Файл: Валютные операции коммерческих банков.pdf

Введение

1. Сущность валютных операций

Валютный рынок представляет собой финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в иностранной валюте на основе спроса и предложения и определяется курс иностранной валюты относительно денежной единицы данной страны. Безусловно, валютный рынок является частью финансового рынка страны, существующего наряду с другими видами рынка, такими, как рынок ценных бумаг, рынок краткосрочных кредитов и тому подобное [16].

Валютные операции в широком смысле – это ряд последовательных действий по оформлению и оплате документов и сделок, номинированных в иностранной валюте.

Валютные операции в узком смысле – это сделки по купле-продаже иностранной валюты [13].

Объектом валютных операций являются валютные ценности. К ним относятся:

1. Иностранная валюта;
2. Внешние ценные бумаги.

Рассмотрим более подробно состав валютных ценностей.

Иностранная валюта – это денежные знаки иностранных государств:

1. В виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории иностранного государства, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;
2. Средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и в международных денежных или расчетных единицах.

Внешние ценные бумаги – ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся в соответствии с Законом №173-ФЗ к внутренним ценным бумагам [12].

Субъектами валютных отношений являются юридические и физические лица (резиденты, нерезиденты), осуществляющие валютные сделки и расчеты, а также посредники и участники взаимосвязей на валютных рынках и сфере международных расчетов (Таблица 1) [11].

Таблица 1 – Субъекты валютных отношений

Участники		Посредники
Резиденты	Нерезиденты	Банк России	Уполномоченные банки
1. Физические лица, являющиеся гражданами РФ. 2. Постоянно проживающие в РФ иностранные граждане и лица без гражданства. 3. Юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ. 4. Находящиеся за пределами территории РФ филиалы, представительства и иные подразделения резидентов. 5. Дипломатические представительства, консульские учреждения РФ и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами территории РФ, а также постоянные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных организациях. 6.РФ, субъекты РФ, муниципальные образования.	1. Организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ. 2. Аккредитованные в РФ дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и их постоянные представительства при межгосударственных или межправительственных организациях. 3. Межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в РФ. 4. Находящиеся на территории РФ филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов.	Определяет порядок валютных расчетов и операций. Является агентом валютного контроля и органом валютного регулирования.	Агенты валютного контроля, имеющие лицензию ЦБ РФ на проведение валютных операций.

---

В целом к валютным операциям следует отнести:

1. Операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности;
2. Ввоз и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей;
3. Осуществление международных денежных переводов.

Коммерческие банки могут осуществлять вышеуказанные операции только при наличии соответствующей лицензии ЦБ. Банки, получившие лицензию на валютные операции, называются уполномоченными банками [7].

Классификация банковских валютных операций

может осуществляться по критериям, общим для всех банковских операций – пассивные и активные операции.

С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении валютных кредитов, выпуске ценных бумаг, номинированных в инвалюте, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.

Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций. К ним относят: кредитование участников внешнеэкономической деятельности, предоставление кредитов другим банкам, конверсионные сделки (своп, спот, форвард), валютный арбитраж, операции с наличной валютой.

Также классификация валютных операций осуществляется и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям.

Классификацию валютных операций можно представить в следующем виде (Таблица 2) [13].

Таблица 2 – Классификация валютных операций

Критерий классификации	Вид валютной операции
По срокам исполнения	– Текущие – Связанные с движением капитала – Кассовые – Срочные
По субъектам	– Резидентов – Нерезидентов – Банка России – Уполномоченных банков
По целевому назначению	– Клиентские – Собственные – Товарные – Нетоварные
По характеру	– Активные – Пассивные
По масштабу	– Крупные – Мелкие
По форме	– Наличные – Безналичные
По видам	– Открытие и ведение валютных счетов клиентуры – Неторговые операции коммерческого банка – Ввоз/вывоз иностранной валюты – Установление корреспондентских отношений с иностранными банками – Конверсионные операции – Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг – Операции по привлечению и размещению банком валютных средств – Операции с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте – Операции по резервированию – Обеспечение исполнения обязательств – Предварительная регистрация операций – Репатриация
По влиянию на открытую валютную позицию	– Влияющие – Не влияющие
По риску	– С высоким риском – Со средним риском – С низким риском
По формам расчетов	– Аккредитивы – Инкассо – Переводы

---

Основополагающий вариант классификации валютных операций состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

• текущие валютные операции;
• валютные операции, связанные с движением капитала.

