1.2. Моделирование денежных потоков в виде серии равных платежей

Изучение функций Excel (FV, PV, NPER, RATE, IF, OR)

Основные понятия и соотношения

Аннуитет (annuity) – поток платежей, все элементы (CF – cash flow или PMT – payment) которого распределены во времени так, что интервалы между любыми двумя последовательными платежами постоянны.

Используя шаблон "Annuity", решите следующие задачи

Задача 6.

Кредит в 250 000 Ls взят на 4 года под 12% годовых, начисляемых ежеквартально. Определите сумму выплаты на момент погашения кредита, предполагая, что кредит и проценты по нему выплачиваются одновременно в конце срока.

Ответ: ___________.

Задача 7.

Существует альтернативная возможность получения кредита в 250 000 Ls на 4 года под 11% годовых, исчисляемых ежемесячно. Какой вариант получения кредита выгодней?

Ответ: ___________.

Задача 8.

Стоимость акций компании N в течение 5 лет составила: 1-й год – 2,50; 2-й год – 2,60; 3-й год – 2,70; 4-й год – 2,85; 5-й год – 3,00 Ls. Определите процент роста доходов по акциям, построите график r = f(n), подобный Рис.2.

Рис.2. Доходность акций компании N.

Задача 9.

Решить задачи 1.-3., используя шаблон "Annuity".

ЧАСТЬ 3. ИТОГОВЫЕ ЗАДАНИЯ

3.1. "Моделирование потока платежей"

1. Сумма 10 000 Ls положена в банк, определите ее будущую величину через 10 лет, если процентная ставка равна a) 5%, b) 8%, c) 12%, d) 15%.

Ответ: а) ___________; b) ___________; c) ___________; d) ___________.

2. Банк принимает вклады на следующих условиях: а) с выплатой 12% годовых, начисляемых ежегодно; b) с выплатой 11,5% годовых, начисляемых раз в полугодие. Какой вид вклада вы предпочтете? Почему? Подкрепите свой выбор соответствующими расчетами.

Ответ: а) ___________; b) ___________.

3. На какую сумму следует заключить депозитный договор, чтобы через 5 лет обладать суммой в 20 000 Ls, если процентная ставка равна: a) 5%, b) 10%, c) 15%, d) 20%.

Ответ: а) ___________; b) ___________; c) ___________; d) ___________.

4. Стоимость ценной бумаги 1 000 Ls, за неё инвестиционная компания предлагает выплатить 12 000 Ls по истечении 10 лет. Какова доходность этой операции?

Ответ: ___________.

5. Вы решили положить сумму в 1 000 Ls на двухлетний срок в банк под 12% годовых. Агент финансовой компании предлагает вам свои услуги по размещению этой же суммы на тех же условиях, однако, с начислением процентов ежеквартально. Какова максимальная сумма, которую вы можете «сегодня» заплатить агенту за его услуги?

Ответ: ___________.

6. Пусть годовая процентная ставка равна 12%, а проценты начисляются ежемесячно. Какова должна быть величина годовой процентной ставки, при которой можно безубыточно заменить ежемесячное начисление процентов ежегодным?

Ответ: ___________.

7. Если ежегодно отчислять по 10 000 Ls для создания фонда накоплений при процентной ставке равной 10%, какова будет величина фонда через: a) 5 лет, b) 8 лет, c) 12 лет, d) 15  лет.

Ответ: а) ___________; b) ___________; c) ___________; d) ___________.

8. Необходимо накопить сумму равную 100 000 Ls. Какова должна быть величина ежемесячного взноса для этого в течение 10 лет, если процентная ставка равна a) 5%, b) 10%, c) 15%, d) 20%.

Ответ: а) ___________; b) ___________; c) ___________; d) ___________.

9. Разработайте план погашения кредита, полученного на следующих условиях: а) 50 000 Ls сроком на 7 лет под 8% годовых при выплате раз в год; b) 100 000 Ls сроком на 10 лет под 5% годовых при выплате раз в квартал; в) 75 000 Ls сроком на 3 года под 12% годовых при выплате раз в месяц. Постройте графики, подобные Рис.3.