Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Оказание технический помощи).pdf

19 мая 2011 года, Стросс-Кану пришлось уйти в отставку, за два месяца до истечения полномочий, в связи с сексуальным скандалом и последовавшим за ним арестом. Его преемницей стала Кристиан Лагард. В октябре 2012 года она выступила с неожиданным заявлением. Руководитель МВФ заявила, что проблемным странам лучше повременить с резким урезанием бюджетных расходов. Фонд выяснил, что меры экономии бьют по ВВП намного сильнее, чем считалось ранее. «Иногда лучше, учитывая обстоятельства, взять себе побольше времени. Эту позицию мы отстаивали в случае Португалии, эту позицию мы отстаивали в Испании, и это то, чего мы добиваемся сейчас в Греции, где, как я уже говорила, потребуется еще два дополнительных года, чтобы страна смогла выполнить программу бюджетной консолидации». По ее словам, в условиях слабого роста или спада экономики вполне можно смириться со снижением налоговых поступлений и ростом дефицита бюджета.[8]

3.2. Последствия кредитов МВФ

Кредиты МВФ имеют разные последствия для получивших их стран.

В конце 2010 г. правительство Ирландии согласовало получение финансовой помощи в размере 85 млрд. евро. Эти средства ей выделили МВФ совместно с ЕС, в обмен на это Дублин запустил программу сокращения государственных расходов. Выделение указанной суммы должно было также помочь банкам нарастить уровень капитала с 8% до 12% для увеличения доверия международных инвесторов к экономике Ирландии.[1]

Ирландия, как известно, наряду с Грецией, Италией, Испанией и Португалией входит в группу проблемных стран, известную по английской аббревиатуре PIIGS. Проблемы Ирландии заключаются во внешнем долге, сопоставимом по размеру с ВВП страны за год, потому страна была вынуждена просить предоставления займа.

Но в июне 2012 МВФ пришлось предоставить Ирландии новый кредитный транш в размере 1,4 млрд. евро. Средства были выделены в рамках трехлетней программы по восстановлению экономики страны, пострадавшей от экономического кризиса. МВФ объясняет это тем, что турбулентность, которую создали проблемы других участников еврозоны, привела к росту ставок по государственным облигациям, и в настоящий момент они уже выше, чем предполагалось в начале реализации программы финансовой помощи.[23]

В марте 2013 года МВФ пришлось пересматривать условия предоставления кредита Ирландии, делая их менее жесткими. Таким образом, на этом свежем примере видно, что займы МВФ могут приводить страну в сложное положение и возврат кредита может быть достаточно проблемным.

Были примеры и вовсе неудачной помощи МВФ. Руанда имела модель развития с уклоном на сельское хозяйство. Однако в конце 80-х страна пережила два климатически неблагоприятных года, что вызвало неурожаи. Под урожай кофе 1989 г. Руанда получила у МВФ заем, однако в 1989 г. на мировом рынке произошел обвал цен на кофе. Новые займы МВФ предоставил Руанде только при условии отказа страны от политики продовольственного самообеспечения и отказа от государственной поддержки фермерских хозяйств (поскольку это - «не рыночная политика»), а также при условии девальвации руандийского франка. Все это вызвало галопирующую инфляцию свыше 45% в год, снижение ВВП в 3 раза и крах реальных доходов населения.[19]

Можно привести и противоположный, удачный пример. После финансового кризиса Латвия взяла у ЕС и МВФ кредиты на 7,5 миллиарда евро. В 2009 году Латвия оказалась в самой глубокой рецессии во всем Европейском союзе. По итогам 2011 года благодаря сокращению бюджетных затрат и повышению налогов балтийская страна добилась роста ВВП на 5,5 процента. По словам главы МВФ Кристиан Лагард, таких результатов удалось достичь благодаря одновременному сокращению расходов по всем статьям. Это было примером положительного участия МВФ в разрешении проблем.[3]

Но в целом, страны, получившие кредит и не имеющие прямого доступа к частным внешним ресурсам, часто становятся заложниками внешнего финансирования МВФ и других межгосударственных валютно-финансовых организаций. Им приходится идти на сотрудничество с МВФ, чтобы не усугублять состояние своих международных кредитных связей. В итоге они могут попасть, таким образом, в зависимость от финансовой помощи МВФ, и им приходится соглашаться на выдвигаемые им условия.