Таблица 3 – Валютные операции по срокам исполнения

Валютные операции
Текущие	Связанные с движением капитала
1. Переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней.	1. Прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием.
	2. Портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг.
	3. Переводы в оплату права собственности на задания, сооружения и иное имущество.
2. Получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней.
	4. Предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг.
3. Переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям.
	5. Предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней.
4. Переводы неторгового характера в РФ из страны (зарплата, пенсии, алименты и т.д.).	6. Все иные валютные операции не являющиеся текущими.

В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции) [4].

Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко классифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций.

Валютные операции по срокам исполнения делятся на кассовые (наличные) и срочные.

---

К кассовым валютным операциям относят сделки с немедленной поставкой валюты. При этом дата валютирования отстоит от даты заключения сделки не более чем на 2 рабочих дня со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки.

К кассовым сделкам относятся:

• Сделка «today» – конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки;
• Сделка «tomorrow» – операция с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день;
• Сделка «spot» – операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

Кассовые валютные сделки в первую очередь применяются для совершения внешнеторговых операций. В последнее время усилились и спекулятивные цели сделок.

Срочные валютные операции – это сделки по обмену валют по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки, но дата валютирования, по которым отложена на четко определенный период времени в будущем. Сделки заключаются, как правило, на срок от 1 недели до 6 месяцев.

К срочным сделкам относятся:

• Сделка «forward» – конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня:
• Сделка «swap» – это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной (forward), а вторая – сделкой с немедленной поставкой (spot):
  • сделка «report» – продажа иностранной валюты на условиях «spot» с одновременной ее покупкой на условиях «forward» (РЕПО – аналогично с ценными бумагами);
  • сделка «deport» – покупка иностранной валюты на условиях «spot» и одновременная продажа ее на условиях «forward».
• Сделка «option» – договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени.
• Сделка «futures» – это договор о фиксации условий покупки или продажи стандартного количества определенного актива в оговоренный срок в будущем, по цене, установленной сегодня.

Обычно при осуществлении срочных операций банки требуют от клиентов определенных гарантий в виде соответствующих вкладов, за исключением тех случаев, когда контрагентом является другой банк или финансовое учреждение.

---

Собственные операции банки осуществляют за свой счет, клиентские операции – по поручению клиентов (Таблица 4).

Таблица 4 – Валютные операции по целевому назначению

Собственные операции	Клиентские операции
1. Купля-продажа валюты 2. Кредитные гарантийные операции 3. Открытие и ведение корреспондентских счетов 4. Дилерские	1. Открытие и ведение клиентских счетов 2. Кредитные гарантии 3. Открытие и ведение корреспондентских счетов 4. Брокерские

По целевому назначению все виды валютных операций делятся на товарные и нетоварные (неторговые) (Таблица 5).

Таблица 5 – Валютные операции по целевому назначению

Товарные операции	Нетоварные операции
1. Расчеты за товары и услуги. 2. Покупка и продажа валютных ценностей юридическими лицами и банками (срочные и наличные сделки) 3. Банковское и коммерческое кредитование экспортно-импортных операций.	Все операции и расчеты физических лиц по покупке и продаже наличной валюты, дорожных чеков и аккредитивов, пластиковых карт, не носящие предпринимательский характер.

По характеру валютные операции могут быть активными и пассивными (Таблица 6).

Таблица 6 – Валютные операции по характеру

Активные валютные операции	Пассивные валютные операции
1. Кредитование участников внешнеэкономической деятельности 2. Предоставление кредитов банкам 3. Конверсионные сделки (своп, спот, форвард) 4. Валютный арбитраж 5. Операции с наличной валютой	1. Открытие и ведение текущих счетов в валюте. 2. Привлечение валютных депозитов. 3. Полученные валютные кредиты. 4. Выпуск ценных бумаг, номинированных в валюте.

По масштабу валютные операции бывают крупные и мелкие.

Крупные валютные операции регламентируются законодательством, например, установлены лимиты: по открытым валютным операциям, вывоза наличной валюты за рубеж, перевода и др.

По форме различают наличные валютные операции (валютно-обменные операции и наличные сделки spot) и безналичные валютные операции (все остальные валютные операции).

---