Файл: Ссудный процент).pdf

Введение

Проведение экономических реформ, реструктуризация и развитие финансовой системы страны требуют изменения соответствующих методологических подходов к основным теоретическим проблемам в области денежно-кредитных и финансовых отношений. Экономическое состояние страны во многом зависит от состояния денежной системы. Экономическая и инвестиционная активность субъектов хозяйственных отношений определяется уровнем ссудного процента. Следовательно, оказывая эффективное воздействие на состояние денежно-кредитной системы, возможно достижение положительных результатов в области повышения экономического роста и улучшения качества жизни населения страны.

Денежно-кредитная (монетарная) политика - это особая деятельность государства. Она заключается в разработке и осуществлении системы мероприятий, с помощью которых регулируются денежно-кредитные процессы страны. Таким образом, денежно-кредитные отношения являются основой всех рыночных связей.

Цель данной курсовой работы – исследовать сущность, виды, функции и экономическую роль ссудного процента, а также государственное регулирование процентных ставок Центральным банком в Российской Федерации.

Задачи исследования:

1. Распознать сущность и роль ссудного процента
2. Определить формы ссудного процента

Глава 1. Сущность и роль ссудного процента

Сущность ссудного процента, его функции и экономическая основа формирования.

Ссудный процент- это цена, которую необходимо заплатить за использование чужих денег, а также это цена назначенная за разрешение использовать ваши денежные средства.

Основой возникновения процента являются кредитные отношения, вне их процент не функционирует^[1].

Процент как экономическая категория имеет свою сферу функционирования и выполняет следующие функции:

1.перераспределительная функция, т.е. процент по средствам уплаты перераспределяют доходы между отдельными субъектами хозяйствования.

2.Регулирующая- процент через свой уровень оказывает воздействие на принятие решений в области финансировании проектов, а также является инструментом денежно-кредитной политики.

3.Сохранение ссудного фонда- по средствам уплаты процента сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и обеспечивается его рост за счёт разности между процентами, который получает кредитор и процентами, который он уплачивает при заимствовании средств, таким образом сохраняется качество ссужаемой стоимости, а именно её покупательская способность.

---

Основой формирования уровня ссудного процента является функционирование единой финансовой системы в которой тесно взаимосвязаны: спрос и предложение денежных средств, объем сбережений и инвестиций, ссудный процент и доход на инвестиции.

При определении уровня процента учитываются следующие 2 группы факторов:

1)макроэкономические факторы(внешние)- они формируются в целом в экономической системе и не зависят от деятельности кредитора и заемщика к ним относятся:

- состояние кредитного рынка

- характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков

- уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг, международная миграция капитала, состояние платёжного баланса, инфляция ожидаемая в экономике, уровень налогообложения кредитора и заёмщика.

2)микроэкономические (внутренние) факторы

К ним относятся:

- уровень ликвидности от которой отказывается кредитор- кредитор передавая заёмщику денежные средства лишает себя возможности на определённый срок использовать их для погашения своих обязательств, т.е. снижает свой уровень ликвидности, следовательно, уплата процента рассматривается как вариант компенсации за неудобства, следовательно, чем больше срок кредита, тем выше процентная ставка.

- процентный риск, связанный с ссудой

Процентный риск- это возможность понести убытки в следствии непредвиденных для кредитора или заемщика изменений процентных ставок.

-размер маржи, который устанавливает банк

Маржа- прибыль банка и она представляет собой разницу между ставками процента по кредитам и процента по депозитам.

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли воздействуют макроэкономические и частные факторы, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов .

Макроэкономические факторы^[2]:

1. соотношение спроса и предложения заемных средств, которое в условиях свободной экономики уравновешивается нормой процента. Если спрос на заемные средства падает, как это происходит в условиях экономического спада, а предложение ресурсов остается неизменным, процентные ставки снижаются. Обратная тенденция возникает, например, в случае снижения объемов кредитования экономики со стороны Центрального Банка: предложение заемных средств сокращается, что при неизменном спросе вызывает рост уровня процентных ставок;

2. уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг. Важнейшие параметры рынка ценных бумаг (доходность, объемы совершаемых операций, ожидания инвесторов, состояние инфраструктуры) и денежного рынка находятся в прямой зависимости друг от друга. Например, вложения в ценные бумаги традиционно являются альтернативой банковским депозитам. При росте доходности по операциям с ценными бумагами финансовые институты вынуждены соответствующим образом корректировать ставки. Чем больше развит рынок ценных бумаг, тем сильнее проявляется эта зависимость;

---

3. международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса. Платежный баланс характеризует сальдо торго­вых, неторговых операций и движения капитала. Приток или отток денежных средств по этим статьям платежного баланса влияет на объем и структуру денежной массы, состояние рынков, психологические ожидания. В результате происходит движение процентных ставок, аккумулирующих влияние указанных факторов;

4. фактор риска присущ любой кредитной сделке.Характер и уровень рисков меняются в зависимости от конкретных операций, но если внутренние риски поддаются минимизации, то внешние риски (макроэкономические, политические, институциональные) часто не поддаются управлению. Они учитываются при формировании уровня процентных ставок прежде всего по международным операциям;

