ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 18.10.2020
Просмотров: 894
Скачиваний: 1
63.Управление валютным риском
Вал-й риск есть вер-сть возник-ния потерь от изм-я ст-сти позиций банка, выраж-х в ин. валюте, при колеб-и их курсов. Вал. риск вкл-ет позиции в драг. металлах за иск-нием мерных слитков. Опр-ся вал. риск на осн-ии расчета чистых и суммарных вал. позиций банка. Вал. позиция вкл. длинную позицию, к-рая опр-ется по треб-ниям банка в ин. валюте и имеет знак «+», и короткую поз-ю, к-рая опр-тся по величине обяз-ств, выраж-х в ин. валюте, и имеет знак «-». При расчете длин-х и кор-х позиций учит-ются внебаланс-е треб-ия и обяз-ства, но не прин-ются во внимание техн-е счета отраж-я открытой вал. позиции, связ-е с порядком учета вал-х операций. Расчет осущ-тся в бел. рублях в отн-нии каждого вида валюты по офиц-му курсу на дату расчета. Разница между длин-ми и кор-ми позициями есть чистая позиция, она опр-тся для каждой валюты и драг-х металлов. При совп-нии по Σ треб-ний и обяз-ств позиция явл-ся закрытой, при наличии превышения - открытой. Все чистые открытые вал-е позиции с один-вым признаком cум-тся для опр-ния общей короткой и общей длинной вал-х позиций.Сум-ная открытая вал. позиция опр-тся наибольшей вел-ной (независимо от признака позиций) как Σ общей длинной или общей короткой вал. позиции и общей длинной или общей короткой позиции в драг-х металлах.Норматив открытой вал. позиции представляет собой %% соотн-е открытой вал. позиции и собств-х ср-в банка. Вел-на суммарной открытой вал. позиции по всем видам ин-х валют и драг-х металлов не может превышать 20 % нормат-го капитала банка. Величина чистой открытой вал. позиции по каждому виду ин. валюты и драг. металла не может превышать 10 % норм. капитала банка.Расчет показателей вал. позиции банка осущ-тся ежедневно. При возможном нарушении уст-ных норм-х значений предприн-тся рег-ние вал. позиции путем продажи, покупки, конверсии разл-х валют, в т. ч. поср-вом сделки на усл-х обратного выкупа.Вал. риск учит-ется и при расчете пок-лей достат-сти норм-го капитала банка как составляющая рын-го риска. Вел-на вал-го риска прин-ся в расчет, если суммарная вал. позиция > 2,5 % норм-го капитала банка. Тогда вал. риск опред-тся умнож-ем суммарной открытой валютной позиции на 0,08.
64. Экономическая сущность и виды операций банков с ценными бумагами
ЦБ- док-ты, удост-щие выраженные в них имущественные права или отношения займа владельца ценной бумаги относительно эмитента Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) является одной из частей финансового рынка.
