Файл: Валютные отношения как форма экономических отношений (Валютная система и её понимание).pdf

Введение.

Валютные отношения -это совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами.

Участниками валютных отношений являются государства, международные организации, юридические и физические лица. Правовой основой для возникновения, изменения или прекращения валютных отношений служат международные соглашения и внутригосударственные акты.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализа­ции хозяйственных связей.

Под валютной системой понимается совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся между субъектами мирового хозяйства на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах.

Национальная валютная система (НВС) – это форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным валютным законодательством, а также обычаями международного права.

Глава 1. Валютная система и её понимание.

Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями^[1].

Основными структурными элементами валютной системы являются валюта и ее характеристики. Регламентация использования международных кредитных средств обращения и международных расчетов стран, режим валютных рынков, межгосударственные договоренности и международные валютно-финансовые организации, которые регулируют валютные отношения стран.

Валютные отношения вторичны по отношению к процессу воспроизводства. Тем не менее они оказывают на него влияние, в частности валютные кризисы негативно отражаются на процессе воспроизводства. Состояние валютных отношений зависит от уровня развития экономики, национальной, мировой и политической обстановки.

Валютную систему можно рассматривать с экономической и организационно-правовой точек зрения.

С экономической точки зрения валютная система — это совокупность валютно-экономических отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей.

С организационно-правовой — это государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.

---

Характеристика основных элементов валютной системы:

• Валюта
• условия взаимной обратимости валют (конвертируемость);
• регламентация режимов курсов валют (фиксированный курс и плавающий);
• унифицированный режим валютных паритетов (установление валютных паритетов);
• межгосударственное регулирование валютной ликвидности (способность стран отвечать по своим обязательствам);

Структура международной ликвидности включает в себя следующие компоненты:

• официальные валютные резервы стран;
• официальные золотые резервы;
• резервная позиция в МВФ;
• гос.счета и авуары в ЕВРО.
• унификация правил использования кредитных средств обращения и унификация основных форм международных расчетов (международные соглашения по стандартизации финансовых операций);
• режим мировых валютных рынков и рынков золота (организация мировых валютных рынков и рынков золота);
• международные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование.

Валюта — денежная единица, используемая в качестве масштаба величины стоимости товара и являющаяся средством обращения во внешней торговле и при вывозе капитала. Понятие «валюта» применяется в трех значениях:

1. национальная валюта — это денежная единица, имеющая хождение в данной стране (доллар США, рубль Российской Федерации, японская иена, венгерский форинт и т. д.) и тот или иной ее тип (золотая, серебряная, бумажная);
2. иностранная валюта — это денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных единицах и используемые в международных расчетах. Кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных единицах, называют также девизами;
3. международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство, которое используется как в рамках определенной интеграционной группировки (ЕВРО), так и повсеместно в мировом финансовом обороте (СДР).

Валюта — это не какой-то новый вид денег, а особый способ функционирования национальных денег, когда они обслуживают международные торговые и кредитные сделки. Люди постоянно искали унифицированную валюту как всеобщий эквивалент стоимости и в результате пришли к так называемой резервной валюте, в которой через международные расчеты обслуживается основной объем внешнеэкономических сделок. В связи с этим центральные банки стараются накапливать и хранить эти валюты в резервах Центрального банка для осуществления международных расчетов, которые имеют еще одно название: ключевые валюты. К таким валютам относятся свободно конвертируемые, достаточно твердые валюты (не подверженные большим колебаниям валютного курса).

---

Характеристики различных валют можно классифицировать следующим образом.

1. По статусу валюты.
2. По вещественной форме.
3. По режиму взаимной обратимости.
4. По режиму валютного курса.

Национальная Иностранная Резервная Евровалюта Наличная Безналичная Свободно конвертируемая частично конвертируемая Неконвертируемая (замкнутая) Фиксированный курс через валютный паритет Плавающий курс (регулируемое плавание, свободное плавание) Твердая или мягкая валюта

Резервная (ключевая) валюта — особая категория конвертируемой национальной валюты ведущей капиталистической страны, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран.

Существуют определенные объективные предпосылки приобретения валютой статуса резервной:

1. господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, золотовалютных резервах;
2. развитая сеть кредитно-банковских услуг, в том числе за рубежом;
3. организованный рынок ссудных капиталов;
4. либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран.

Международная счетная денежная единица^[2] — валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса.

Следующий элемент валютной системы — степень конвертируемости валют. Конвертируемость представляет собой характеристику экономики определенного типа, которая в принципе не может быть создана разовым правительственным решением.

Степень конвертируемости валюты определяется состоянием и типом экономики. В наиболее широком плане конвертируемость национальной валюты представляет механизм прямой связи внутреннего рынка с мировым, что подразумевает подлинно многосторонний характер торговли (в отличие от двусторонних клирингов) и достаточную степень открытости экономики для внешней конкуренции. Прежде конвертируемость означала свободу размена национальной валюты па золото, а сегодня главным ее признаком является уровень валютных ограничений.

