Файл: Валютные операции и валютные ценности.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Глобальный характер современной экономики обуславливает то, что в последние пять лет как в России, так и во всем мире увеличивается спрос на услуги коммерческих банков, связанные с проведением валютных операций. Об этом свидетельствует высокая доля чистых доходов от указанных операций в общем объеме прибыли крупнейших банков мира в 2005-2015 годах: Deutsche Bank, Barclays Bank, BNP Paribas, Credit Agricole, UBS и Bank of Ameica, у которых в указанный период в отдельные годы величина данного показателя в общем объеме составляла 50-70%.^[1]

У ведущих отечественных банков (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВТБ24 и др.) в этот же период также доля чистых доходов от валютных операций в прибыли также была высокой. Более того, в период кризиса в 2008 года, у многих банков данное соотношение превысило 100%.

Перечисленные примеры свидетельствуют о значимости валютных операций в процессе формирования прибыли банков. В то же время валютные операции в силу своей специфики занимают особое место в деятельности банков и их клиентов и в большинстве случаев подвержены регулированию в то или иной степени со стороны государства.

Стремительное развитие международных торговых отношений и постоянный рост внешнеэкономических операций влекут за собой и ряд проблем. Международная система и международный рынок являются чрезвычайно привлекательными для лиц, отмывающих нелегальные доходы. Ежегодно отмечается рост использования банковских операций с целью отмывания доходов, полученных преступным путем.

В настоящее время законодательство недостаточно регламентирует процедуры осуществления расчетных операций. Федеральным законом от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» установлена возможность осуществления валютных операций между резидентами и нерезидентами, однако отсутствуют положения, устанавливающие конкретные формы указанных операций.

Данная работа посвящена изучению валютных операций коммерческих банков, их сущности, видам, а также их значимости для экономики любого государства в целом.

В соответствие с данной целью в работе поставлены и решались следующие взаимосвязанные задачи:

• Исследовать сущность термина «валютные операции» и виды валютных операций;
• Провести анализ валютного законодательства и мер, применяемым государством к нарушителям валютного законодательства;
• Провести анализ осуществления валютных операций в Банк ВТБ.

Объектом исследования явились валютные операции коммерческих банков. Предмет исследования – деятельность коммерческих банков по обслуживанию валютных операций клиентов и собственных операций.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили законодательные акты Правительства РФ и Банка России, фундаментальные работы отечественных и зарубежных ученых, посвященные международному валютному рынку и проблемам и проблемам осуществления валютных операций, другие источники.

ГЛАВА 1 Экономические основы проведения валютных операций

1.1. Понятие, сущность и содержание валютных операций

Среди всех видов банковских операций валютные операции занимают особое место. Это связано с тем фактором, что содержание таких операций испытывает влияние валютного регулирования, которое в конечном итоге приводит к удвоению структуры банковской операции. Поскольку, с одной стороны, по содержанию она остается чисто банковской операцией, а, с другой стороны, по форме она приобретает характер валютной операции. Чтобы выявить сущность категории "валютная операция", определим ее особенности.

