Файл: Лизинговые операции банка (Лизинг как инструмент финансирования в работе компании).pdf

• проведение специальных акций с поставщиками и установление льготных условий по сделкам;

• развитие дополнительных сервисов;

• рост клиентской базы за счёт работы с более широким диапазоном показателя PD (Probability of default) клиентов;

• стимулирование спроса на лизинг путём активизации маркетинговой работы с клиентом и выстраивания стратегии привлечения клиентов.

В сегменте крупного бизнеса можно ожидать смещения акцента с предоставления финансирования к предоставлению полнофункционального лизинга - услуги по эффективному управлению активами. Сохранение доли крупного бизнеса в структуре рынка лизинга будет обеспечено за счёт сегментов автолизинга и спецтехники. Факторами поддержки объёмов рынка в сегменте будут являться: ожидаемое восстановление роста объёмов промышленного производства в 2016 г. и последующих периодах, а также сохранение заинтересованности государства в поддержании занятости, обеспечение роста объёмов господдержки. В развитии сегмента крупного бизнеса лизинг будет являться наиболее эффективным инвестиционным инструментом, включающим дополнительные сервисные услуги. Ценность лизинга в данном сегменте для потребителя будет определяться прежде всего в Рынок лизинга РФ: состояние, перспективы 43 балансе скорости, ценовых параметров и простоты заключения сделки, в возможности получить дополнительные сервисные услуги в составе продукта. Для банковских групп развитие лизинга в своей продуктовой линейке будет служить содействию в активизации инвестиционного спроса в сегменте крупного бизнеса, диверсификации совокупного портфеля за счёт лизинга. Возможные точки роста объёмов продаж лизинговых компаний в сегменте:

• управление воронкой продаж – обеспечение её гибкости и расширения за счёт оптимизации бизнес-процесса заключения сделки;

• обеспечение приоритетности клиентов по ключевым отраслям;

• развитие продуктового предложения, адаптированного под нужды ключевых отраслей сегмента;

• развитие отраслевых компетенций сотрудников исходя из потребностей клиентов;

• разработка и реализация удалённых сервисов.

Факторами поддержки рынка лизинга будут являться возможное дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ РФ, снижение инфляции, а также сохранение инвестиционной активности в секторе государственных проектов. Выравнивание темпов роста объёмов рынка лизинга и темпов роста инвестиций в основной капитал, начиная с будет означать возвращение рынка на стадию насыщения и продолжении тенденции к структурным изменениям в разрезе продуктов и сегментов. В условиях стагнации рынка для поддержания объёма продаж лизинговые компании развивают новые продукты (операционный, сервисный лизинг, лизинг для физических лиц), которые требуют перестройки и оптимизации бизнес-процессов, наличия развитых средств автоматизации. Так, для крупного бизнеса перспективным направлением является инвестиционный лизинг, для малого и среднего бизнеса – сервисный лизинг и развитие льготных программ для повторных клиентов, для госсектора и предприятий сельхозмашиностроения – это снижение стоимости лизинговой услуги, развитие отраслевых компетенций и формирование индивидуального предложения. В целом, факторами сохранения спроса на лизинг в условиях стагнации экономики РФ на период до 2020 г. будут являться:

1) Развитие направления и увеличение объёмов государственной поддержки лизинговой деятельности. Основными сегментами рынка лизинга, где существует возможность участвовать в получении субсидий, являются авиатехника, ж/д техника, сельхозтехника;

2) Сохранение высокого уровня износа основных фондов предприятий и наличие потребности в их модернизации;

3) Низкий уровень финансовой автономии предприятий, обусловленный их закредитованностью и снижением кредитоспособности в условиях стагнации экономики РФ;

4) Сохранение потребности в участии лизинговых компаний в проектах частно- государственного партнёрства (ГЧП).

Прогнозируется значительное увеличение интереса со стороны федеральных органов исполнительной власти и институтов развития к проектам ГЧП. Рынок лизинга РФ: состояние, перспективы 44 На текущий момент рейтинговое агентство Эксперт РА характеризует рынок лизинга с помощью трёх основных показателей: объём нового бизнеса лизинга в измерении по стоимости договоров лизинга с НДС, объём нового бизнеса лизинга в измерении по договору купли-продажи без НДС (ДКП), а также совокупный лизинговый портфель. Согласно данным Эксперт РА, объём лизингового портфеля за период 2006-2015 гг. имел стабильную тенденцию к росту. За указанный период лизинговый портфель вырос в 5,8 раз, тогда как объём нового бизнеса по стоимости договоров лизинга с НДС - только в 2 раза. Данный факт можно объяснить высокой долей капиталоёмких сегментов - ж/д- и авиатехники в структуре портфеля по видам имущества, значительной продолжительностью договоров лизинга на фоне сложившейся его структуры. Объём нового бизнеса лизинга более показателен с точки зрения оценки объёма рынка лизинга, так как учитывает реальный спрос на лизинг в отчётном периоде без включения задолженности по лизинговым платежам. На этом фоне представляется нецелесообразным использование показателя лизингового портфеля в качестве основного при оценке и прогнозировании динамики рынка лизинга.

