Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран.pdf

Все бумажно-кредитные системы были объединены следующими свойствами [14, c. 93]:

- вытеснение золота из денежного оборота;

- государственное регулирование оборота;

- кредитные операции банковских учреждений - основа выпуска денег;

- соотношение наличных и безналичных расчетов меняется в сторону роста безналичных расчетов.

Денежные системы, которые основаны на бумажных и кредитных средствах, существенно отличаются в централизированной и рыночной экономиках.

Основные черты централизированной валютной системы следующие:

- денежные средства хранятся на счетах единого банка;

- директивное управление деньгами жестко ограничено;

- валютный курс отечественной валютной системы устанавливается директивно;

- государственный банк - монополист в привлечении сбережений граждан.

Основные черты денежной системы рыночной экономики следующие:

- децентрализация денежного оборота;

- отсутствие законодательно утвержденного разграничения между безналичными и наличными средствами;

- управление денежной системой централизовано и осуществляется через центробанк;

- денежные средства обеспечены активами банковских учреждений;

- сбережения граждан привлекаются системой коммерческих банковских учреждений [15, c. 113].

Мировая Валютная система была сформирована в 1933 г. На валютно-финансовой конференции ООН. По форме она является своеобразным межгосударственным девизным стандартом. Основными положения данной системы следующие:

1. Золото выполняло функции мировых денег. Оно выступало средством окончательного расчета между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;

2. Кроме золота в международном платежном обороте использовались национальная денежная единица США - доллар и английский фунт стерлингов;

3. Доллар США обменивались на золото в Казначействе США по официально установленному соотношению;

4. Национальные денежные единицы свободно обменивались через ЦБ на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям. Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.

В связи с ослаблением позиций США на международном рынке в результате сокращения золотых запасов страны международная денежная система, основанная на широком использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц в 1971-1973 гг. Потерпела банкротство. С 1 августа 1971 г. был превращен обмен доллара на золото.

---

На смену Бреттон-Вудской валютной системы пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в 1976 г. Новая Валютная система характеризуется следующими чертами [16, c. 124]:

- мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ, которые становились международной счетной единицей;

- доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран;

- юридически была завершена демонетизация золота. Золото утратило денежные функции. Однако золото осталось резервом государств и используется для приобретения денежных единиц других стран.

2. Анализ валютных систем на примере зарубежных стран

2.1 Денежная единица и денежное обращение США

Одна из особенностей валютной системы США - длительное существование биметаллизма, поддерживаемый не только влиятельными владельцами серебряных рудников, но и широких кругов заемщиков. По закону 1873 года денежная единица США была золотой доллар и свободная чеканка серебра была упразднена. В конце концов в 1900 году был создан акт о золотом стандарте, который утвердил в качестве денежной единицы государства золотой доллар, но серебряные доллары не были изъяты из обращения.

Характерная черта валютной системы США была длительное существование децентрализованной системы выпуска денег. До шестидесятых годов девятнадцатого века правом выпуска банкнот пользовалось множество банков отдельных штатов. По закону 1863 года это право было предоставлено так называемым национальным банковским учреждениям. Другой чертой системы было обязательное обеспечение выпускавших банкнот облигациями государственных займов. По закону 1863 года каждое национальное кредитное учреждение могло выпускать банкноты в пределах купленной ими суммы облигаций займов США.

В декабре 1913 года был принят закон, по которому была создана новая система банков - Федеральная резервная система. Всю территория США разделили на 12 округов, в каждом из которых был учрежден резервный банк с капиталом не менее четырех миллионов долларов. Их банкноты подлежали размены на золотые монеты и должны были обеспечивать не менее 40% золотом, а на остальные 60% - векселями на срок до трех месяцев.

---

Федеральный резервный акт внес следующие изменения в денежную систему государства:

- централизация банковской эмиссии;

- изменение системы обеспечения банкнот.

В период мирового экономического кризиса 1929-1933 годов особенностью валютной системы США стало длительное сохранение золотомонетного стандарта. Это объясняется прежде всего тем, что США вступили в Первую мировую войну лишь незадолго до ее окончания, а потому им не приходилось нести большие военные расходы и прибегать для их покрытия к инфляционному выпуску бумажных денег. Кроме того, после войны золотой запас страны значительно возрос, что способствовало сохранению ею прежней системы свободного размена банкнот на золотые монеты.

Однако и в США золотой стандарт рухнул под ударами кризиса 1929-1933 годов. Ликвидации золотого стандарта сопутствовала девальвация доллара на 41%. Согласно «акту о золотом резерве», вступившем в силу 31.01.1934 года, новое золотое содержание доллара не должно было превышать 60% прежнего, причем президенту предоставлялось право определять его в пределах от 50% до 60%. Фактически новое золотое содержание золота было установлено на уровне 59% прежнего путем повышения бумажной цены золота с 20,67 до 35 долларов за тройскую унцию; тем самым золотое содержание доллара было снижено с 1,50463 до 0,888671 грамма.