Рекомендации Фонда для развивающихся стран, как правило, не направлены на изменение экономической структуры этих стран, их индустриализацию и развитие многоотраслевого хозяйства.

Как правило, набор рекомендаций стране обращающейся за финансовой помощью к МВФ, содержит такие меры, как девальвация национальной валюты, сокращение государственных расходов и либерализация торговых и валютных режимов. Но реализация программ «оздоровления» и структурной перестройки экономики часто приводит к обострению социально-экономических трудностей, росту нищеты и безработицы, правительственным кризисам и репрессиям.[8]

Еще одна проблема - это возможность США иметь контроль над Фондом благодаря системе квот. Наибольшая квота обеспечивает фактически право вето при решении любых главных вопросов, в том числе и изменения квот других государств. В результате за всю свою историю МВФ не принял ни одного важного решения, не согласующимся с интересами США.

Финансовое сотрудничество Фонда со странами предполагает обеспечение его экспертам полного доступа к национальным экономическим данным. Но на практике МВФ требует гораздо большей информации от тех стран, где значительную долю в экономике занимает государственный сектор. Анализы и рекомендации экспертов МВФ, составляемые на базе детальной информации, служат основой для выработки экономической политики страны, которая сочетаясь с политикой Фонда, не всегда способствует интересам страны. Директорат Фонда может закрыть доступ к его ресурсам для страны, если он считает, что его средства используются вразрез с целями Фонда.[2]

3.3 Оказание технической помощи

Важным преимуществом членства в МВФ является получение технической помощи. Около двух трети технической помощи получают страны с низкими доходами и с доходами ниже средних. Так же получателями являются постконфликтные страны. Техническая помощь также помогает сократить количество слабых и уязвимых мест, способствуя тем самым надежности и стабильности глобальной экономики.

МВФ оказывает техническую помощь благодаря предоставлению углубленных рекомендаций в области политики по специализированным вопросам и, помогая внедрять институциональные механизмы для разработки и реализации надлежащей макроэкономической, финансовой и структурной политики. Мероприятия технической помощи предоставляются параллельно с надзором и кредитованием МВФ и подкрепляют общие рекомендации МВФ по экономической политике. Благодаря углубленному обсуждению технических вопросов со странами, деятельность по развитию потенциала также помогает персоналу МВФ быть в курсе появляющихся рисков в международной экономике.[14]

МВФ оказывает ТП в основных сферах его компетенции, включая бюджетные вопросы, денежно-кредитную политику и рынки капитала, статистику и основы законодательства в отношении экономической деятельности.

Если подробнее рассмотреть статистику оказания ТП по бюджетным вопросам, которая увеличилась за последние 4 года в 1,5 раза, то можно увидеть, что приоритетными направлениями является ТП в сфере сбора доходов и управления государственными финансами. В 2011 финансовом году сохранялся высокий спрос на ТП по бюджетным вопросам, и в течение года оказывалась помощь для укрепления базовой институциональной инфраструктуры, налоговой политики и администрирования, повышения устойчивости финансового сектора, надежности денежно-кредитных операций и составления высококачественной статистики в странах с низкими и средними доходами, а также в уязвимых государствах.[17]

Что касается денежно-кредитной политики и рынков капитала, то тут основная ТП оказывается в сферах регулирования и надзора, а так же отрасли центральных банков. ТП по развитию потенциала в денежно-кредитных и финансовых вопросах в прошедшем году помогала странам совершенствовать денежно-кредитные операции и служила для них руководством для укрепления бухгалтерского учета в центральном банке. Эксперты на долгосрочной основе во Вьетнаме, Индонезии, Камбодже и Филиппинах работали с партнерами в странах над укреплением банковского надзора.[9]

Немаловажным фактором получения технической помощи является поддержка программ, проводимых МВФ. Рост объема технической помощи таким странам превышает аналогичный показатель у других стран.