Для наглядной оценки степени влияния экономических кризисов на рынок лизинга была выбрана связка показателей индекса прироста инвестиций в основной капитал и темпов прироста объёма нового бизнеса лизинга в измерении по стоимости ДКП без НДС. Она отражает одновременное проседание объёма инвестиций в основной капитал и объёма рынка лизинга в периоды экономического спада

Рисунок 7. Динамика индекса физического объёма инвестиций в основной капитал и темпов роста (снижения) объёмов нового бизнеса лизинга

На фоне негативных макроэкономических тенденций рынок лизинга РФ находится в стадии стагнации в связи с низким инвестиционным спросом со стороны крупнейших клиентов, сворачиванием ряда инвестиционных проектов на фоне удорожания заёмных средств, роста долговой нагрузки предприятий. Однако, за счёт запуска комплексной программы поддержки отраслей промышленности и реализации концепции импортозамещения, в том числе с участием механизма лизинга, начиная с 2016 г. можно ожидать некоторого восстановления объёмов нового бизнеса лизинга. Так, в 2016 г. по первому варианту прогноза при мировых ценах на нефть на уровне 35US$/баррель, темп роста объёма рынка лизинга составит 15%, по второму варианту – при мировых ценах на нефть на уровне 50 US$/баррель можно ожидать роста рынка лизинга на 20%. В последующем периоде 2017- 2019 гг. темпы роста рынка лизинга несколько снизятся, однако динамика объёмов рынка останется позитивной.

Заключение

Подводя итоги вышесказанного, можно утверждать, что лизинг основного капитала является сложной формой предпринимательской и финансовой деятельности, которая позволяет сочетать и комбинировать разного рода преимущества (финансовые, налоговые, инвестиционные), которые используют все его участники: лизингодатели, лизингополучатели, производители оборудования, страховщики и т.д.

За своей экономической природой лизинг имеет двойственную форму. С одной стороны, лизинг отвечает сущности кредитных отношений и является кредитной операцией (имеет место передача имущества в пользование на условиях срочности (времени), возвращения и платности); а с другой стороны, поскольку кредитор и заемщик работают не с денежным капиталом, а с производительным, лизинг является подобным одной из форм инвестиционного финансирования.

Необходимо отметить, что в условиях обострения мирового финансового кризиса лизинг является перспективной формой для хозяйственной практики и внешнеэкономической деятельности российских предприятий, позволяющей модернизировать производство с минимумом затрат валютных средств.

Множество разновидностей лизинга, специфика каждой из которых зависит от конкретных условий, позволяет заключать сложные многоступенчатые сделки, высоко-адаптированные к потребностям и возможностям участвующих сторон и российской стороны.

Можно с полной уверенностью сказать, что лизинговый бизнес в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике России.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая, глава 34 "Аренда", параграф 6 "Финансовая аренда (лизинг)". 
2. Федеральный закон от 8 февраля 1998 года № 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции международной юридической организации УНИДРУА "О международном финансовом лизинге". 
3. Федеральный закон от 29.10.98 № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями от 3июля 2016 года)". 
4. Александрова О.Б. Механизм организации и функционирования отраслевого рынка лизинга // Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире: сборник научных трудов IV международной научно-практической конференции. – СПб: Изд-во Стратегия будущего, 2013. – Т.2. – С.85-88. 
5. Багдасарянц Н.Г., Безрукавая И.В., Бессонов В.А., Власенко Н.А., Кириченко И.А., и др. Инвестиции в России. 2015: Стат. сб. / Росстат. - М.: И58 2015. – 190 с., - С. 69 
6. Баталов Н.А. Исследование экономических отношений сферы финансирования лизинга в условиях экономической неопределенности // Науковедение. – Ярославль: ИГУПИТ, 2014. – Вып.2. (Март-апрель). – С.1-14. 
7. Болдырев В.Н., Шаталов М.А. Лизинг как форма инвестиций в условиях антикризисного управления предприятием //Территория науки. – Воронеж: ВЭПИ, 2014. - №4. – С.28-32. 
8. Вахитов Д.Р., Шабанова А.Б. Анализ современного состояния лизингового рынка в РФ: проблемы, индикаторы роста, перспективы развития, достоинства и недостатки // Актуальные проблемы экономики и права. – 2012. - №3 (23). – С.54-62. 
9. Вахитов Д.Р., Степанов В.И. Становление и развитие отечественного рынка лизинговых услуг как формы инвестиционной деятельности. – Казань: Бриг, 2010. -323 с. 

10. Владимирова А.В., Лосевская С.А. Развитие лизинга отечественной техники в России в условиях санкций //Вестник Донского государственного аграрного университета. – Ростов н\Д: ФГБОУ «Донской государственный аграрный университет», 2015. - №1-2. – С.65-70. 
11. Просветов Г.Н. Лизинг. Задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2010. – 160 с. 
12. Розанова Н.М. Экономика отраслевых рынков: учеб. пособие. – М.: Изд-во Высшее образование, Юрайт, 2011. – 906 с. 
13. Романова О. Лизинг в зоне риска // Эксперт [Электронный ресурс]. – URL: http:// expert. ru/ northwest/2015/07/ lizing- v- zone- riska/ (дата обращения 20.11.16) 
14. 14.Смарагдов И.А., Сидорейко В.Н. Российский рынок лизинга: снижение конкуренции // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2016. – № 1 (январь). – С. 26–30. – URL: http://e-koncept.ru/2016/16006.htm (дата обращения 27.11.16) 
15. Рейтинговое агенство "Эксперт РА" [Электронный ресурс]. – URL: http:// raexpert.ru/ strategy/conception/part5/scenario/ (дата обращения 12 12.16) 
16. Консультант плюс [Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru/online/ 
17. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. – URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения 27.11.16) 
18. Уровень инфляции по годам [Электронный ресурс]. – URL: http://bankirsha.com/uroven-inflyacii-v-rossiyskoy-fe.. (дата обращения 27.11.16) 
19. РосБизнесКонсалтинг [Электронный ресурс]. – URL: http:// www.rbc.ru /economics/25/01/2016 (дата обращения 27.11.16)