аспекты правового регулирования обращения ценных бумаг.

Ценная бумага — это такой документ, какой удостоверяет право собственности владельца ценной бумаги на имущество либо на капитал, какой отдан взаймы за предоставление определенного вознаграждения — дивиденда либо же процента.

На первоначальном этапе становления торговой площадки ценных бумаг главным нормативным документом являлось «Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР», которое установило порядок государственной регистрации ценных бумаг и определило основы работы фондовых бирж и многое другое. После принятия нового ГК РФ законодательство о ценных бумагах получило развитие. Гражданским кодексом РФ дал новое определение ценной бумаги, установил критерии классификации ценных бумаг и прочее.

В данное время взаимоотношения, какие связаны с обращением ценных бумаг, регулируются такими правовыми актами, как федеральные законные «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг», «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» и многие другие.

Во второй главе данной работы рассматривается правовое регулирование применение ценных бумаг в гражданском обороте.

Сам процесс выпуска ценных бумаг в обращение - это установленный законодательно порядок действий эмитента по размещению ценных бумаг.

В третьей главе рассматривались виды правонарушений в обращении ценных бумаг, а также пути совершенствования правового регулирования обращения ценных бумаг.

Одна из главных проблем ценных бумаг заключается в том, что они позиционируются как объекты гражданских прав в силу закрепления соответствующей нормы в ГК и выступают следствием существования сделки (договора), обеспечивая соответствующим правоотношениям свойство оборачиваемости, что порождает вещно-обязательственный дуализм правовой природы ценных бумаг.

Законодательная дефиниция ценной бумаги не дает возможность утверждать о наличии ценных бумаг как единого объекта гражданских прав в силу логического противоречия определения ценной бумаги через определение документа и требования ее выпуска в бездокументарной форме, на которую нельзя распространить режим электронного документа ввиду несоответствия его сущности, закрепленной в правовой системе РФ, сущности самой ценной бумаги.

Ценная бумага едина по содержанию, но двух - вариантах по внешней форме фиксации, иными словами, по юридическому обособлению. Практическая значимость данного анализа заключена в таком подходе к ценной бумаге, какой дает возможность определить гражданско-правовое содержание, включающее совокупность имущественных, а в случаях, предусмотренных законодательством, - и обусловленных ими неимущественных прав, перечень и объем каких устанавливаются для определенного вида ценных бумаг, удостоверяемых с соблюдением предусмотренных законодательством формы и обязательных реквизитов.

Но в случаях, предусмотренных законодательными актами, для владельцев ценных бумаг могут устанавливаться обязанности по отношению к эмитенту.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативные правовые акты

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 г. № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 г. № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 г. № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 г. № 11-ФКЗ) // Собрание законодательства РФ, 2014. № 31. Ст. 4398.
2. Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30 ноября 1994г. №51-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1994. №32. Ст. 3301.
3. "Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях" от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 02.08.2019) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.11.2019) // Собрание законодательства РФ. 2002. N 1 (ч. 1). Ст. 1.
4. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 29.09.2019) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.11.2019)// Собрание законодательства РФ. 2000. №32. Ст. 3340.
5. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2019) "О рынке ценных бумаг" // Собрание законодательства РФ. N 17. 1996. Ст. 1918.
6. Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" // Собрание законодательства РФ. 1999. N 10. Ст. 1163
7. Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" // Российская газета. N 248. 29.12.1995
8. Федеральный закон от 21.11.2011 N 325-ФЗ (ред. от 27.12.2018) "Об организованных торгах" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.05.2019) // Собрание законодательства РФ. 2011. N 48. Ст. 6726.

