Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций ООО «ОТК».pdf

Налогообложение и контроль за финансовой деятельностью осуществляется в соответствии с действующим законодательством.

ООО «Оптовая торговая компания» в своей работе ориентируется в основном на средне обеспеченный сегмент рынка, к которому принадлежит большинство потенциальных покупателей данного района. Структура ООО «Оптовая торговая компания» представлена на рис. 2.1.

В настоящее время рынок бытовой электротехники наиболее развитый из всех рынков, на которых работает компания. Высокая норма прибыли и относительная ненасыщенность, которая наблюдалась на этом рынке 3-4 года назад, сделала его крайне привлекательным. Существенным препятствием для входа на рынок новых операторов являлся высокий порог первоначальных капиталовложений. Поэтому большинство компаний проводило политику «накопления капитала», которая состояла в работе на устаревшем и изношенном оборудовании. Качество услуг и цены у этих компаний были достаточно низкими. До недавнего времени главными аргументами в процессе привлечения клиентов у этих компаний были низкие цены и высокая оперативность, что частично компенсировало низкое качество услуг и сервиса.

Генеральный директор

Финансовый директор

Юридический отдел

Коммерческий отдел

Главный бухгалтер

Продавцы

Менеджеры

Экономист

Бухгалтера

Кассир

Рис. 2.1. Структура управления в ООО «Оптовая торговая компания»

В это же время ООО «Оптовая торговая компания» была сделана ставка на клиентов с завышенными требованиями к качеству продукции и сервису, и готовыми за это платить больше. По мере развития рынка качество продукции, которая стала выравниваться, а большое количество фирм на рынке обострило конкуренцию и привело ее в разряд ценовых

Проанализируем имущественное положение ООО «ОТК» на основании бухгалтерского баланса с помощью горизонтального и вертикального анализа актива баланса (табл. 2.1).

Согласно данных таблицы 2.1 за анализируемый период валюта баланса организации выросла на 7791 тыс. руб. за 2016 г.

Таблица 2.1

Сравнительный аналитический баланс активов ООО «ОТК» за 2016-2017гг.

Это увеличение произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 1544 тыс. руб. и снижения мобильных активов на 4997 тыс. руб. За 2017г. валюта баланса выросла на 1158 тыс. руб. (1,3%), в структуре имущества произошло сокращение величины внеоборотных активов на 493 тыс. руб. (7,21%), а величина мобильных активов выросла на 1651 тыс. руб. или на 2%.

Необходимо отметить, что наибольшую долю в составе имущества предприятия в 2010 году составляли оборотные активы, но доля снизилась с 93,50до 92,34%, а к концу 2017 год – мобильные активы составляли 92,98%.

В 2016г. причинами снижения удельного веса оборотных активов является сокращение доли дебиторской задолженности на 1,81 процентного пункта (с 25,59% до 23,78%), денежных средств – на 6,49 процентного пункта (с 10,26% до 3,77%), но при росте доли запасов с 57,66% до 64,80%, т.е. на 7,14 процентного пункта.

Проанализируем источники финансирования деятельности ООО «ОТК», используя горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Сравнительный аналитический баланс пассивов ООО «ОТК» за 2016-2017гг.

В ООО «ОТК» за исследуемый период величина собственного капитала увеличилась на 4899 тыс. руб. за 2016г. и на 7133 тыс. руб. за 2017г., размер заемного капитала сократился на 4561 тыс. руб. за два года и на 7791 тыс. руб. за 2016г.

В структуре капитала за все три года преобладала доля заемных средств. Однако, положительным является устойчивая тенденция к сокращению его удельного веса в составе источников финансирования предприятия. Краткосрочных банковских кредитов для финансирования своей деятельности ООО «ОТК» не привлекает. В составе заемного капитала преобладает кредиторская задолженность, которая выросла за 2016г. на 2488 тыс.руб. , а за 2016г. сократилась на 4561 тыс.руб. Являясь бесплатным источником финансирования, кредиторская задолженность позволяет оттянуть момент погашения счетов поставщикам. В целом, за анализируемый период финансовая независимость предприятия от внешних источников усиливается.

2.2. Характеристика основных положений инвестиционной стратегии ООО «ОТК»

Сущность инвестиционной стратегии ООО «ОТК» – это совокупность ее внутренних свойств, отличающих от других явлений и выражающих ее смысл, заключающийся в определении параметров инвестиционного процесса для интеграции интересов и действий его участников, обеспечения эффективности инвестиционной деятельности и реализации стратегии развития предприятия.

