Файл: Лизинг как особая форма кредитования в России.pdf

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время многие российские компании и предприятия от малого до крупного бизнеса имеют проблемы с реализацией своей продукции, они сталкиваются с проблемой обновления основных фондов, и зачастую из-за нехватки оборотных средств им приходится брать кредиты, например, под залог недвижимости, ценных бумаг. Российский рынок оборудования слишком мал, а его ассортимент не насыщен. Только 20% от всего рынка оборудования приходится на б/у технику, которая хоть и прошла капитальный ремонт, но срок ее эксплуатации значительно меньше, чем у новой. А говорить о какой-либо конкуренции на международном рынке вообще не стоит, так как на российском рынке находится около 65% импортной техники.

Актуальность данной темы курсовой работы связана с тем, что ситуация на современном финансовом рынке требует к себе большого внимания. Российские банки, соответствуя мировой практике, все больше начинают уделять внимание лизинговым операциям, наряду с кредитными, которые способны частично, а то и в целом разрешить возникающие проблемы, так как

лизинг, имея силу возможностей, при своем активном внедрении может дать мощный толчок для технического перевооружения производства, насыщения рынка высококачественными товарами, а также структурной перестройки российской экономики, а для банка данный вид операции принесет немалую прибыль, что и является его основной целью. Многие предприятия испытывают недостаточность капитала для покупки нового оборудования, а текущее состояние их парка находится в неблагоприятном состоянии: низкая эффективность использования устаревшего оборудования, отсутствие обеспеченности его запасными частями. Банковский кредит не может предоставить многих условий и удобств для кредитования, а лизинг объединяет в себе все элементы внешнеторговых, инвестиционных и кредитных операций.

Целью данной работы является анализ лизинговых операций, как особой формы кредитования.

Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть следующие задачи:

1) Определить сущность, виды и функции лизинга;

2) Изучить нормативно-правовую базу, регулирующую деятельность лизинга в России;

3) Проанализировать развитие рынка лизинга в России;

4) Выявить преимущества и недостатки лизинга перед традиционными кредитными продуктами;

5) Определить направления развития и совершенствования лизинга в России.

Объектом исследования является АО «Газпромбанк Лизинг» и банковский рынок лизинга России, в целом. Предметом исследования выступают лизинговые операции, проводимые на российском банковском рынке.

Для раскрытия темы данной курсовой работы использовались положения Банка России, которые регламентируют деятельность и учет кассовых операций в кредитных организациях (в частности, ст.665 ГК РФ «Договор финансовой аренды», Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)»), а также литературные пособия в области экономики и финансов (Философова Т.Г. Лизинг: учебное пособие), журнальные статьи (Зундэ В.В., Дудакова Л.Г., Костюк В.А.: Молодой ученый «Место России на международном рынке лизинга»).

Методологическая основа курсовой работы включает: сравнение, индукцию. Общенаучные методы исследования: анализ, дедукция. Частнонаучные методы исследования: горизонтальный, вертикальный.

Структура и объем курсовой работы определены целью, задачами, а также методами исследования. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, приложения. Текст курсовой работы изложен на 31 странице, включает 8 рисунков и 4 таблицы.

ГЛАВА 1. ЛИЗИНГ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

1.1. Сущность, виды и функции лизинга

В настоящее время в России термин «лизинг» имеет различную трактовку и используется также по-разному. Неоднозначность взглядов о его роли в системе экономических взаимоотношений субъектов тоже имеет место быть.

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.^[1]

Договором лизинга является заключенный сторонами договор, на основании которого лизингодатель обязуется приобрести в свою собственность предложенное лизингополучателем имущество, чтобы в дальнейшем предоставить данное имущество последнему во временное пользование и владение за определенную плату.

Часто можно видеть, что лизинг называют арендой или прокатом, но в сравнении с этим лизинг имеет более сложную структуру. Лизинг – это вложение средств в основной капитал, которое имеет возвратную основу. Когда лизингодатель предоставляет в аренду элементы основного капитала, то в установленное договором время он получает их обратно, что можно соотнести с принципами возвратности и срочности, а также за предоставление услуги он получает комиссионные, сверх затрат, что может указывать на действие принципа платности. Таким образом, лизинг можно представить, как одну из форм кредитования, ставя ее в альтернативу обычному банковскому кредиту, так как направленность лизинга имеет иные масштабы и между кредитом и лизингом также есть существенные различия, поэтому лизинг можно назвать товарным кредитом в основные фонды.

Также лизинговую операцию можно охарактеризовать, как инвестирование средств в основной капитал, разумеется на возвратной основе, но это будет не денежная, а товарная форма передаваемого в пользование имущества. Лизингодатель оказывает лизингополучателю услугу, покупая имущество в свою собственность, затем передавая его последнему во временное пользование и возмещая свои затраты путем периодических платежей пользователя данного имущества.

Лизинговая деятельность – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.^[2]

Таким образом, с одной стороны, лизинговые сделки работают по принципам срочности, платности и возвратности, что имеет место при банковском кредитовании, с другой стороны, лизингодатель и лизингополучатель контактируют с капиталом не в денежной, а в имущественной форме, что указывает на то, что лизинг имеет некое сходство с прямым инвестированием.

Виды лизинга

По характеру платежа

По составу участников сделки

По степени окупаемости

С полной окупаемостью (финансовый)

Денежный

Прямой

Компенсационный

С неполной окупаемостью (оперативный)

С помощью посредника

Рисунок 1. Виды лизинга

В соответствии со степенью окупаемости имущества, являющегося предметом договора, выделяют две группы лизинга: финансовый и оперативный, то есть с полной и неполной окупаемостью.