Твердая валюта имеет устойчивый или повышающийся рыночный курс и покупательную способность. Она почти всегда является конвертируемой.

Конвертируемость бывает полпая или частичная, внутренняя или внешняя.

Полная конвертируемость подразумевает отсутствие валютных ограничений по текущим и финансовым операциям. Это характерно для свободно конвертируемых (обратимых) валют (СКВ), к которым относятся денежные единицы СШЛ, Канады, стран ЕЭС, Швейцарии, Японии, Швеции, Австрии и др. Некоторые СКВ широко используются в международных расчетах как средство создания валютных резервов. Эти валюты называются резервными, или ключевыми. Такой статус сейчас имеют доллар США, английский фунт стерлингов, немецкая марка, японская иена, швейцарский франк и др.

---

Частичная конвертируемость подразумевает сохранение тех или иных валютных ограничений.

Внутренняя конвертируемость означает отсутствие ограничений для резидентов.

Внешняя – означает отсутствие ограничений для нерезидентов.

Различаются национальная, региональная и мировая валютные системы. Раньше возникла национальная валютная система. Это совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны.

Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, но относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система включает следующие элементы:

• национальная валюта;
• степень ее обратимости;
• паритет национальной валюты;
• режим курса национальной валюты;
• международная валютная ликвидность страны;
• наличие или отсутствие валютных ограничений;
• международные кредитные средства, регламентация их использования;
• регламентация международных расчетов страны;
• режим национального рынка и рынка золота;
• национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны.

Национальная валютная система связана с мировой. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие и регулирующие валютные отношения, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании.

Мировая валютная система — это закрепленная международными соглашениями форма организации международных валютных отношений, сложившихся на основе развития мировой системы хозяйства.^[3]

Мировая валютная система включает в себя:

• резервные валюты, международные счетные единицы;
• условия взаимной обратимости валют;
• унифицированный режим валютных паритетов;
• регламентацию режимов валютных курсов;
• межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
• межгосударственное регулирование валютных ограничений;
• унификацию правил использования международных кредитных средств обращения;
• унификацию основных форм международных расчетов;
• режим мировых валютных рынков и рынков золота;
• международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Взаимная связь национальных и мировых валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования. Так, если национальная валютная система базируется на национальной валюте (денежной единице страны), то мировая валютная система — на одной или нескольких резервных валютах или международной счетной денежной единице.

---

Перерастание свободной конкуренции в монополистический капитализм привело к тому, что золотовалютный стандарт перестал соответствовать масштабам хозяйственных связей и затруднял регулирование экономики.

Глава 2. Этапы развития валютной системы.

В своем развитии мировая валютная система прошла ряд этапов, каждый из которых отличается основными принципами ее функционирования:^[4]

I этап – Парижская валютная система (1867–1920-е г.)

II этап – Генуэзская валютная система (1922–1930-е г.)

III этап – Бреттон-Вудская валютная система (1944 – начало 1970-х г.)

IV этап. – Ямайская валютная система (1976–1978 гг. – по настоящее время)

Парижская валютная система сложилась стихийно, в результате промышленной революции XIX в. на базе расширения международной торговли и существовала в форме золотомонетного стандарта.

Основные принципы золотомонетного стандарта:

1. установление золотого содержания национальных денежных единиц;
2. конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивалась как внутри страны, так и за ее пределами, обмен производился на базе золотых паритетов валют, то есть весового количества содержащегося в них чистого золота;
3. курс валюты мог отклоняться от паритетов в пределах золотых точек (± 1%), то есть фактически являлся фиксированным;
4. поддерживалось жесткое соотношение между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег;
5. золото выполняло функцию мировых денег и всеобщего платежного средства, дефицит платежных балансов покрывался золотом.

Перерастание свободной конкуренции в монополистический капитализм привело к тому, что золотовалютный стандарт перестал соответствовать масштабам хозяйственных связей и затруднял регулирование экономики. Во время Первой мировой войны был приостановлен размен банкнот на золото в капиталистических странах (кроме США).

В международном платежном обороте было запрещено свободное движение золота между странами, таким образом золотомонетный стандарт распался.

Генуэзская валютная система. Окончание Первой мировой войны и восстановление внешнеэкономический связей стран привели к необходимости разработки новых принципов МВС. На конференции в Генуе была принята система золотодевизного стандарта. При нем банкноты разменивались не на золото, а на девизы, то есть банкноты, векселя, чеки другого государства, которые затем могли быть обменяны на золотые слитки. В качестве девизной валюты, выполняющей роль международного платежного средства, были избраны доллар США и английский фунт стерлингов. При обмене валют использовался принцип свободно плавающих валютных курсов. Генуэзская валютная система распалась в годы Великой депрессии 1929–1933 гг. Великобритания и США прекратили обмен национальных валют на золото и девальвировали фунт стерлингов и доллар.

---