Файл: Состав, структура и сущность оборотных активов.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. Оптимальное использование оборотных средств играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотных активов, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственно-экономического характера. Наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. При низком уровне оборотного капитала производственно-финансовая деятельность субъекта хозяйствования не поддерживается на необходимом уровне, отсюда вытекает возможность потери ликвидности, периодические сбои в деятельности и низкий размер прибыли. При определенном оптимальном уровне оборотного капитала у субъекта хозяйствования прибыль будет на максимальном уровне. Дальнейшее увеличение размера оборотного капитала может привести к тому, что субъект хозяйствования будет иметь в своем распоряжении временно свободные, бездействующие оборотные активы, а вместе с тем излишние расходы на финансовое обеспечение, что повлечет за собой уменьшение суммы прибыли.

Идущие в экономике России рыночные преобразования, многообразие форм собственности и хозяйствования, а также различные типы поведения собственников и управленцев субъектов хозяйствования требуют новых, научных подходов к управлению финансовыми ресурсами российских фирм. В связи с выше изложенным, достаточно актуальной стала проблема управления оборотными средствами хозяйствующего субъекта.

Степень разработанности темы. Актуальные проблемы формирования оборотных средств в условиях развитой рыночной экономики, безусловно, достаточно глубоко проработаны в мировой исследовательской литературе как в части изучения роли и места оборотных средств в практической деятельности рыночных субъектов, так и в отношении обобщения конкретной практики использования оборотных средств субъектов хозяйствования.

Среди отечественных авторов данная проблематика исследовалась в работах А.З. Бобылевой, Галицкой С.В., Жилкиной А.Н. и др.

Цель исследования состоит в обосновании сущности оборотных средств и принципов их формирования.

Общая цель конкретизируется в следующих задачах исследования:

- раскрыть основы формирования оборотных средств предприятия;

- выявить основные проблемы использования оборотных средств на предприятии;

- разработать рекомендации по улучшению использования оборотных средств предприятия.

Объектом исследования является ООО «Аргосфера».

Предметом исследования выступают процессы формирования и использования оборотных средств субъекта хозяйствования.

Теоретической и методологической основой исследования курсовой работы послужили системный подход, математическая статистика, методы сравнений, сопоставлений и т.д.

В процессе проведения исследования использовались Законы РФ, нормативно-правовые источники и постановления Правительства по проблемам формирования оборотных активов.

В качестве информационной базы использовались данные финансовой отчетности ООО «Аргосфера».

Структура работы определяется поставленными целью и задачами. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

1.1. Состав, структура и сущность оборотных активов

Оборотные активы субъекта хозяйствования являются стоимостной оценкой оборотных производственных фондов и фондов обращения [7, с.125]. Они одновременно функционируют как в производственной сфере, так и в сфере обращения, при этом обеспечивая непрерывность производственного процесса и процесса продажи продукции [11, с.109]. Оборотные производственные фонды являются частью производственных средств, которые полностью потребляются предприятием в каждом цикле производственного процесса, целиком переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию и полностью возмещаются после каждого цикла производства. Их классифицируют по следующим элементам:

• производственные запасы (основное сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы); В категорию малоценных и быстроизнашивающихся предметов включаются: предметы, которые служат менее 1 года и стоимостью на дату покупки не более 100-кратного (для бюджетных учреждений - 50-кратного) определенного законодательством РФ МРОТ за единицу; специальные инструменты и приспособления, сменное оборудование вне зависимости от их стоимости; одежда специального назначения, подобного рода обувь вне зависимости от их стоимости и срока эксплуатации и пр.
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;
• незавершенное производство является продукцией, которая не закончена производством и подлежит дальнейшей обработке;
• расходы будущих периодов, представляющие собой затраты на освоение новой продукции, плату за подписные издания, оплату на несколько периодов вперед платы за аренду и пр. Списание данных расходов происходит на себестоимость продукции в других периодах (в будущих);
• фонды обращения, т.е. сумма всех средств, которые функционируют в сфере обращения; (готовая к продаже продукция на складах субъекта хозяйствования; продукция отгруженная, однако покупателем еще не оплаченная; деньги в кассе субъекта и на счетах в банковских учреждениях, а вместе с тем средства, которые находятся в незаконченных расчетах (расчеты с дебиторами). На рисунке 1 представлена схема стадий кругооборота оборотных средств [14, с.89].

Денежные средства 1

Материалы, сырье

Незавершенное производство

Готовая продукция на складе

Дебиторская задолженность

Денежные средства

2

Запасы

Сфера производства

Сфера обращения

Рис. 1. Стадии кругооборота оборотных средств

Оборотные средства всегда производят кругооборот, в процессе которого ими проходятся три стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация). На 1-й стадии (снабжение) субъектом хозяйствования на денежные средства приобретается нужный объем производственных запасов. На 2-й стадии (непосредственно производство) производственные запасы вступают в процесс производства и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, становятся готовой продукцией. На 3-й стадии (сбыт) реализуется готовая продукция, и оборотные средства становятся денежными средствами (принимают денежную форму).

Структура оборотных средства представляет собой удельный вес стоимости отдельно взятых элементов оборотных средств в совокупной их стоимости.

