Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные активы — это весь фонд денежных средств, а также все имущество организации, которое отражено в денежном эквиваленте. Оборотными активами пользуются в производстве, их оценивают в одном отчетном году, а также отражают в пассиве баланса. В состав оборотных активов включены денежные средства, вложения, счета, затраты и товарно-материальные ценности. При помощи этих средств возможно производить товары, делать запасы, выплачивать заработную плату и прочие расчеты.

Оборотные средства – это обязательное условие для реализации организацией хозяйственной деятельности. Оборотные средства, по сути, являются денежными средствами, которые авансированы в оборотные производственные фонды, а также в фонды обращения, их не нужно путать с денежными средствами, которые вложены в основные фонды.

Как правило, оборотные средства являются основной частью в общем капитале любой организации. Вложение капитала должно быть максимально эффективным. В качестве эффективности использования капитала понимают величину прибыли, которая приходится на 1 рубль вложенного капитала. Здесь говорится о комплексном понятии, которое включает в себя движение оборотных и основных средств организации. В связи с этим анализ эффективности использования капитала проводят по отдельным частям, а после этого проводится сводный анализ.

Конкретные задачи, которые стоят перед анализом эффективности использования основных средств организации, можно сформулировать так: исследование эффективности использования основных средств торговых организаций и предприятий, изучение оборотных средств, соответствия их объемам хозяйственной деятельности, а также правильности их использования, анализ оборотных средств по их классификации, изучение их оборачиваемости, анализ расчетов с банком, с бюджетом, с кредиторами и дебиторами (в динамике и в статистике), раскрытие резервов для укрепления финансового положения торговых организаций и предприятий.

Пристальное внимание следует уделить изучению причин обнаруженных отклонений по некоторым видам оборотных средств, а также созданию мероприятий для их оптимизации. Остатки товарно-материальных ценностей сверх нормы — это последствие существования либо приобретения ненужных и излишних материалов, сырья, быстроизнашивающихся и малоценных предметов, а также прочих материальных ценностей.

Также весьма важным является вопрос об источниках формирования оборотных средств. Постоянно изменяется конъюнктура рынка, в связи с этим нестабильны потребности организации в оборотных средствах. Покрывать данные потребности лишь при помощи собственных источников становится почти невозможно. В связи с чем основная задача управления процессом формирования оборотных средств — это обеспечивание эффективности привлечения заемных средств.

---

Достоверность и полнота результата анализа оборотных средств находятся в зависимости от отлаженности систем регистрации операций с объектами оборотных средств, от степени совершенства бухгалтерского учета, от точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, от полноты заполнения учетных документов, от достоверности инвентаризационных описей, а также от глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

Актуальность темы заключена в том, что при помощи анализа оборотных средств предприятия можно выяснить причины их недостатка, низкой оборачиваемости и, как следствие, причин ухудшения финансового состояния организации.

Объектом исследования является экономическая деятельность предприятия, а предметом – политика управления оборотными активами предприятия.

Цель работы – изучить особенности управления оборотными средствами на предприятии.

В работе необходимо решить ряд задач:

• рассмотреть сущность и понятие оборотных активов организации;
• описать организацию управления оборотными активами;
• исследовать методику оценки эффективности управления оборотными активами.

В работе будут применены способы исследования, такие как оценка информации, сравнение, исследование данных, расчет статистических и экономических величин, графический метод.

Теоретической основой для написания работы являются учебная литература, публикации в периодической печати. Проблема оценки эффективности управления оборотными активами организаций рассмотрена таким и авторами как С.Б. Барнгольц, Д.В. Бажина, М.М. Гаджиев, Е.В. Доренская и др.

ГЛАВА I. СУЩНОСТЬ И ПОНЯТИЕ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Активами организации являются хозяйственные средства, имеющиеся в распоряжении предприятий в любой форме. Они находятся под управлением компании и получены в результате предыдущих событий ее экономической жизни. Активы организации – это те средства, которые предприятие будет использовать для извлечения прибыли^[1].

Сущность активов предприятия по-разному рассматриваются различными авторами.

Так, по мнению Е.А. Тарарышкиной, активами предприятия является совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию, в виде основных средств, запасов, финансовых вкладов, денежных требований к другим физическим и юридическим лицам. Активы — это вложения и требования^[2].

---

По мнению Н.В. Бекетова, актив является формируемым ресурсом за счет привлечения капитала в экономику предприятия, например инвестиционные проекты, такие как модернизация, капитальное строительство, реконструкция и ремонтные программы в целом. Стоимость актива изменяется во времени и оказывает влияние на себестоимость, формирование и страхование активов, налогообложение и инвестирование^[3].

По мнению А.С. Щербакова, активы предприятия - собственность предприятия, имеющая денежную стоимость и отражаемая в активе баланса (деньги, счета дебиторов, оборотные фонды, основной капитал и нематериальные активы и др.)^[4].

По мнению С.А. Шикиной, активами является имущество предприятия, которое оказывает существенное влияние на качественные и количественные параметры деятельности хозяйствующих субъектов^[5].