Использование иностранной валюты в качестве средства платежа в силу п. 9 ч. 1 ст. 1 Закона о валютном регулировании является валютной операцией. Теоретическая и практическая значимость квалификации тех или иных действий хозяйствующих субъектов в качестве валютной операции, которая состоит в распространении на них предписаний валютного законодательства, требует определить понятие "валютная операция". В связи с тем, что Закон о валютном регулировании не устанавливает легального определения этого понятия, в юридической литературе развернулась широкая дискуссия по данному вопросу. Приведем мнения ряда известных экономист^[2]. Н.Ю. Ерпылева понимает под валютными операциями комплекс действий резидентов и нерезидентов, совершаемых с валютными ценностями, как правило, в форме различного рода сделок, существенной чертой которых выступает движение валютных ценностей в виде перехода права собственности на них и (или) их физического перемещения^[3]. А. Ялбулганов и Е. Шаманова рассматривают валютные операции как юридически значимые действия субъектов публичного и частного права, как связанные, так и не связанные с заключением сделок, ведущие либо к изменению субъекта права собственности на валютные ценности, валюту Российской Федерации или внутренние ценные бумаги, либо к трансграничному перемещению валютных ценностей, валюты Российской Федерации или внутренних ценных бумаг, либо к международному переводу валютных ценностей, валюты Российской Федерации или внутренних ценных бумаг, либо к переводу валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг в пределах Российской Федерации нерезидентами^[4] . Н.В. Сапожников определяет валютную операцию как совокупность юридических и фактических действий участников валютных отношений, регламентированных частноправовыми и публично-правовыми нормами и направленных на возникновение, изменение или прекращение прав и обязанностей относительно валютных ценностей^[5]. С точки зрения А.В. Емелина, валютные операции - это юридически значимые действия субъектов публичного и частного права, как связанные, так и не связанные с заключением сделок, ведущие либо к изменению субъекта вещных прав на валютные ценности, либо к трансграничному перемещению валютных ценностей^[6]. Н.Н. Косаренко рассматривает валютную операцию как комплекс действий резидентов и нерезидентов, совершаемых с валютными ценностями, как правило, в форме различного рода сделок, существенной чертой которых выступает движение валютных ценностей в виде перехода права собственности на них и (или) их физического перемещения^[7]. Л.Г. Вострикова исходя из того, что валютная операция - это не только действие (бездействие), совершаемое резидентами и нерезидентами как участниками гражданских правоотношений, но и иные действия, не имеющие никакого отношения к гражданско-правовому регулированию, дает следующее определение: валютные операции - это действия резидентов и нерезидентов по владению, пользованию и распоряжению валютными ценностями, действия нерезидентов по владению, пользованию и распоряжению валютой Российской Федерации и внутренними ценными бумагами, действия резидентов по приобретению у нерезидентов или отчуждению в пользу нерезидентов валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг и действия резидентов по ввозу в Россию и вывозу из нее внутренних ценных бумаг и валюты Российской Федерации^[8].

На рисунке 1 приведена схема проведения валютных операций^[9]

Рисунок 1- Схема проведения валютных операций

Таким образом, валютные операции являются важнейшей составляющей валютных отношений. Наиболее общая характеристика валютных операций отражает следующий факт: они всегда связаны с движением валютных ценностей и иных объектов валютных отношений.

1.2.Виды валютных операций

В экономической литературе существуют разные взгляды на классификацию видов валютных операций, также как и на содержание этого понятия.

Разнообразие валютных операций можно классифицировать по разным признакам:

• В зависимости от сроков они подразделяются на наличные и срочные операции с иностранной валютой Наличные операции подразумевают расчет на второй рабочий день после заключения сделки (tod, tom, swap overnight); о срочные сделки- это валютные операции, при которых стороны договариваются о поставке иностранной валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Срочные операции принято разделять на конверсионные, страховые и спекулятивные. К ним относятся форвард, опцион, своп.
• В зависимости от капитальности статей валютные операции подразделяются на текущие валютные операции и капитальные операции, связанные с движением капитала.
• В зависимости от видов операций валютные операции подразделяются на торговые операции в процессе которых обслуживаются внешнеторговые контракты и неторговые

К торговым операциям относятся:

