Файл: Валютные отношения как форма экономических отношений (Валютная система и её понимание).pdf

Бреттон-Вудская валютная система – система золотовалютного стандарта возникла в 1930-е гг. и полностью сформировалась к концу 1950-х гг. Свое юридическое оформление она получила на международной конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Ее основными принципами являлись:

1. за золотом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между странами;
2. резервной валютой стал доллар США, который наравне с золотом был признан в качестве меры ценности валют разных стран и международного кредитного средства платежа;
3. доллар США обменивался на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по курсу 35 долл. за одну тройскую унцию (31,1 г);
4. каждая национальная денежная единица имела валютный паритет в золоте и долларах, то есть валютные курсы были фиксированными;
5. разрешалось урегулировать дефицит платежного баланса золотом, при этом США имели право погашать дефицит платежного баланса за счет эмиссии собственной национальной валюты.

Валютные интервенции рассматривались как механизм адаптации валютной системы к изменяющимся внешним условиям, аналогично передаче золотых запасов для регулирования сальдо платежного баланса при золотом стандарте. Курсы валют можно было изменять лишь при наличии существенных перекосов платёжного баланса. Именно эти изменения валютных курсов в рамках твердых паритетов назывались ревальвацией и девальвацией валют.

Эта система могла существовать лишь до тех пор, пока золотые запасы США могли обеспечивать конверсию зарубежных долларов в золото. Позиции доллара в мире к концу 1960-х гг. заметно пошатнулись, что связано с укреплением экономических позиций Западной Европы и Японии.

Последнюю точку в «бегстве от доллара» поставил генерал де Голль, в 1965 г. предъявивший США к обмену 1,5 миллиарда долларов США. Разразился скандал. США стали давить на Францию как партнера по НАТО. И тогда генерал де Голль пошел ещё дальше, объявив о выходе Франции из военной организации НАТО, ликвидации всех 189 натовских баз на территории Франции и выводе 35 тысяч натовских солдат. В довершение ко всему во время своего официального визита в США он предъявил к обмену на золото 750 миллионов долларов. И США были вынуждены произвести этот обмен по твердому курсу, поскольку все необходимые формальности были соблюдены.

17 марта 1968 года установлен двойной рынок золота. Цена на золото на частных рынках устанавливается свободно в соответствии со спросом и предложением. По официальным сделкам для центральных банков стран сохраняется обратимость доллара в золото по официальному курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию.

---

Возможности для обмена долларов на золото были всячески ограничены: он мог осуществляться только на официальном уровне и только в одном месте — в Казначействе США. Но с 1949 по 1970 год золотые запасы США сократились с 21 800 тонн (70% мировых запасов) до 9838,2 тонны – более чем в два раза.

Генерал де Голль создал опаснейший для США прецедент. Вслед за Францией к обмену на золото предъявила доллары ФРГ.

Но и США вскоре приняли не менее беспрецедентные защитные меры, в одностороннем порядке отказавшись от всех своих принятых ранее международных обязательств по золотому обеспечению доллара. 15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил о временном запрете конвертации доллара в золото по официальному курсу для центральных банков.

В начале 1970-х годов окончательно произошло перераспределение золотых запасов в пользу Европы, а в международном обороте участвовало всё больше наличных и безналичных долларов США. Появились значительные проблемы с международной ликвидностью, так как добыча золота была невелика по сравнению с ростом объёмов международной торговли. Доверие к доллару, как резервной валюте, дополнительно падало из-за гигантского дефицита платежного баланса США. Образовались новые финансовые центры (Западная Европа, Япония), и их национальные валюты начали постепенно также использовать в качестве резервных. Это привело к утрате США своего абсолютного доминирующего положения в финансовом мире.

Режим золотодолларового стандарта на практике стал превращаться в режим долларового стандарта. Долларовые запасы за пределами США составляли огромную сумму. Золотая ликвидность фактически не обеспечивалась. В начале 1970-х гг. США отказались от обмена долларов на золото по фиксированному курсу, в результате чего цена на золото на мировых рынках резко подскочила.

Ямайская валютная система. В 1976–1978 гг. на совещании в г. Кингстон (Ямайка) была принята новая валютная система, основанная на следующих принципах:

1. официально отменен золотой стандарт, запрещены золотые паритеты, золото прекратило выполнять функцию мировых денег, превратившись в обычный товар со свободной ценой на него, однако оно оставалось особым товарным ликвидным активом;
2. введен стандарт СДР (Special Drawing Rights – специальные права заимствования), который предполагалось использовать в качестве мировых денег, а также для установления мировых курсов валют и оценки официальных активов;
3. резервными валютами официально признаны доллар США, марка ФРГ, французский франк, английский фунт стерлингов, швейцарский франк и японская иена;
4. установлен режим свободно плавающих валютных курсов;
5. установлено создание замкнутых валютных блоков – региональных валютных систем.

---

Главным практическим значением новой системы стал переход от фиксированных валютных курсов, в основе которых лежало золотое содержание валют, к плавающим валютным курсам. Рынок золота из основного денежного рынка превратился в разновидность товарного рынка.

Заключение.

Валютные отношения представляют собой общественные отношения, связанные с функционированием валюты при осуществлении внешней торговли, оказании экономического и технического содействия, предоставлении и получении за границей различного рода кредитов и займов, совершении сделок по покупке или продаже валюты и т.д.

Участниками валютных отношений являются государства, международные организации, юридические и физические лица. Правовой основой для возникновения, изменения или прекращения валютных отношений служат международные соглашения и внутригосударственные акты.

Со временем международные валютные отношения и составляющие их элементы приобретают определенные формы организации, которые затем закрепляются законодательно.

В настоящее время нет единого мнения в отношении вариантов реформирования мировой валютной системы. Но ясно только одно — новая мировая валютная система должна удовлетворять следующим условиям:

• Её функционирование не должно зависеть от каких-либо финансовых институтов отдельных стран;
• Она должна содействовать эффективному проведению международных торгово-экономических отношений;
• Она должна быть способной автоматически выравнивать дисбалансы, возникающие в мировой экономике.

Список используемой литературы.

1. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 25.12.2018) "О валютном регулировании и валютном контроле".
2. Антонов, В. А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения : учебник для бакалавров / В. А. Антонов. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 548 с. — (Серия : Бакалавр и магистр. Академический курс).
3. Международные валютно-кредитные отношения : учебное пособие / С. А. Лукьянов [и др.] ; под общ. ред. Н. Н. Мокеевой ; М-во образования и науки Российской Федерации, Уральский федеральный университет. – Екатеринбург : Издательство Уральского университета, 2015. — 296 с.
4. Международные валютно-кредитные отношения : учебник / Н.П. Гусаков, И.Н. Белова, М.А. Стренина ; под общ. ред. Н.П. Гусакова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 351 с.
5. Басакина И. А. / Международная валютная система: вчера, сегодня, завтра. 2017. – 91 с.
6. https://www.banki.ru/wikibank – официальный сайт банки.ру.
7. https://www.rbc.ru/economics - официальный сайт РБК.
8. http://www.consultant.ru – официальный сайт консультант плюс.

---