Структура оборотных средств:

1. По роли в процессе производства оборотные средства делят на:

- оборотные средства в сфере производства;

- оборотные средства в сфере обращения.

2. По материально-вещественному содержанию оборотные активыбывают:

- материалы, сырье, топливо;

- готовая продукция на складе;

- средства в расчетах (задолженность дебиторов);

- денежные средства.

3. По элементам (на основе 2 раздела баланса) оборотные активы делят на:

- предметы труда;

- товары для перепродажи;

- денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения.

4. По ликвидности (на основе 2 раздела баланса) оборотные активы бывают:

- абсолютно ликвидные оборотные активы (деньги, краткосрочные финансовые вложения);

- быстрореализуемые оборотные активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность);

- медленно реализуемые (запасы сырья, материалов).

5. По источникам финансирования оборотные активы делят на:

- собственные оборотные активы;

- заемные оборотные активы.

6. По характеру планирования оборотные активы делят на:

- нормируемый оборотный капитал;

- ненормируемый оборотный капитал [11, с.147].

Нормируемый оборотные средства - оборотные производственные фонды и готовая продукция, т.е. оборотные активы в запасах товарно-материальных ценностей.

Ненормируемые оборотные средства - фонды обращения обычно ненормируемые, к ним относятся дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банк [16, с.152].

Оборотный капитал по источникам формирования бывает собственный и заемный. Собственные оборотные активы представляют собой средства, которые закреплены в уставном фонде в части, целевое назначение которой - формирование оборотных средств, необходимых для функционирования субъекта хозяйствования. Собственные оборотные активы можно пополнять за счет прибыли, фонда амортизационных отчислений и др.

Помимо этого, субъекты хозяйствования в качестве источника формирования оборотного капитала могут использовать средства, которые приравниваются к собственным (так называемые устойчивые пассивы), куда относят: постоянную минимальную задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; начисления работникам за отпуска; расчеты с налоговыми органами по платежам и т.д.

К заемным источникам формирования оборотного капитала относятся в основном краткосрочные кредиты и займы. Основные направления привлечения кредитов для формирования оборотного капитала: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат; временное восполнение недостатка собственных оборотных активов; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота [18, с.102].

Банковский кредит предоставляется исключительно в денежной форме на условиях возвратности, срочности, платности на основе кредитных договоров. Предоставление банковского кредита может осуществляться одним из следующих способов: выдачей разовой ссуды, открытием кредитной линии, кредитованием расчетного счета заемщика и другими способами.

Разновидностью банковских кредитных операций и одновременно способом финансирования текущей деятельности предприятия является факторинг.

В соответствии с п. 1 ст. 824 ГК РФ при заключении договора финансирования под уступку денежного требования (термин «факторинг» в Гражданском кодексе в гл. 43 не употребляется) одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства, в то время как клиент в обмен на эти средства уступает или обязуется уступить финансовому агенту имеющееся у него денежное требование к третьему лицу (должнику), вытекающее из предоставления клиентом этому лицу товаров, выполнения работ или оказания услуг.

Коммерческий кредит есть форма взаимного финансирования (кредитования) организаций (предприятий). Представляет собой особый порядок оплаты, обязательство из договоров на продажу товаров, предоставление услуг, выполнение работ и т.д. [18, с.212] Статья 823 ГК РФ предусматривает, что договор, исполнение которого связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматривать предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ, услуг.

Коммерческий кредит предоставляется предприятию поставщиками в виде отсрочки или рассрочки платежа. Покупателем поставщику коммерческий кредит предоставляется в виде аванса или предварительной оплаты.

С целью установления потребности субъекта хозяйствования в оборотном капитале производят его нормирование. Под нормированием в данном случае понимают процесс установления экономически обоснованной потребности субъекта хозяйствования в оборотном капитале, который обеспечивает нормальный ход процесса производства.

В нормируемые оборотные активы включают все оборотные производственные фонды (запасы производства, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов) и готовую к продаже продукцию [16, с.215]. Нормативы оборотных активов определяются в натуральном измерении (в штуках, килограммах, метрах и т.д.), в стоимостном выражении (рубли) и в днях запасов.

Далее будут рассмотрены показатели эффективности использования оборотных средств.

1.2. Показатели эффективности использования оборотных активов

С целью улучшения эффективности финансово-хозяйственной деятельности субъектов экономики важное значение имеют вопросы рационального применения оборотного капитала. Эффективность его использования выражается при помощи системы экономических показателей и, прежде всего, его оборачиваемостью [18, с.114].

Оборачиваемость оборотных активов представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента авансирования оборотных активов в денежной форме в запасы товаров до продажи.

Оборачиваемость оборотных активов характеризуют несколькими взаимосвязанными показателями:

1) Коэффициент оборачиваемости:

(1)

где ОбС – оборотные средства предприятия (среднегодовая величина), руб.;

В – выручка.

Коэффициент оборачиваемости характеризует:

а) величину выручки, приходящейся на каждый рубль оборотных средств;

б) количество оборотов, которое совершила вся сумма оборотных средств за анализируемый период времени.

Показатель, обратный коэффициент оборачиваемости, называется коэффициентом закрепления. Он характеризует, сколько рублей оборотных средств приходится на рубль выручки.