В целом в 2011 финансовом- году МВФ предоставил технической помощи более 180 государствам-членам во всем мире, причем около 60 процентов было оказано странам с низкими доходами и доходами ниже средних, наряду со значительным увеличением технической помощи странам с доходами выше средних и странам с высокими доходами ввиду кризиса в Европе и его последствий. [26]

Если говорить об изменениях, которые произошли в 2012 году, то спрос на техническую помощь МВФ в 2012 финансовом году оставался высоким и, благодаря взносам доноров, МВФ смог предоставить примерно на 17 процентов больше ТП на местах большинству своих государств-членов, чем в 2011 финансовом году. Более 60 процентов ТП в отчетном году было оказано странам с низкими доходами и доходами ниже среднего уровня, но воздействие мирового финансового кризиса также повысило спрос со стороны стран с доходами выше среднего уровня. Потребность в ТП возросла также в странах с программами, поддерживаемыми МВФ, и значительно увеличилась ТП уязвимым государствам, почти до 20 процентов всей ТП МВФ.[9]

В 2012 финансовом году техническая помощь в налогово-бюджетной сфере откликалась на новые потребности, связанные с кризисом, одновременно продолжая поддержку начатых ранее реформ для содействия пострадавшим от кризиса странам в осуществлении программ стабилизации. ТП Фонда также поддерживала преобразования налогово-бюджетных систем и институтов, в частности ввиду продолжающихся экономических проблем в Европе и изменений геополитической ситуации на Ближнем Востоке, в то время как спрос на ТП по традиционным бюджетным вопросам оставался стабильным.[1]

Что касается ТП по бюджету в традиционных областях, особенно высок был спрос на рекомендации по налогово-бюджетной политике, в частности по режимам налогообложения природных ресурсов и анализу фискальных разрывов.[25] В рамках разрабатываемого Фондом диагностического инструментария для администрирования доходов был введен бюджетный информационный инструмент для администрирования доходов. Этот инструмент предназначен для поддержки сравнительной оценки администрирования доходов по 100 странам, в основном с низкими доходами и доходами ниже среднего уровня. Другой компонент инструментария, анализ разрывов, использовался в течение года для анализа фискального разрыва на основе добавленной стоимости в странах-членах. Имел также место высокий спрос на помощь в упорядочении государственных расходов, укреплении пенсионных систем, формировании среднесрочных бюджетных параметров для ужесточения контроля за исполнением бюджета и расходами и совершенствования управления долгом и потоками денежных средств, а также усилении налогового и таможенного администрирования.[4]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За время своего существования МВФ превратился в подлинно универсальную организацию, добился широкого признания в качестве главного наднационального органа регулирования международных валютно-кредитных отношений, авторитетного центра международного кредитования, координатора межгосударственных кредитных потоков и гаранта платежеспособности стран-заемщиц. Одновременно он начинает играть важную роль в реализации решений "семерки" ведущих государств Запада, становится ключевым звеном формирующейся системы регулирования мировой экономики, международной координации, согласования национальных макроэкономических политик. Фонд зарекомендовал себя активно функционирующим мировым валютным институтом, накопил большой и полезный опыт.

Конечно, как и всякая международная организация, МВФ является ареной не только партнерства, но и соперничества национальных, экономических и политических интересов. США лишились возможности монопольно определять политику Фонда. Они вынуждены согласовать свою линию поведения с главными государствами Западной Европы и Японией.

Одновременно в МВФ усиливается влияние развивающихся стран Азии, Африки и Латинской Америки, отстаивающих свои интересы. Начинают активно заявлять о себе и бывшие страны-члены СЭВ, особенно Россия и другие страны СНГ. Из этого потребность в более эффективном механизме сопоставления, учета и примирения конфликтных интересов в рамках МВФ к выгоде всего мирового сообщества, необходимость совершенствования, как институциональных структур Фонда, так и реализуемых им программных политических установок. Результаты взаимоотношений России с МВФ неоднозначны. Оценки этих результатов разли­чаются в зависимости от идеологических установок и методологических позиций, отдельных общест­венно-политических сил. Наличие кризисной си­туации вынуждает Россию, равно как и другие государства, бывшего СССР, обращаться к Фонду за кредитами. Однако при этом нужно отдавать себе отчет в том, что до тех пор, пока эти государства находятся в зависимости от кредитов МВФ, его воздействие продолжает оставаться существенным фактором формирования их макроэкономической, структурной и социальной политики.

Институциональную структуру международного валютно-кредитного рынка составляет совокупность международных банков, валютных бирж, валютных фондов, государственных учреждений и международных организаций, посредством которых осуществляется движение капитала в сфере международных валютно-кредитных отношений. Международные финансовые институты являются элементами системы валютно-кредитных отношений. Одной из таких международных организаций является МВФ. МВФ – международная валютно-кредитная организация ООН, целями которой являются содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путём установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их выполнением, усовершенствование многосторонней системы платежей, предоставление странам-членам средств в иностранной валюте для выравнивания платёжного баланса.