5. денежно-кредитная политика Центрального Банка.Например, проводя свою денежно-кредитную политику, Банк России стремится обеспечить стимулирование экономического роста, смягчение циклических колебаний экономики, сдерживание инфляции, сбалансированность внешнеэкономических связей. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются учетная политика Банка России, регулирование обязательной нормы банковского резервирования и операции на открытом рынке. Посредством использования указанных инструментов регулируются объем денежной массы в обращении и соответственно уровень рыночных процентных ставок;

6. инфляционное обесценение денег (инфляционные ожидания)— существенный фактор, влияющий на уровень процентных ставок. Снижение покупательной способности денег за период пользования ссудой или обращения ценной бумаги приводит к уменьшению реального размера заемных средств, возвращаемых кредитору. Компенсировать такое уменьшение кредитор стремится посредством увеличения размера платы за кредит;

7. налогообложение.Система налогообложения влияет на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Таким образом, меняя порядок взимания налогов, ставки налогообложения, применяя систему льгот, государство стимулирует определенные экономические процессы. Эта система справедлива и для денежно-кредитного рынка. Например, на этапе становления рынка государственных ценных бумаг доход, получаемый от совершения операций с ними, не включался в налогооблагаемую базу. Следовательно, для инвестора было привлекательным покупать ГКО с доходностью, например, 30% годовых, когда ставки на других сегментах рынка составляли около 40% годовых.

---

1.1 Виды ссудного процента и процентная политика банков.

Виды ссудного процента^[3]:

1. по содержанию: депозитный, ссудный, учетный.

2.по методу установления ставок :

-фиксированный (твердый) процент- это процент, который не изменяется банком в течении срока кредитования. Он устанавливается по кредиду с небольшим сроком использования (до 30 дней).

- плавающий процент- это процент, который пересматривается банком в течении срока кредитования с обязательным уведомлением заёмщика. На изменение процентной ставки оказывает влияние ситуация на рынке, спрос и предложение на кредитные ресурсы, денежно-кредитная политика центрального банка, финансовое состояние заёмщика.

-базисный процент- это процент, который формируется под воздействием среднего уровня фактора. От его уровня исходит сотрудник кредитного учреждения при установлении процентной ставки по кредитной сделке.

- дисконтный процент- это процент в котором начисляется и взимается при предоставлении дисконтных ссуд.

3. по способу взыскания:

- Единовременный процент- это процент выплата которой производится 1 раз по окончании срока кредита.

- периодический процент- это процент выплата которой осуществляется несколько раз за весь срок кредита.

4. по уровню дохода:

- Номинальный процент -это процент, который не скорректирован на уровне инфляции.

- Реальный процент -это номинальный процент, который скорректирован на уровне инфляции.

5. по форме кредита : банковский, коммерческий процент, процент по лизинговым сделкам, процент по потребительскому кредиту.

6. по видам операций : процент по вкладам, по ссудам, по межбанковским кредитам, процент по долговым ценным бумагам, учетный процент по вексельным операциям.

В основе формирования системы процентных ставок лежат 3 вида процента:

1) депозитный процент- плата кредитных учреждений за право распоряжаться денежными средствами, которые хранятся на их счетах.

При осуществлении депозитных операций банк осуществляет депозитную процентную политику.

Депозитная процентная политика- комплекс мер по регулированию среднего уровня депозитного процента, направленных на мобилизацию банка денежных средств юридических и физических лиц, а также государство с целью их дальнейшего взаимовыгодного использования^[4].

---

Уровень депозитного процента зависит от следующих факторов:

- срока предоставления ресурсов

- состояние спроса на кредитные ресурсы

- уровень инфляции

- размер привлекаемых ресурсов

-тип клиента (юридическое или физическое лицо)

2) учётный процент- он может выступать в двух формах:

- учётный процент Центрального банка- плата, который получает Центральный банк от коммерческих банков за предоставление им в пользование кредитные ресурсы.

- учётный процент применяется если банки получают средства под учёт векселей, но если финансирование осуществляется под залог государственных ценных бумаг применяется ставка рефинансирования.

Уровень учетного процента и ставки рефинансирования одинаковы, так как кредитором выступает Центральный банк, а заемщик коммерческие банки в отношениях по поводу процента: получатель процента- центральный банк, плательщик процента- коммерческий банк.

На уровень учётного процента оказывает влияние следующие факторы:

- темп инфляции

- спрос и предложение кредитных ресурсов на рынке

- тип денежно-кредитной политики

3) процент по кредитам (процент по банковским ссудам, ссудный процент)- это плата взимаемая банками за предоставление в ссуду денежных средств своим клиентам. Кредитором выступают коммерческие банки, а кредитополучателем юридические и физические лица.

На уровень процентных ставок по кредитам оказывает влияние:

- средний уровень депозитного процента

- уровень издержек коммерческого банка на ведение деятельности

- содержание кредитного мероприятия

- характер клиента и его платежеспособность

-уровень налогообложения в банковской деятельности

-состояние спроса на кредитные ресурсы и другие.

1.2 Сущность рынка ссудных капиталов, его функции и структура.

Ссудный капитал-это свободные денежные капиталы, высвобождаемые у одних субъектов и предназначенные для передачи их пользования другими субъектами. Рынок ссудного капитала-это форма организации движения ссудного капитала от владельцев свободных денежных средств к их пользователям. Основные источники формирования ссудного капитала: *амортизационные фонды субъектов хозяйствования; *денежные фонды благотворительных организаций; *средства бюджета государства и гос. Органов^[5]. Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется 2 основными признаками.: I. Временным 2.Институциональным;

---