Финансовый лизинг включает в себя полную окупаемость имущества. Лизинговой фирмой осуществляется покупка имущества для передачи его пользователю за плату согласно договору на определенный срок, продолжительность которого близка к нормативному сроку службы имущества.^[3] Обычно предметом финансового лизинга выступает дорогостоящее оборудование, срок физического износа которого значительно больше, чем у дешевого оборудования. В данной группе лизинга лизингодатель целенаправленно приобретает имущество в собственность, чтобы затем сдать его в лизинг, учитывая при этом интересы получателя. При условии выплаты лизингополучателем полной суммы оговоренных договором лизинговых платежей, как правило, предмет лизинга переходит в собственность к лизингополучателю.^[4]

Оперативный лизинг включает в себя неполную окупаемость имущества. В российской практике используется для определения действий, в результате которых фирмой осуществляется покупка имущества в целях передачи его пользователю согласно договору на определенный срок, продолжительность которого меньше, чем нормативный срок службы имущества, т.е. за период действия договора происходит только частичная амортизация имущества.^[5] Обычно данный вид лизинга приобретают предприятия, у которых возникают кратковременная потребность в данном имуществе.

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.^[6]

Очевидно, что по характеру оперативный лизинг можно сравнить с традиционной арендой, а договор лизинга в соответствии с ГК РФ является договором аренды.

На основании всего вышесказанного, можно выделить некоторые функции лизинга, а именно:

1) Финансовая. Лизинг дает преимущества лизингополучателю в использовании производственных средств без единовременной оплаты стоимости данных средств;

2) Сбытовая. Лизинг дает преимущества производителям оборудования, вовлекая потребителей, которые не могут себе позволить сразу же купить данное оборудование, в сферу лизинга, а также значительно расширить и освоить новые рынки сбыта для производителей;

3) Производственная. Лизинг позволяет лизингополучателю использовать дорогостоящее оборудование в условиях его быстрого морального старения, а также возможность использовать сезонную технику в том периоде, когда возникает необходимость, что позволяет лизингополучателю уменьшить свои затраты на покупку необходимого оборудования;

4) Использование амортизационных и налоговых льгот. Участникам лизинговых сделок государством предоставляются некоторые амортизационные и налоговые льготы, которые дают возможность для уменьшения издержек лизингополучателю. Например, если имущество, полученное лизингополучателем по договору лизинга, учитывается у него, то расходами будут признаваться «у лизингополучателя – арендные (лизинговые) платежи за вычетом суммы амортизации по этому имуществу»^[7], а у «лизингодателя – расходы на приобретение имущества, переданного в лизинг.»^[8]

1.2. Нормативно-правовое регулирование лизинга

Проблема банковского лизинга в России заключается в том, он недостаточно контролируется через нормативно-правовые акты. Еще при зарождении лизинга в России в ряде нормативно-правовых актов прослеживались множество ошибок, противоречий, хотя все документы имели огромное значение в регулировании лизинговых отношений, а также присоединения России к Конвенции о международном финансовом лизинге.

Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельности»^[9] контролирует всю банковскую систему, а именно коммерческие банки, которые обязательно подлежат лицензированию для осуществления банковских операций, их полноценного функционирования, а также получения прибыли, которая является их главной целью. В настоящее время лизинг относят к банковским операциям, хотя получение определенной лицензии на осуществление лизинговых операций не требуется.

Федеральный закон №164 «О финансовой аренде(лизинге)»^[10] регламентирует правовое регулирование лизинга, а также в нем определены организационно-экономические особенности лизинга.

Глава 34 параграф 6 статьи 665-670 Гражданского кодекса Российской Федерации посвящены финансовой аренде (лизингу), из этого может следовать, что «по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование»^[11]

«Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге»^[12] была подписана в Оттаве 29 мая 1988 г., но вступила в силу лишь 1 мая 1995г. В России данная конвенция действует с 1 января 1999г. Данная конвенция применяется исключительно в тех случаях, когда участники лизинга находятся в разных государствах.

Уделяя внимание зарубежной практике в сфере лизинга, особенно можно выделить рынок лизинговых услуг Соединенных Штатов Америки, так как он является наиболее развитым. Лизинг в США зародился в 50-х годах 20 века, и на сей день он не прекращает функционировать, обходя в процентном соотношении по пользованию лизинговых услуг все ведущие страны мира, так как на долю США приходится половина мирового оборота товаров, поставляемых по лизингу. Основной причиной стремительного развития лизинга в США считаются льготные налоговые условия.

Лизинг в России безусловно будет стремительно расти, так как банковский рынок еще не до конца насыщен этим продуктом, но спрос на лизинговые услуги велик. Объектами финансирования является движимое и недвижимое имущество, а пользуются лизинговыми услугами компании от малого до крупного бизнеса, что значительно расширяет круг участников лизинговых сделок, а также на рынке появляется широкий ассортимент продукции, передаваемой в лизинг. Также стоит ожидать развития российского лизинга при поддержке российских банков на международном уровне, так как многие лизинговые компании при участии иностранных банков уже активно выходят на российский рынок лизинга, что позволит многим российским компаниям получить возможность расширить свои рынки сбыта.

Вывод по главе 1:

Под лизингом понимается своего рода сделка, согласно которой лизингодатель обязуется приобрести имущество у продавца, которое заранее выбрал лизингополучатель, и предоставить данное имущество последнему во временное пользование и владение.