Добавлен: 06.07.2023
Просмотров: 220
Скачиваний: 1
Как видите, на самом деле разница между спекулянтами и инвесторами на бирже очевидна, хотя с точки зрения экономики они и являются тождественными друг другу участниками рынка.
Предмет биржевых спекуляций
Спекулянт может заработать на разных финансовых инструментах. В их число входят:
Акции. Каждое акционерное общество имеет право на выпуск акций – ценных бумаг, стоимость которых отражает экономическое положение выпустившей их компании. Заработать на колебании курса акций проще всего, так как он меняется в течение дня в пределах 3-7%. Главное – правильно проанализировать деятельность компании и следить за новостями, чтобы суметь спрогнозировать колебания курса. Примеры спекуляций на акциях описаны выше.
Облигации. Сложный предмет спекуляций, на котором заработать не так просто, как на акциях. Чтобы получить прибыль с купли-продажи облигаций, нужно купить их по цене ниже номинала (например, при номинале в 1000 долларов купить облигацию за 950 долларов) и продать по цене номинала.
Валюта. На данный момент торговать валютой на ММВБ можно не только через Форекс. Это удобно и выгодно. Такая торговля ведется через банк-брокер. Чтобы начать торговлю, нужно открыть три счета: валютный, рублевый и брокерский. У такой спекуляции есть только два недостатка – необходимость оперировать крупными суммами, кратными 1000 долларов, и высокая рискованность таких операций.
Фьючерсы. Спекуляция на фьючерсах – это классическая работа посредника. Все, что необходимо – найти покупателя, готового купить контракт на поставку по высокой цене и продавца, готового продать контракт на поставку по низкой цене. Разница между ними и есть заработок спекулянта.
Криптовалюта. Те, кто изучают рынок криптовалют наверняка заметили, что каждая новая криптовалюта растет в цене на протяжении первых 3-7 дней с момента выпуска. После этого спрос падает. Соответственно, для заработка на криптовалютах нужно следить за новостями рынка, чтобы успеть купить криптовалюту по минимальной цене в первый день ее выпуска и перепродать в течение 1-3 дней по максимальной цене.
Предметом спекуляции могут быть и другие финансовые инструменты, однако их редко используют из-за низкой волатильности.
Спекуляция или инвестирование – что выгодней?
Основное отличие спекуляций в том, что выгоду от торговли можно получить максимально быстро. Однако практика показывает, что такие операции относятся к высокорисковым. По факту, реально зарабатывать на спекуляциях могут только профессиональные трейдеры, досконально знающие рынок.
Инвестиции позволяют зарабатывать не только на разнице в стоимости финансовых инструментов, но и на дивидендах. Благодаря тому, что инвесторы перед покупкой активов проводят глубокий финансовый анализ, они снижают риски. Кроме того, инвестор всегда может составить портфель преимущественно из безрисковых долгосрочных инвестиций, позволяющих получать незначительную, но гарантированную прибыль. Таким образом логично предположить, что в долгосрочной перспективе инвестиции выгоднее спекуляций.
Риски для спекулянта
Как уже было сказано, спекуляции отличаются высокой степенью риска. Если трейдер неправильно рассчитает колебания котировок, он рискует потерять свой депозит. Поэтому для того, чтобы успешно зарабатывать на спекуляциях, необходимо управлять рисками:
Использовать диверсификацию (вкладывать деньги в разные финансовые инструменты);
Выбирать надежных брокеров;
Следить за котировками и изучать рынок;
Стараться не использовать кредитное плечо;
Проводить как минимум поверхностный финансовый анализ компании-эмитента.
Классическая модель низкорисковой спекуляции – покупка акций индекса Q-500 перед резким повышением или понижением котировок.
Спекуляция возникла вместе с рынком тысячи лет тому назад. Возможно, первыми спекулянтами были купцы и ростовщики Месопотамии или Древнего Египта. Как утверждается в энциклопедическом словаре Ф.В.Брокгауза и И.А.Ефрона, всякая торговая сделка, каков бы ни был её объект, является спекулятивной, ибо она всегда основана на стремлении получить барыш на разнице в цене. Не ставя под сомнение сказанное в словаре, давайте оставим обычных торговцев товарами и услугами в покое и обратимся к той категории сделок, единственной целью которых является скупка и перепродажа товаров или иных ценностей с целью наживы.