На основании рассмотренных определений активов предприятия сформируем наиболее полное их понятие. Активами организации является совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию, в виде основных средств, запасов, финансовых вкладов, денежных требований к другим физическим и юридическим лицам, оказывающих влияние на производственную, инвестиционную сферу деятельности предприятия, а так же на качественные и количественные параметры деятельности хозяйствующего субъекта. Активы организации приносят ей определенные экономические выгоды. Предстоящими экономическими выгодами называют потенциальную возможность средств, имеющихся в распоряжении фирмы, косвенно либо прямо обеспечивать приток денег. Существует ряд признаков, по которым ресурсы выступают как активы организаций. Это свойства, обеспечивающие возможности:

1. Использования обособленно либо в комплексе с иными средствами в процессе создания продукции на продажу, предоставления услуг, выполнения работ.
2. Обмена на другие ресурсы.
3. Использования для погашения задолженностей.
4. Распределения между участниками хозяйствующего общества.

Существует две категории, на которые разделяются активы организаций. Это – основные и оборотные средства. Первые представляют собой имущественные ценности фирмы, которые многократно участвуют в производственной деятельности. Стоимость активов организации частями переносится на исходную цену продукции. В учете к таким средствам относят имущество, срок полезной эксплуатации которого больше 12 мес. При этом их цена составляет больше 40 тыс. р. Оборотными активами называют имущественные ценности компании, участвующие в экономической деятельности, изменяющие свою исходную материально-вещественную форму. Они потребляются на протяжении 1-го производственного цикла. Их стоимость также переносится на изначальную цену продукции. Однако оборотные средства передают ее единовременно.

---

К оборотным средствам предприятия относят (рисунок 1)^[6]:

• материальные запасы;
• НДС по полученным поставкам и оказанным услугам;
• дебиторская задолженность;
• финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
• денежные средства и денежные эквиваленты;
• прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов.

Рис.1. Виды оборотных активов

Материальные запасы включают в себя основные и вспомогательные материалы и сырье, покупные полуфабрикаты, тару, запчасти, отходы, топлива, хозяйственные принадлежности, инвентарь, животные на откорме и выращивании.

Денежные средства образуют собственный капитал организации. Они накапливаются в наличной форме в кассе, а также на расчетных и прочих банковских счетах. Собственный капитал организации может расходоваться на различные нужды. В составе расчетных средств присутствует различная дебиторская задолженность. Ее составляют неоплаченные суммы покупателей и пр. Оборотные средства отражены в бухгалтерском балансе во втором разделе^[7].

В оборотных активах наиболее ликвидным компонентом являются денежные средства, которые не связаны ни с какими активами, а предназначены для текущих платежей. Денежные средства целевого назначения аккумулируются в резервах и фондах компании и отражаются в балансовых обязательствах - собственных средствах.

Второй по ликвидности оборотных активов являются краткосрочные финансовые вложения, к которым относятся рыночные краткосрочные государственные ценные бумаги (казначейские векселя, краткосрочные государственные облигации). Краткосрочные государственные ценные бумаги представляют собой инвестиции с низким уровнем риска. С учетом присущих краткосрочным государственным ценным бумагам малой продолжительности их реализации на фондовом рынке очень мало, что дает возможность отнести их на счет денежных эквивалентов^[8].

Третьей по ликвидности статьей оборотных активов является дебиторская задолженность, которая формируется в результате продажи продуктов компании с отсрочкой платежа, то есть на условиях кредитования. Самой низкой ликвидностью обладают запасы предприятия.

Сумма оборотных средств должна быть оптимальной, т.е. удовлетворять потребности предприятия в текущем периоде. Потребности предприятия в текущих активах определяются на этапе финансового планирования и отражаются в соответствующих бюджетах, включенных в годовой финансовый план, включая исполнение бюджета, производство, стоимость материалов и т. д.

---

Информация о размещении ресурсов отражается в активе баланса. По каждой категории средств ведется отдельная статья. По отраженным сведениям, можно определить изменения, которым подвергся собственный капитал компании, какая доля средств приходится на недвижимое имущество или оборотные ресурсы и так далее. Анализ показателей для предприятия имеет ключевое значение. В первую очередь необходимо определить эффективность использования активов, их степень влияния на стоимость всего бизнеса. Вместе с этим, руководитель компании должен располагать информацией о реальной цене каждого средства. Их совокупное значение позволит оценить потенциал фирмы, ее имущественный комплекс.

Таким образом, активы предприятия состоят из оборотного и внеоборотного капитала. Оборотными активами являются активы предприятия, срок обращения которых составляет менее 12 месяцев. К ним относятся дебиторская задолженность денежные средства, запасы, финансовые вложения и прочие оборотные активы. Основная проблема современных предприятий – недостаток оборотных активов. Исходя из этого, можно утверждать, что своевременный и объективный анализ движений оборотных активов их эффективное использования руководством, будет определять финансовый рост предприятия.

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

В условиях рыночной экономики для нормального функционирования организации и обеспечения бесперебойной ее работы необходим достаточный размер оборотных средств оптимальной структуры. Достаточный размер оборотных средств обеспечивает финансовую устойчивость компании. Под финансовой устойчивостью компании понимается ее независимость в финансовом плане, а также соответствие активов и пассивов организации задачам финансово- хозяйственной деятельности.

Правильное управление оборотными средствами не только снижает риск недостатка денежных средств и ведёт к увеличению доходов, но и влияет на скорость их оборота и эффективность использования^[9].

При избытке оборотных средств, часть капитала предприятия пассивна и не приносит прибыль. Это означает торможение выполнения производственного процесса, замедления скорости хозяйственного оборота средств на предприятии. Недостаток оборотных средств восполняется предприятием за счёт прибыли от продаж продукции, а пополнение выполняется за счёт дохода.

---