Файл: Оборотные активы предприятия (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

С целью выполнения производственной деятельности каждое предприятие располагает определёнными денежными ресурсами. Денежные средства, используемые хозяйствующим субъектом в производственном процессе и процессе реализации товаров на рынке, получили название «оборотные средства». Оборотные средства, не функционирующие в производственном цикле, не могут принести дохода, получение которого - главная цель работы коммерческого предприятия. Из этого следует, что рациональное управление оборотными средствами необходимо для осуществления успешной хозяйственной деятельности, обеспечения непрерывности цикла производства. Переход к рыночной модели экономики приводит не только к появлению независимых самостоятельных предприятий, но и к увеличению их юридической и экономической ответственности. [1] В настоящее время высокий уровень инфляции, задолженности и другие неблагоприятные явления на рынке заставляют предприятия искать способы увеличения количества оборотных средств, использовать различные пути повышения эффективности их использования.

Целью данной работы является исследование процесса движения оборотных средств, их классификации и структуры, а также показателей эффективности их использования.

Основные задачи работы: изучить особенности формирования оборотных средств, исследовать обеспеченность и эффективность их использования на примере торговой компании ПАО «Седьмой континент».

В качестве исследовательской деятельности был проведен анализ хозяйственной деятельности открытого акционерного общества (ПАО) «Седьмой континент».

В качестве исходных данных при написании работы были использованы учебники для экономических вузов, годовой бухгалтерский отчет исследуемого предприятия, научные статьи, прочие литературные источники.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Экономическая сущность, состав и классификация оборотных средств предприятия.

Согласно наиболее часто встречающемуся определению в учебной литературе, оборотными средствами предприятия считаются фонды обращения, а также денежные активы, авансированные в производственные оборотные фонды. [2] Однако, на протяжении длительного времени выдвигались различные трактовки этого понятия. Например, оборотные средства также определяются как общее количество материальных и денежных ресурсов, используемых в производстве. В настоящее время наиболее точным считается определение оборотных средств предприятия как стоимости фондов обращения и производственных оборотных фондов

[3], то есть оборотные средства являются стоимостной категорией. Существует следующая классификация оборотных средств:

- по сферам обращения (сфера производства, сфера реализации;

- по источникам финансирования (собственные, заёмные, привлеченные);

- по особенностям планирования (нормируемые и ненормируемые).

Для того, чтобы понять состав оборотных средств предприятия, необходимо дать определение двум их основным составляющим. Оборотные производственные фонды используются в деятельности предприятия для поддержания постоянного производственного процесса, фонды обращения – с целью продажи потребителям произведенной продукции и получения прибыли. Запасы на производстве, незавершенную продукцию, а также расходы плановых периодов принято относить к оборотным производственным фондам, а к фондам обращения – продукты на складе, готовые к отгрузке, не оплаченные, но уже доставленные заказчикам товары, денежные средства, находящиеся в кассе и на банковских счетах, дебиторская задолженность.

Участвуя в производственном процессе на предприятии, оборотные средства осуществляют беспрерывный кругооборот. В процессе его осуществления происходит их переход от сферы обращения к сфере производства, и в ходе этого процесса оборотные средства принимают поочередно форму оборотных производственных фондов и фондов обращения. Выделяют три основных стадии ,на которые делится кругооборот оборотных средств предприятия. В начале кругооборота, на первом этапе (Д – Т) оборотные средства (Д), переходят в производственные запасы (Т), то есть происходит их перемещение из сферы обращения в производственную сферу. Вторая стадия (Т - П - Т1) характеризуется функционированием оборотных средств в процессе производства непосредственно и принятием ими формы сырья, полуфабрикатов , а затем и готовых продуктов. На третьей стадии кругооборота (Т1 – Д1) оборотные средства предприятия снова возвращаются в сферу обращения. Следствием реализации готовой продукции на рынке сбыта является принятие оборотными средствами формы денежных средств вновь.