• 1. операции по международным расчетам, обслуживающим экспорт и импорт товаров и услуг. Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод, открытый счет, аванс. Документарный аккредитив – это обязательство банка, открывшего аккредитив по просьбе своего клиента производить платежи в пользу экспортера против документов, указанных в аккредитиве. В расчетах по форме документарного инкассо банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные клиентом-доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег. Банковский перевод –это расчетная операция, проводимая посредством пересылки по каналам связи платежного поручения одного банка другому. Открытый счет предполагает оплату товара в определенный срок за поставленные в течение оговоренного периода времени к этому сроку товары. Аванс означает оплату 15-20% стоимости товара до момента его поступления, а последующую сумму после поставки.
  2. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро»- счет, открытый банком в у банка-корреспондента; и «Лоро»- счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.
  3. Открытие и ведение валютных счетов клиентов. Данная операция включает в себя: открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам для проведения расчетов по торговым операциям, начисление процентов по остаткам на счетах, предоставление овердрафтов, предоставление выписок по мере совершения операций, оформление архива счета за любой промежуток времени, выполнение операций по распоряжению клиентов, контроль за экспортно-импортными операциями.
  4. Предоставление международных кредитов, обеспечивающих расширение и проведение торговых операций. Различают такие формы кредитов: фирменный- кредит для экспорта, предоставляемый покупателю в виде отсрочки платежа; вексельный – оформляется путем составления переводного векселя; кредит по открытому счету –предоставление кредита постоянным контрагентам и при наличии многократных поставок; факторинг; форфейтинг- путем покупки экспортером без оборота на продавца векселей; акцептный кредит- когда банк выступает гарантом погашения векселя.

Неторговые операции представляют собой операции по обслуживанию клиентов, не связанных с торговлей. Одной из основных операций неторгового характера являются операции покупки и продажи наличной валюты, которые представляют собой конверсионные операции.

К ним относятся:

• Сделка типа «TODAY», при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки.
• Сделка типа “TOMORROW” с датой валютирования на следующий рабочий банковский день после дня заключения сделки;
• Сделка «спот» осуществляется по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки. Базой проведения таких сделок служат корреспондентские отношения банков. С помощью таких операций банки обеспечивают потребности своих клиентов, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.
• Операции «форвард» - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. Курс ее устанавливается, как правило, либо в виде определенной премии или скидки с курса «спот», либо сразу устанавливается конкретный курс.
• Сделка «своп» представляет собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Такие операции используются для проведения коммерческих сделок на срок до 6 месяцев. Суть сделки состоит в том, что банк продает иностранную валюту на условиях немедленной поставки и одновременно покупает ее на срок, приобретения банком необходимой валюты без валютного риска для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных авуаров и взаимного межбанковского кредитования в двух валютах.

Валютный арбитраж – это осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной ее продажей ее в целях получения прибыли от разницы валютных курсов. В зависимости от целей различают спекулятивный и конверсионный арбитраж. Спекулятивный арбитраж преследует цель извлечь прибыль из разницы валютных курсов в связи с их колебаниями, при этом исходная и конечная валюта совпадают. Конверсионный валютный арбитраж предполагает покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами и начальная и конечная валюты не совпадают.

Такие операции проводят для поддержания валютной позиции банков. Валютная позиция – это соотношение требований и обязательств коммерческого банка в иностранной валюте. При их равенстве валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении – открытой. Открытая валютная позиция может быть короткой, если обязательства превышают требования (активы больше пассивов) и длинной, если объем требований превышает объем обязательств. Лимит открытой валютной позиции устанавливается в процентах к размеру собственных средств банка и обычно не должен превышать 20%.

К неторговым операциям также можно отнести операции по привлечению и размещению валютных средств, они включают в себя привлечение депозитов физических и юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты; выдача кредитов физическим и юридическим лицам, не имеющим связи с торговлей, размещение кредитов на межбанковском рынке. К таким операциям относят и расчеты между клиентами, не связанные с торговыми операциями. Примером таких расчетов выступают дорожные чеки и кредитные карточки.

По экономическому содержанию, т.е. по существу, можно выделить следующие виды валютных операций:

- приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

- приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, российской валюты и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, российской валюты и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

- приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, российской валюты и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, российской валюты и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

- ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с этой территории валютных ценностей, российской валюты и внутренних ценных бумаг;

- перевод иностранной и российской валюты, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый на территории России, и со счета, открытого на территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый за пределами этой территории;