К целям формирования и реализации инвестиционной стратегии ООО «ОТК» относятся:

1. обеспечение реализации общей стратегии развития предприятия;
2. интеграцию интересов и действий всех участников инвестиционного процесса;
3. обеспечение гибкости и адаптивности инвестиционного процесса;
4. повышение эффективности инвестиционной деятельности;
5. обеспечение финансовой устойчивости и приемлемого уровня рисков инвестиционной деятельности предприятия.

В ООО «ОТК» инвестиционная стратегия обеспечивает реализацию следующих задач:

– структурирование и согласование инвестиционных интересов и ролей различных стейкхолдеров;

– выражение инвестиционных интересов через структуры предприятия посредством описания функций, целей, задач и правил осуществления инвестиционной деятельности;

– формирование и контроль реализации инвестиционных и прочих целей, влияющих на эффективность использования капитала предприятия;

– формирование инвестиционных программ, проектов и бюджета;

– определение параметров инвестиционного процесса, придание ему стабильности и предсказуемости;

– организация инвестиционной оценки проектов, программ и бюджетов, влияющих на эффективность использования капитала предприятия;

– формирование рекомендаций по объемам, структуре и источникам финансирования отдельных проектов и предприятия в целом;

– организация контроля реализации инвестиционных проектов, программ и бюджетов;

– управление развитием предприятия на основе инвестиционной оценки эффективности использования различных видов активов.

Можно сформулировать следующие свойства инвестиционной стратегии предприятия:

– способность влиять и зависеть практически от всех сфер деятельности предприятия;

– неравновесность, отражающая поле борьбы интересов различных типов инвесторов предприятия, руководства, персонала и других заинтересованных лиц;

– циклический характер, который можно выразить как постановку инвестиционных целей, разработку и реализацию инвестиционных задач, проектов и бюджетов, инвестиционный анализ и корректировку целей;

– рисковый характер, обусловленный неизбежным наличием различных рисков вложения капитала;

– наличие рациональной и иррациональной стороны, определяющее невозможность полной формализации инвестиционных интересов, целей и правил;

– наличие пространственных свойств, которые связаны с определенным физическим расположением объекта инвестиций (активы предприятия, различная инвестиционная стратегия для различных подразделений предприятия и др.);

– наличие временных свойств, поскольку любой элемент инвестиционной стратегии имеет временные свойства (цели, задачи);

– наличие статических и динамических свойств: к статическим свойствам относятся те характеристики инвестиционной стратегии, которые слабо меняются со временем; динамические включают в себя характеристики целей, задач, показателей, отдельных инвестиционных проектов и т. д.

2.3. Анализ эффективности инвестиционной стратегии ООО «ОТК»

Проанализируем на основании Отчета о финансовых результатах динамику и состав прибыли ООО «ОТК» (табл. 2.3).

Выручка ООО «ОТК» уменьшилась на 56598 тыс.руб. (на 12,9%), но при этом себестоимость продукции сокращается более высокими темпами: на 59261 тыс.руб. (14,1%). В результате доля себестоимости в выручке снизилась с 95,7% до 94,4%, т.е. на 1,3 процентного пункта, а валовая прибыль выросла на 2663 тыс.руб. или на 14,3%. Соответственно доля валовой прибыли увеличилась с 4,3% до 5,6%, т.е. на 1,3 процентного пункта. Однако выросли коммерческие расходы на 766 тыс.руб. (на 14,7%), а их удельный вес в выручке увеличился с 1,2% до 1,6%, т.е. на 0,4 процентного пункта.

Таблица 2.3

Анализ финансовых результатов, тыс.руб.

В результате прибыль от продаж увеличилась на 1897 тыс.руб. (на 14,1%). За счет роста прочих доходов и расходов соответственно на 1630 тыс.руб. (на 5258,1%) и 91 тыс.руб. (1,3%) прибыль до налогообложения выросла на 3436 тыс.руб. (на 51,5%). Одновременно увеличилась и сумма налога на прибыль – на 2082 тыс.руб. (на 97,2%). Поэтому мы видим увеличение чистой прибыли предприятия на 2544 тыс.руб. (на 59,1%).