Из вышеизложенных характеристик оборотных средств предприятия можно выделить их основные признаки: отличаясь от основных производственных фондов, используемых в производственном процессе неоднократно и частями переносящих стоимость на готовый продукт, оборотные средства находятся в постоянном движении, и переносят стоимость на завершенный продукт полностью. Такие факторы, как размещение и состав, играют существенную роль в управлении оборотными средствами. На производственном предприятии необходимо создание материально-производственных запасов для обеспечения непрерывного поступления материалов и сырья на производство. Существует три вида запасов, используемых на предприятии: незавершенное производство, производственные запасы, запасы завершенной продукции. Та часть продукции, которая на момент составления отчета находилась на одной из стадий производственного процесса называется незавершенным производством. Товары, производство которых уже завершено, то есть готовые к реализации продукты, а также остатки готовой продукции на складе составляют запас готовой продукции.

Состояние оборотных средств влияют на коммерческую эффективность деятельности предприятия.

1.2. Способы обеспечения фирмы оборотными средствами.

Существует несколько видов источников для формирования оборотных средств предприятия: собственные, заёмные и привлечённые. Для успешных и рентабельных предприятий существенную роль в обеспечении постоянного производственного процесса играют собственные средства. Для того, чтобы начать производство продукции, хозяйствующий субъект должен иметь свой уставный капитал, формирование которого происходит с помощью средств, инвестированных учредителями предприятия. В процессе работы предприятия ему необходимо постоянное пополнение запаса оборотных средств, которое осуществляется посредствам полученной прибыли от реализации товаров, а также привлечённых средств предприятия. Это средства, предназначенные для каких-либо определённых расходов, постоянно находящиеся в обороте предприятия. Они включают в себя: задолженность по выплате зарплат работникам предприятия, резервы для покрытия расходов будущих периодов, средства кредиторов, полученные как предоплата за продукцию и другие. Одним из методов удовлетворения потребности предприятия в оборотных средствах, а также обеспечения их рационального и эффективного использования, может послужить вовлечение в производство заемных средств. Такие средства предприятия чаще всего представляют собой краткосрочные кредиты банков. Наиболее регулярно привлечение кредитов для формирования оборотных активов используется в следующих направлениях: кредитование запасов сырья, материалов и денежных средств тех организаций, деятельность которых связана с сезонным производством. Также в отдельных случаях государством выделяется целевой кредит, нацеленный на предоставление оборотных средств предприятиям. Без использования кредитов при недостатке на счетах предприятия собственных средств, становится неизбежным существенное сокращение или полная приостановка производства, что может повлечь серьезные финансовые проблемы, к примеру - банкротство. Однако решение возникших проблем только с помощью займов у банков вызывает зависимость предприятия от кредитных организаций, теряются собственные оборотные средства. Привлечённым источником формирования оборотных средств считается кредиторская задолженность другим предприятиям. Эффективное использование собственных, заемных и привлеченных источников обеспечения предприятия оборотными средствами в их оптимальном соотношении является важным фактором в процессе улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта.

1.3. Определение дефицита предприятия в оборотных средствах

Достаточным для нормального функционирования предприятия является такой объём оборотных средств, который не ведет к образованию сверхнормативных запасов, а следовательно и не вызывает рост издержек производства. Основным методом определения оптимального размера оборотных средств, авансируемых на какой-либо период в производственную сферу и сферу обращения предприятия для его бесперебойного функционирования, является нормирование. Нормируемыми оборотными средствами организации являются готовая к продажи продукция, находящиеся на складе и оборотные производственные фонды. Нормируемые оборотные средства промышленных предприятий составляют примерно 80% от общего объема оборотных средств. [3;стр.176] Норматив оборотных средств (Нобс) состоит из следующих частей:

Нобс = Нпрз + Ннез.п + Нгп + Нрбп,

где Н прз – норматив запасов на производстве;

Н нез.п – норматив незавершённого производства на предприятии;

Н гот.п –норматив запасов готовых товаров;

Н рбп –норматив расходов будущих периодов.