Спекуляции XIX века
По мере распространения религии денег и сведения всех чувств человека к страху и жадности перед материальными идолами, спекуляции стали не только распространённым, но и регулярным явлением.
В 1824 году в Лондоне появилась компания, которая ставила целью осушить Красное море, чтобы вернуть «сокровища, которые были покинуты египтянами после исхода евреев». Посмотрим на историю США. Вскоре после войны 1812 года1 банки начали возникать в церквях, тавернах и кузницах. Каждый из этих банков выпускал свои долговые обязательства. Банкноты выпустили даже цирюльники и владельцы баров. Цены на недвижимость росли, экономика процветала. К 1819 году деньги цирюльников неожиданно потеряли силу, бурный рост закончился всеобщими банкротствами и сильной депрессией.
К 1830-м годам память о прошлом пузыре выветрилась, появились новые банки, начался новый экономический подъём. Спекуляция закончилась крахом и депрессией в 1837 году.
Прошло 10 лет, необходимых для очистки памяти, опять начался выпуск бумажек, и он тоже закончился крахом и депрессией, в 1857 году.
Наверное, читатель уже догадался, что последовало дальше. Взлёт, крах и депрессия 1873 года, на этот раз связанные с пирамидой долгов компаний по строительству железных дорог. Следующий подъём-крах, в 1907 году, прошёл по тому же известному сценарию. Очередная депрессия планировалась на середину 1910-х годов, но она была отсрочена Первой мировой войной.
В 1890 году объявила банкротство по долгам Аргентина, что чуть не обрушило всю банковскую систему Англии. В последующие годы Аргентина объявляла и объявляет банкротство с такой же постоянной и завидной регулярностью, с какой происходят биржевые крахи в США.
Существует две формы спекуляции на бирже, сосуществующие и дополняющие друг друга, - хеджирование и биржевая спекуляция. Хеджирование невозможно без биржевой спекуляции и наоборот, биржевая спекуляция не имеет смысла без подпитки ресурсами с рынков хеджеров.
Мировая валютная система, функционирующая в настоящее время развивает в людях, совершающих валютно-финансовые операции, то, что называется "спекулянтской психологией". В мире, где курсы валют отклоняются в ту или иную сторону на несколько процентов еженедельно, вполне очевидно, что управляющий фондом, стремясь компенсировать неизбежные потери, должен прибегнуть к спекулятивным операциям.
Существует две формы спекуляции на бирже, сосуществующие и дополняющие друг друга, - хеджирование и биржевая спекуляция. Хеджирование невозможно без биржевой спекуляции и наоборот, биржевая спекуляция не имеет смысла без подпитки ресурсами с рынков хеджеров.
Мировая валютная система, функционирующая в настоящее время развивает в людях, совершающих валютно-финансовые операции, то, что называется "спекулянтской психологией". В мире, где курсы валют отклоняются в ту или иную сторону на несколько процентов еженедельно, вполне очевидно, что управляющий фондом, стремясь компенсировать неизбежные потери, должен прибегнуть к спекулятивным операциям.
Польза спекуляции заключается, прежде всего, в передаче необходимой информации от тех, кто ею обладает, к тем, кто в ней нуждается. Спекулянты производят и поставляют информацию о тенденциях экономического развития. Их ожидания ценовых сдвигов чутко улавливают перелив ресурсов из отрасли в отрасль, изменения экономической и политической конъюнктуры. Цены, образующиеся в результате их деятельности, являются своеобразным барометром. Они подсказывают всему обществу перспективные направления развития. Дешево производя ценную информацию, они способствуют повышению эффективности общественного производства и тем самым увеличивают богатство нации.
Исходя из всего вышеперечисленного, можно сделать вывод, что биржевая спекуляция является необходимой составляющей рыночной экономики, объективно способствующая более гибкому функционированию рыночного механизма.