По тому же «акту о золотом резерве» было осуществлено огосударствление централизованных золотых запасов: весь золотой запас федеральных резервных банков передавался казначейству в обмен на его золотые сертификаты по старой цене (20,67 долларов за унцию чистого золота), а за счет прибыли, полученной казначейством от переоценки золота по более высокой цене (35 долларов), был создан стабилизационный фонд в сумме 2 млрд долларов для регулирования курсов доллара, иностранной валюты и государственных ценных бумаг. Фактически стабилизационный фонд был использован правительством США для ведения валютной войны против Англии: путем скупки фунтов стерлингов на доллары за счет средств этого фонда оказывалось понизительное воздействие на курс доллара.

Закон о серебре 1934 года обязал казначейство закупать серебро и выпускать взамен его серебряные сертификаты, ставшие одним из составных элементов денежной массы. Закупки серебра должны были продолжаться до тех пор, пока серебряный запас достигнет 25% совокупного централизованного металлического запаса (золотого и серебряного). Акт 1934 года был продиктован интересами серебропромышленников. За 1934-1942 гг. казначейство купило около 2,7 млрд унций серебра, что привело к повышению его цены.

---

После Второй мировой войны увеличилось промышленное потребление серебра и значительно уменьшилась его роль в денежном обращении. За 1955-1972 гг. сумма серебряных долларов сократилась с 2,4 млрд до 0,7 млрд долларов.

2.2. Денежная единица и Валютная система Японии

Денежная единица в государстве служит иена, выпуск которой осуществляет банк японии. Центробанк стремится держать под контролем курс иены путем покупки и продажи валюты на финансовых рынках. Он же регулирует и процентные ставки и объемы кредитов. В Японии существует высокоразвитая система частного финансирования, которая имеет в своей основе тринадцать банков и огромное количество специальных кредитных организаций. Правительственные учреждения выдают ссуды в отрасли:

- судоходство;

- энергетика;

- добыча;

- химия.

Развитие японской экономики в последнюю четверть двадцатого века характеризуется интенсивной структурой перестройки. Основные направления - автоматизация производства и развитие новых отраслей.

В Японии принята национальная программа создания информативного общества. Важная роль в этой программе отведена финансовой системе.

Финансовая система - совокупность учреждений государства, правил, норм, которые регулируют финансовую деятельность и финансовые отношения государства. Финансовый сектор экономики включает в себя:

- финансовые институты;

- финансовые союзы.

Основные задачи контролирующих и наблюдательных органов в рамках финансовой системы заключены в поддержке ее и осуществления контроля за деятельностью финансовых институтов.

Они включают субъекты хозяйствования, которые относятся к банковской системе и к небанковским посредникам.

В экономически развитых государствах традиционно выделяют два типа:

- сегментированную систему;

- универсальную систему.

В последней законодательно не ограничено выполнение банковскими учреждениями тех операций, которые не относятся к банковским.

В первом случае, банковским учреждениям нельзя выполнять небанковские функции.

Приведенное деление на системы в современном мире не носит абсолютного характера. Наиболее типичные представители сегментированных систем - США и Япония.

Первые банковские учреждения появились в 1872 году как частные банки. Они имели филиалы по всей стране и обладали правом эмиссии банкнот. Тогда было около 150 таких банковских учреждений.

---

До первого апреля 1998 года Банк Японии действовал на основании Закона о Банке Японии 1942 года с учетом поправок 1947-го, и в 1979 году он был изменен.

С 1 апреля 1998 вступил в силу новый Закон о Банке Японии.

Уставный капитал банка составляет сто миллионов иен и на 60% принадлежит государству, а на 40% частным лицам.

Основные задачи банковского учреждения следующие:

- денежное обращение;

- курс национальной единицы - иены;

- кредитная система и ее стабильность.

Согласно условиям либерализации для иностранных банковских учреждений были открыты три пути проникновения в Японию: создание нового банковского учреждения с иностранным капиталом или учреждение банка со смешанным капиталом, участие в управлении существующим банком. Число отделений иностранных банковских учреждений стало быстро расти.

В современных условиях японское законодательство не дает различия между иностранными и японскими банковскими учреждениями.

К прочим финансовым компаниям, которые осуществляют банковские функции можно отнести:

- банки долгосрочного кредитования;

- трастовые банковские учреждения.

Сегментированный характер японской системы проявлен в примере банковских учреждений долгосрочного кредитования, инвестиционных домов и трастовых банковских учреждений.

2.3 Сравнительный анализ валютной системы РФ и зарубежных стран

В России, как и во всех развитых государствах, наличный оборот намного ниже безналичного.

Организацию наличного обращения осуществляет центробанк, которая включает:

- прогнозирование и организация выпуска, перевозки и хранения средств, создание их фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных средств для кредитных учреждений;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации средств для банковских учреждений;

- установление признаков платежеспособности денег и порядка замены поврежденных денег;

- определение порядка ведения кассовых операций для банковских учреждений.

Центробанк осуществляет межбанковские расчеты через свои организации. В его систему входят:

- центральный аппарат;

- территории учреждения;

- расчетно-кассовые центры;

- вычислительные центры.

Платежная система представляет собой совокупность инструментов и методов, применяемых в хозяйстве для перевода средств и осуществления расчетов между юридическими и физическими лицами. Она находится под общим руководством центробанка, который обеспечивает ее эффективность.

---