Нормирование оборотных средств представляет собой процесс, состоящий из нескольких частей. Первым этапом является выработка нормы запаса по каждому из составляющих оборотные средства элементу. Размер необходимого запаса в днях устанавливается с помощью нормы оборотных средств, которая рассчитывается на несколько лет. [3] Норма оборотных средств - время нахождения денежных средств в форме материальных запасов , но не величина данных средств. Под нормативом оборотных средств понимается необходимое количество денежных средств, позволяющих предприятию осуществлять бесперебойную деятельность. Норма устанавливается на несколько лет, а норматив зависит от конъюнктуры рынка, уточняется ежегодно.

Нормирование производится на основании отчетов о затратах на производство товаров и предоставление услуг с целью планирования хозяйственной деятельности организации на будущие периоды. В ходе осуществления нормирования устанавливаются отдельные нормативы по разным видам оборотных средств, из суммы которых состоит общий норматив оборотных средств.

Нормирование оборотных средств, авансируемых в запасы сырья, основных материалов и полуфабрикатов (Нпрз) осуществляется с использованием их среднедневных затрат (Рз) и средней нормы запаса, выраженной днях (Д) по формуле:

Нпрз = Рз × Д ;

При расчете нормы оборотных средств по каждому отдельному виду сырья учитывается длительность их пребывания в страховом (С), технологическом (А)и текущем (Т) запасах, а также время, затрачиваемое на выгрузку, доставку, прием и размещение материалов на складах (СК). Из этого следует, что норматив оборотных средств в запасах может быть рассчитан по следующей формуле:

Нпрз = Рз × (СК+А+Т+С);

Текущий запас (Т) является основополагающим видом производственного запаса. От нормы оборотных средств в текущем запасе зависит и вся норма производственного запаса, выраженная в днях. Периодом, на который создается текущий запас считается время между двумя поставками сырья.

Основной функцией страхового запаса (С) является обеспечение на предприятии непрерывности производственного процесса, предотвращение сбоев в производстве продукции в следствие возникновения проблем, связанных с поставкой сырья : задержка поставки поставщиками, проблемы с транспортом, доставка некачественной партии сырья. Страховой запас стандартно определяется как 50% от текущего запаса.

Технологический запас (А) – формируется лишь только для тех видов материалов, для которых предусмотрена предварительная подготовка

( сушка, выдержка, разогрев и другие операции).

Запас на время доставки, приема и складирования (СК) – необходимое время для осуществления доставки, сортировки, разгрузки и складирования материалов. Для вычисления норматива оборотных средств в незавершенном производстве (Ннп) и норматива оборотных средств по готовой продукции (Нгп) существуют следующие формулы:

Ннп = Р × Днп × Кн ; Нгп = Р × Дгп,

где Р –выпуск продукции по себестоимости в день (руб.);

Днп – норма незавершенного производства (дни);

Кн – коэффициент увеличения затрат в производстве;

Дгп – норма запаса готовой продукции (дни).

Норматив затрат будущих периодов вычисляется по формуле:

Нзбп = Но + Нп - Нс,

где Но – затраты будущих периодов на начало расчетного периода;

Нп – расходы в расчётном периоде;

Нс – затраты, включенные в себестоимость продукции в расчетном периоде.

Иногда к оборотным средствам, подлежащим нормированию, относят краткосрочную дебиторскую задолженность. В [8; стр.14] приводится формула расчета норматива дебиторской задолженности:

Ндз = Цр × Пр × ПР0 × Т/30,

где Цр – цена реализации готовой продукции с отсрочкой платежа;

Пр – плановый объем реализации готовой продукции за месяц;

ПР0 – процент реализации продукции с отсрочкой платежа в общем объеме продукции;