В мировой банковской практике существуют два подхода к возможности сочетания традиционной банковской деятельности с деятельностью на РЦБ Америк-ая модель в США Согласно первому из них коммерческие банки ограничены в проведении некоторых видов профессиональной деятельности. В основном эти ограничения касаются возможности банков осуществлять инвестиции в негосударственные ценные бумаги. 2-ой подход предполагает для коммерческих банков возможность сочетания традиционных банковских операций с широким кругом операций на рынке ценных бума для Европе-их стран и РБ . Как участникиРЦБ КБ РБ могут выступать в качестве: . эмитентов ценных бумаг;инвесторов;посредников. Посреднические операции коммерческий банк имеет право проводить в рамках профессиональной деятельности по ценным бумагам. Для этого он должен иметь лицензию. В рамках профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг банки могут заниматься посреднической деятельностью, которая представляет собой куплю-продажу ценных бумаг за счет и по поручению клиентов. Коммерческая деятельност банком за свой счет и от своего имени Депозитарная деятельность банка заключается в операциях по учету, расчетам и хранению ценных бумаг, а также по начислению и выплатам доходов по ценным бумагам. специализированного регистратора (независимого реестродержателя), которая связана с ведением для акционерных обществ реестров их акционеров доверительные (трастовые) операции, связанные с управлением портфелями ценных бумаг клиентов, а также оказывать консультационные услуги Клас-ция опер б-ка с ЦБ 1. В завис-ти от отрож-ия в отчет-ти б-ка Пассивные операции — направлены на формирование ресурсной базы банков и заключаются в выпуске банками собственных ценных бумаг. Акт. Опер-ии — связаны с размещением ресурсов б-ка отраж в акт б-ка и подраз-тся на 2-ве группы К активным операциям инвестиционного характера относятся операции по покупке банками долевых и долговых ценных бумаг за свой счет с целью формирования собственного портфеля ценных бумаг й получения доходов в виде дивидендов и процентов. Активные операции неинвестиционного характера связаны с покупкой банками за свой счет долевых и долговых ценных бумаг для их последующей продажи с извлечением доходов в виде разницы между ценой продажи и ценой покупки. Посреднические операции — проводятся за счет и по поручению клиентов.получ-ие дох-ов в виде комис-ий. 2.от функциональн назнач-ния Эмис-ные Торговые Доверительные Залоговые Гарантийные Учетные Депозитарные 3,В зависимости от стратегии банка Операции, проводимые в рамках активной стратегии Направлены на быстрое извлечение прибыли от изменения курса бумаг, носят спекулятивный характер пассивной стратегии Ориентированы на длительные сроки хранения ценных бумаг в целях получения доходов по ним в виде процентов или дивидендов 4, В зависимости от источ¬ника средств и инициа¬тора проведенияБанковские (собст-ные) Клиентские
65. Портфель ценных бумаг коммерческого банка
ПЦБ- все ценные бумаги, которыми располагает КБ. Формир-тся если опер носят не эпизодический хар-р(Постояный) ПЦБ клас-руя его по различным приз-ам: по видам цб и их эмитентам, целям приобретения, способам выплаты дохода и др. Планом счетов бу в банках РБ предусмотрена группировка цб в портфеле банка по трем напр-ям: 1цб для торговли для продажи или погашения в краткосрочном периоде получения дохода в результате краткосрочных колебаний их цен или, во-вторых, для учета по справедливой стоимости и получения дохода 2цб, удерживаемые до погашения, относятся приобретенные банком ценные бумаги, в отношении которых у него имеются намерения и возможности не осуществлять с ними никаких операций до момента их погашения 3цб имеющиеся в наличии для продажи ценные бумаги, которые определяются банком как имеющиеся в наличии для продажи, но цели их приобретения отличаются от целей, определенных для двух первых групп. В РБ в ПЦБ наибо-ший удельн вес заним ГЦБ в сис-ме упров-ния ПЦБ важней-им явл соотношен дох-да и ликвид-ти ЛИкв-ть—возможн-ть реализ-ции имеющихся цб без потерь в их стоимости и дох-ти.Дох-ть возм-ть пол-ния дох.приб-ли от реализ-ции ВИДЫ ПЦБ 1,Портф Роста наибол-ший удел вес акции предпр курсовая стоимость кот-рых быстро увел-тся 2,П дохода ориенти-ан на получ-ие выс-их уровней дох.3,П рискового капе-ла Цб вновь создан компаний 4, Сбалан-ый различные виды и типы ценных бумаг, позволяющих сбалансировать риски и обеспечивающих при этом приращение капитала и получение достаточно высокого дохода 5, Специализированный портфель-из опред-го вида цб краткосрочных цб,П ГЦБ, цб с/х орган-ий Управление ПЦБ процес соде-щий ряд этапов: планирование и формирование портфеля в соответствии с целями банка-инвестора; анализ и регулирование состава портфеля с целью выполнения поставленных перед банками инвестиционных задач при поддержании должной Существуют два варианта организации управленияПЦБ . При 1-ом управленческие функции, связанные с ПЦБ , выполняются его держателем самостоятельно(так В РБ ) . При втором — все или большая часть функций по управлению портфелем передаются другому лицу в форме доверительного управления.