Специальная литература

1. Арямов А.А. Актуальные проблемы уголовного права и криминологии: сборник научных трудов кафедры уголовного права. М.: Российский государственный университет правосудия, 2015. 256 c.
2. Беляев М.А. Комментарий к Федеральному закону от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах».Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2015. 197 c.
3. Белякова А.В.Проблемы развития процессуального права России: монография. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 224 с.
4. Богданова Е.Е. Договорное право России: реформирование, проблемы и тенденции развития: монография. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 192 с.
5. Богуславский М. М. Международное частное право: учебник. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 672 с.
6. Богустов А.А. Правовое регулирование торговой площадки ценных бумаг: ответы на экзаменационные вопросы. М.: ТетраСистемс, 2015. 128 c.
7. Габов А.В. Юридические лица в российском гражданском праве: монография. Том 2. Виды юридических лиц в российском законодательстве. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 352 с.
8. Габов А.В. Юридические лица в российском гражданском праве: монография. Том 3. Создание, реорганизация и ликвидация юридических лиц. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 280 с.
9. Газалиев М.М. Рынок ценных бумаг: учебное пособие для бакалавров. М.: Дашков и К, 2015. 169 c.
10. Галанов В. А. Рынок ценных бумаг: учебник. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. 378 с.
11. Галкова Е.В. Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг по российскому праву и праву зарубежных стран (сравнительно-правовой аспект): монография. М.: Статут, 2015. 240 c.
12. Глушецкий А.А. Размещение ценных бумаг: экономические основы и правовое регулирование: монографии. М.: Статут, 2015. 621 c.
13. Деминой Л.А. Философия права: концептуальные основы преподавания в юридических вузах: монография. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 224 с.
14. Дмитренко А.В. Уголовно-исполнительное право: учебное пособие М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 280 с.
15. Дмитриева О.В.Бухгалтерский учет и анализ операций с ценными бумагами: учебник М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. 216 с.
16. Довгяло В.К. Международное право: практикум. Пермь: Пермский государственный гуманитарно-педагогический университет, 2015. 71 c.
17. Долинская В.В. Общее собрание акционеров: монография. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 160 с.
18. Егоров А.В. Актуальные проблемы гражданского права: сборник работ выпускников Российской школы частного права. М.: Статут, 2015. 511 c.
19. Елизарова Н.В. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (2-е издание переработанное и дополненное). Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2015. 337 c.
20. Исаков В.Б. Правовая аналитика: учебное пособие. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 384 с.
21. Итяшева И.А. Правовое регулирование ценных бумаг и торговой площадки ценных бумаг: учебное пособие. М.: Международный юридический институт, 2015. 246 c.
22. Килясханов, И. Ш. Финансовое право: учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 030501 «Юриспруденция». М. : ЮНИТИ-ДАНА : Закон и право, 2015. 479 с.
23. Кирьянов И. В.Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учебное пособие. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. 264 с.
24. Колошинская Н.В. Конституционное право России: учебное пособие. СПб.: Троицкий мост, 2016. 168 c.
25. Лазарев В.В. История и методология юридической науки: учебник. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 496 с.
26. Лифшиц И.М. Правовое регулирование торговой площадки ценных бумаг в Европейском Союзе: учебник. М.: Статут, 2015. 253 c.
27. Лоренц Л.Л. Виндикация: юридическая природа и проблемы реализации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. 164 с.
28. Мамедов А.А. Финансово-правовое регулирование страховой работы (проблемы и перспективы): монография. М.: Юриспруденция, 2015. 143 c.
29. Манохин В.М. Административное право России: практикум. Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2015. 168 c.
30. Ноздрачев А. Ф. Разрешительная система в Российской Федерации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. 928 с.
31. Павликова С.Г. Применение международного финансового права в Российской Федерации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. 140 с.
32. Петрова Ю.А. Золотые правила успешного сбыта: монография. Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2016. 113 c.
33. Пинская М.Р. Международное налогообложение: размывание налоговой базы с использованием офшоров: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. 192 с.
34. Попов Л.Л.Административное право: учебник. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 704 с.
35. Пржиленский В.И. Философия юридической науки: учебное пособие. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 208 с.
36. Суглобов А.Е. Операции с ценными бумага: учебно-практическое пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 191 c.
37. Тиунов О.И. Международное право: учебник. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 752 с.
38. Удалова Н.М. Гражданское право: шпаргалки. М.: Ростов-на-Дону: Феникс, 2016. 155 c.
39. Упертов Л.Д. Правовое регулирование торговой площадки ценных бумаг. Практикум: учебное пособие. Новосибирск: Новосибирский государственный технический университет, 2015. 107 c.
40. Фадеев В.И. Конституционное право: Практикум для бакалавров. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 272 с.
41. ХейрЛакхбир. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой и активами: монография. М.: Альпина Паблишер, 2016. 416 c.
42. Хлюстов П. В. Договор гражданском праве: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. 88 с.
43. Холкина М.Г. Защита прав инвесторов на рынке ценных бумаг: монография. Саратов: Вузовское образование, 2015. 99 c.
44. Шлепкина Е.А. Правовое регулирование торговой площадки ценных бумаг. Практикум: учебное пособие. Новосибирск: Новосибирский государственный технический университет, 2015. 107 c.

Материалы юридической практики

1. Определения Судебной коллегии по гражданским делам ВС РФ от 23.12.2008 N 24-В08-5
2. Постановление ФАС Московского округа от 16.05.2007,

22.05.2007 № КГ-А40/4163-07 по делу № А40-34273/0646263

1. Решение № 2-2090/2016 от 12 апреля 2016 г. по делу № 22090/2016
2. Решение № 2-1031/2016 от 7 апреля 2016 г. по делу № 21031/2016
3. Апелляционное определение № 33-912/2016 от 30 марта 2016 г. по делу № 33-912/2016
4. Решение № 2-1745/2016 от 31 марта 2016 г. по делу № 2-745/2016
5. Решение № 2-521/2016 от 31 марта 2016 г. по делу № 2-521/2016

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Основные виды ценных бумаг

1. Манохин В.М. Административное право России: практикум. Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2015. С.89 ↑

2. Килясханов, И. Ш. Финансовое право: учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 030501 «Юриспруденция». М. : ЮНИТИ-ДАНА : Закон и право, 2015.

