Файл: Основные тенденции развития международной валютной системы.pdf

При золотомонетном стандарте кризисы валютной системы появлялись чаще всего в периоды циклических экономических кризисов и чрезвычайных происшествий, например, войн, но не доходили до острых форм. Платежный баланс сглаживался с помощью рыночного механизма золотого стандарта, а колебания валютных курсов ограничивались «золотыми точками». Золотые точками считались верхний и нижний пределы колебания курсов валют от их монетного паритета в условиях золотого обращения и свободного движения золота между государствами^[23].

В начале XXI века четкая грань между циклическим и специальным валютными кризисами слабеет. Наблюдается прямая связь валютного кризиса от процесса общественного воспроизводства, так как причины кризиса лежат в основе различных противоречий, и существует обратная связь с социально-экономическими последствиями изменений в валютной сфере^[24].

Валютные кризисы сопровождаются обострением валютных противоречий, которые периодически вытекают в валютные войны ведущих стран. Валютная война – борьба за валютную гегемонию, рынки сбыта и источники необходимых товаров (сырья, топлива), за сферы приложения капитала разными методами, в том числе путем валютной политики; ведется скрытая валютная война в форме рыночной конкуренции доллара и евро. Эволюция МВС определяется потребностями национальной и мировой экономики, изменениями в расстановке влияния в мире, интересами ведущих стран. Основной категорией в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях является валютный курс. В нем находят отражение все основные макроэкономические показатели: цены в различных странах, экономический рост. Он аккумулирует информацию о происходящих экономических и политических изменениях в настоящем и в будущем. Кроме того, валютный курс активно влияет на характер развития этих процессов^[25].

На основе исследований, сделанных в первой главе работы, можно сформировать следующие выводы.

1. Валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот^[26].
2. Валютная система состоит из таких элементов, как: международные платежные системы; порядок балансирования международных платежей; режим работы золотых и валютных рынков; условия конвертируемости валют; права и обязанности межгосударственных институтов, которые регулируют валютные отношения.
3. МВС – важная основополагающая часть всех международных отношений, так как с их помощью осуществляются все расчетные и платежные операции мировой экономики. Иными словами, МВС подразумевает особую форму организации денежных отношений – это совокупность различных экономических отношений, связанных с формированием иностранных платежных единиц. При этом денежные отношения усилены интеграционными процессами, закреплены юридическими межгосударственными соглашениями и обусловлены развитием мирового хозяйства^[27].

1.3. Законодательные основы регулирования международных валютных отношений

Валютное регулирование на межгосударственном уровне вглубь проявляется в разработке документов двух видов. В их числе нормативные документы - межгосударственные валютные соглашения, обязательные для стран, которые их ратифицировали. Устав МВФ возложил на страны-члены обязательство соблюдать структурные принципы мировой валютной системы - Бреттон-Вудской, затем Ямайской^[28]. За несоблюдение этих обязательств предусмотрены санкции в виде разных методов принуждения, включая отказ Фонда предоставлять кредиты странам, наущающим международные договоренности. Однако в уставе МВФ не предусмотрены исключения из этого правила, если международные обязательства по регулированию валютных отношений противоречат национальному законодательству и интересам страны - члена МВФ. В связи с этим в целях национальной валютно-экономической безопасности многие страны не соблюдали установленные МВФ сроки введения конвертируемости национальных валют, порядок заблаговременного оповещения Фонда об их девальвации, рекомендованный режим фиксированного валютного курса^[29].

Проявлением валютной глобализации с центральными банками ведущий стран является подписание соглашения МВФ о регулировании ежегодной продажи золота из официальный резервов в целях стабилизации рынка монетарного золота, поскольку изменение его цены влияет на валютный курс^[30].

Другой вид документов, относящийся к межгосударственному валютному регулированию, - декларации, конвенции, рекомендации. Их цель - внедрить новые формы валютного регулирования, смягчить валютные противоречия между странами, применить валютные санкции, решить проблемы, связанные с международными валютно-кредитными отношениями.

С середины 1970-х гг. своеобразным органом межгосударственного валютного регулирования стали регулярные совещания на высшем уровне с определенным числом участников. Впервые в 1975 г в связи с мировым энергетическим кризисом одним из побудительных мотивов их проведения стала необходимость принятия согласованных мер по сдерживанию отрицательных последствий повышения мировых цен на нефть для защиты интересов развитых стран - импортеров нефти. С тех пор на совещаниях в верхах обсуждаются и принимаются решения по актуальным мировым экономическим и политическим проблемам.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что мировая валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот. Мировая валютная система - важная основополагающая часть всех международных отношений, так как с их помощью осуществляются все расчетные и платежные операции мировой экономики.

Глава 2. Анализ современного состояния и проблем мировой валютной системы

2.1. Показатели и тенденции развития мировой валютной системы

Мировой валютный рынок (МВР) – это совокупность отношений, которые возникают между фирмами, коммерческими банками и иными финансовыми учреждениями по международным сделкам относительно валюты. Доля основных валют в международных расчетах в 2013-2014 гг. представлена в таблице 1.

Таблица 1

Доля основных валют в международных расчетах^[31]

По данным таблицы 1 видно, что на доллар США приходится 41,63 % международных расчетов в 2014 г., что на 8,15 п.п. больше, чем в 2013 г., а на расчеты в евро – 32,35 % (снижение на 7,82 п.п. по сравнению с 2013 г.). Доля китайского юаня в международных расчетах постоянно растет. Так, по данным международной межбанковской системы передачи информации и совершения платежей SWIFT доля китайского юаня в международных расчетах выросла в два раза - с 0,63% в 2013 г. до 1,55% в 2014 г. Китайский юань, таким образом, поднялся на 7-е место, опередив в этом рейтинге швейцарский франк. Однако рост доли юаня в международных расчетах связан, прежде всего, с тем, что Китай (включая Гонконг) все больше в своих международных расчетах использует юань. Юань в настоящее время вторая после американского доллара наиболее часто используемая валюта для трансграничных платежей с Китаем и Гонконгом. В 2014 г., 12% трансграничных платежей Китая и Гонконга были осуществлены при помощи юаней, что на 36% больше по сравнению с 2013 г. При этом доля юаня в расчетах со странами Ближнего Востока и Латинской Америки превысила 50%. А в международных расчетах, где Китай (включая Гонконг) не является стороной в расчетах, юань используется лишь в 8% случаев^[32].

Как следует из данных, приведенных в табл. 2, денежные единицы, которые могли бы претендовать на роль новых резервных валют, играют весьма скромную роль в функционировании МВР.

Таблица 2

Доли валют в обороте мирового валютного рынка (% среднедневного оборота в апреле каждого указанного года)^[33]

Продолжение таблицы 2