66. Управление рисками кб при проведении операций с цб
Виды рисков на РЦБ систематический риск — риск падения рынка цепных бумаг в целом. Он не сзязан с какой-либо конкретной ценной бумагой и фактически является непреодолимым, недиверсифицированным и неснижаемь . Несистематический риск связанных с кон-ной цб. риск можно снизить путём диверсификации портфеля Временной риск имеет место при выборе неподходящего времени для эмиссии банком собственных ценных бумаг, покупки или продажи ценных бумаг иных эмитентов. риск законодательных изменений., способный привести к необх-ти перерегистрации выпуска цб , изменению условий и заменам выпусков, влекущих дополнительные издержки как для эмитента, так и для инвестора. Следствием зак-ых изменений может являться недейст-ь эмиссии цб, неблагоприятное изменение правового статуса посредников по операциям с цб. . Следует различать риск ликвидности ценных бумаг и риск ликвидности портфеля ценных бумаг. Риск ликвидности ценной бумаги связан с возможностью потерь при реал-ции из-за изменения оценки ее качества. Ликв-сть ПЦБ банка можно расм-ть как способность: быстрого превращения всего содержания портфеля (или его части) в денежные средства с минимальными расходами на реализацию при отсутствии серьезных потерь в курсовой стоимости кредитный риск — риск того, что эмитент, выпустивший эти бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним и основную сумму долга. Инфляци-ный, %, политический, региональный и отраслевой,Для сглаживания подобного риска банки РБ формируют резерв под обесценение ценных бумаг. Порядок его создания и использования регламентирует Инструкция о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организаци Данный резерв формируется в обязательном порядке по находящимся в собственности банка акциям и облигациямна выкупленные ценные бумаги собственной эмиссии;государственные облигации РеБ облигацииНБРБ ;облигации правительств и центральных банков стран группы «А» и группы «В», банков группы «А», международных финансовых организаций и банков развития;ценные бумаги, признаваемые по справедливой стоимости Для определения размера спец-го резерва под обесценивание цб способность эмитента обслуживать цб и ликвидность цб на вторичном рынке классифицируется по четырем группам риска, 1, Профессиональное суждение Безусловная способность эмитента исполнить свои обязательства(0%) 2, Нет очевидных признаков существенного снижения цены и (или) вероятности неисполнения эмитентом своих обязательств(25%Рез) 3, Тенденции свидетельствуют о существенном снижении цены и вер-ти неисполнения эм-ом своих обяз-тв(50%рез-ва) 4, Выс-ая вероятность неис-ия обяз-тв эм-ом(100%рез) К III группе риска относ ЦБ по котор отсутств информ. к IV группе риска осуществляется на основании ряда определенных критериев, которыми являются: наличие оснований, позволяющих делать выводы о признании структуры баланса эмитента неудовлетворительной;задержка эмитентом более чем на 90 дней выплат дохода Для регулирования отдельных видов рисков устанавл ограничения ограничивающий масштабы эмиссии б-ка векселей для привлечения ресурсов. Данный норматив представляет собой предельное % сот-ие суммы век-ых обязательств банка к собственному капиталу банка.векселя, выданные банком, обязательства, отраженные по внебалансовым счетам, вытекающие из акцептов векселей — 100 %;обязательства, отраженные по внебалансовым счетам, вытекающим из авалей, индоссаментов, другие внебалансовые вексельные обязательства — 50 %. Макс-ый размер собс-ых век-ых обяз-тв банка не может прев50 %его норм-ого ка-ла. Макс-ый размер риска на одного юридическое лицо в первые два года после гос рег банка не может прев 10 % собс-го капитала банка, в последующие годы деятельности — 25%