   С. 72 ↑

3. Довгяло В.К. Международное право: практикум. Пермь: Пермский государственный гуманитарно-педагогический университет, 2015. С. 56 ↑

4. Деминой Л.А. Философия права: концептуальные основы преподавания в юридических вузах: монография. М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 97 ↑

5. Долинская В.В. Общее собрание акционеров: монография. М.: Юр.Норма, НИЦ

   ИНФРА-М, 2016. С. 36 ↑

6. Галкова Е.В. Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг по российскому праву и праву зарубежных стран (сравнительно-правовой аспект): монография. М.: Статут, 2015. С. 111 ↑

7. Дмитриева О.В.Бухгалтерский учет и анализ операций с ценными бумагами: учебник

   М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 142 ↑

8. Егоров А.В. Актуальные проблемы гражданского права: сборник работ выпускников Российской школы частного права. М.: Статут, 2015. С. 375 ↑

9. Галкова Е.В. Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг по российскому праву и праву зарубежных стран (сравнительно-правовой аспект): монография. М.: Статут, 2015. С. 142 ↑

10. Богустов А.А. Правовое регулирование торговой площадки ценных бумаг: ответы на экзаменационные вопросы. М.: ТетраСистемс, 2015. С. 93 ↑

11. Дмитренко А.В. Уголовно-исполнительное право: учебное пособие М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 73 ↑

12. Егоров А.В. Актуальные проблемы гражданского права: сборник работ выпускников Российской школы частного права. М.: Статут, 2015. С. 482 ↑

13. Газалиев М.М. Рынок ценных бумаг: учебное пособие для бакалавров. М.: Дашков и К, 2015. С. 83 ↑

14. Габов А.В. Юридические лица в российском гражданском праве: монография. Том 2. Виды юридических лиц в российском законодательстве. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. – С. 231 ↑

15. Беляев М.А. Комментарий к Федеральному закону от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах».Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2015. С. 98 ↑

16. Габов А.В. Юридические лица в российском гражданском праве: монография. Том 3. Создание, реорганизация и ликвидация юридических лиц. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. ↑

17. ↑

18. Галкова Е.В. Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг по российскому праву и праву зарубежных стран (сравнительно-правовой аспект): монография. М.: Статут, 2015.

    С. 28 ↑

19. Газалиев М.М. Рынок ценных бумаг: учебное пособие для бакалавров. М.: Дашков и К, 2015. С. 72 ↑

20. Богустов А.А. Правовое регулирование торговой площадки ценных бумаг: ответы на экзаменационные вопросы. М.: ТетраСистемс, 2015. С. 39 ↑

21. Дмитриева О.В.Бухгалтерский учет и анализ операций с ценными бумагами: учебник М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 74 ↑

22. Лоренц Л.Л. Виндикация: юридическая природа и проблемы реализации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 172 ↑

23. Пинская М.Р. Международное налогообложение: размывание налоговой базы с использованием офшоров: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 54 ↑

24. Павликова С.Г. Применение международного финансового права в Российской Федерации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 75 ↑

25. Мамедов А.А. Финансово-правовое регулирование страховой работы (проблемы и перспективы): монография. М.: Юриспруденция, 2015. С. 76 ↑

26. Кирьянов И. В.Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учебное пособие. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 187 ↑

27. Лоренц Л.Л. Виндикация: юридическая природа и проблемы реализации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 119 ↑

28. Ноздрачев А. Ф. Разрешительная система в Российской Федерации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 682 ↑

29. Ричард Брэнсон. Ричард Брэнсон Мои правила: слушай, учись, смейся и будь лидером: монография. М.: Альпина Паблишер, 2016. С. 93 ↑

30. Упертов Л.Д. Правовое регулирование торговой площадки ценных бумаг. Практикум: учебное пособие. Новосибирск: Новосибирский государственный технический университет, 2015. С. 117 ↑

31. Холкина М.Г. Защита прав инвесторов на рынке ценных бумаг: монография. Саратов: Вузовское образование, 2015. С. 63 ↑

32. Суглобов А.Е. Операции с ценными бумага: учебно-практическое пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. С. 118 ↑

33. Павликова С.Г. Применение международного финансового права в Российской Федерации: монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 67 ↑