Даже когда в финансовом оздоровлении проблемных банков принимают участие частные банки, важную роль при этом продолжают играть АСВ и банки с государственным участием. Например, в апреле 2009 г. ОАО «НОМОС-БАНК» и ФК «Открытие» выкупили по 25 % дополнительной эмиссии акций ОАО «Банк ВЕФК» (ныне ОАО «Банк Петровский»). При этом 50 % дополнительной эмиссии приобрело АСВ. Всего в уставный капитал ОАО «Банк ВЕФК» инвесторами было внесено около 300 млн долл. Кроме того, АСВ предоставило банку субординированный заем на сумму еще около 300 млн долл. В свою очередь «Банк ВТБ» приобрел 19,9 % акций ФК «Открытие» путем выкупа дополнительной эмиссии на сумму около 150 млн долл. Некоторые участники рынка расценивают эту сделку как форму участия «Банка ВТБ» в санации проблемных банков (помимо участия в санации «Банка ВЕФК» ФК «Открытие» приобрела ОАО АКБ «Русский Банк Развития» в рамках санации). Финансовая корпорация «Открытие», в состав которой входят два банка, считает, что привлечение нового акционера укрепляет ее позиции на российском финансовом рынке.

Стоит обратить внимание на то, что на банковском рынке складывается парадоксальная ситуация, когда фактор размера кредитной организации, как показывает ход событий, остается решающим для доступа к механизмам государственной поддержки, что способствует консолидации в банковской сфере. Причем данный процесс постоянно стимулируется государством. Принципиальную поддержку этим процессам оказали вступившие в силу в январе 2009 г. поправки в Федеральный закон от 02.12.1990

«О банках и банковской деятельности», устраняющие такое препятствие для консолидационных процедур, как безусловное право кредиторов реорганизуемого банка требовать досрочного исполнения или прекращения обязательств. Например, слияние ОАО «МДМ-Банк» и ОАО «УРСА Банк» произошло в оперативные по российским меркам сроки интеграции в единый банк (около полугода). Ранее реализация проектов сопоставимого масштаба требовала значительно больших временных затрат. Так, от момента заключения соглашения о приобретении ЗАО «Райффайзенбанк» ОАО «ИМПЭКСБАНК» до его присоединения прошло два года^[4]. Еще меньший период потребовался для приобретения летом 2011 г. Банком ВТБ Банка Москвы.

Кроме того, согласно стратегии развития банковского сектора на период до 2015 г. предусматривается увеличение минимального размера капитала банка как для вновь создаваемых, так и для действующих кредитных организаций. Банк России исходит из необходимости укрупнять банки для того, чтобы было легче контролировать их деятельность, сокращая так называемые отмывочные прачечные, а также для того, чтобы повысить устойчивость банковской системы в целом. Для сравнения, минимальный капитал банка составляет в Китае 96,8 млн евро, в Евросоюзе - 5 млн евро, а в Восточной Европе - 1-5 млн евро. В Европе регулируют величину собственного капитала не абсолютными цифрами, а через проценты разной достаточности капитала к активам банка, которые устанавливает Базельский комитет. Следовательно, в Европе более гибко подходят к регулированию банковской сферы, чем в России и Китае. По мнению автора, в результате процесса консолидации отрасли часть банков уйдет с рынка из-за того, что они не будут эффективно конкурировать с крупными игроками, которые и определяют развитие банковского сектора.

---

Стратегические инвестиции по приобретению банками друг друга, по сути, представляют собой стратегию банков по созданию новых рынков сбыта своих услуг и способ выхода на новые рынки путем участия в капитале компаний, имеющих значительную долю на данном рынке. Например, ОАО «Промсвязьбанк» за счет приобретения проблемных региональных банков на 30 % увеличило портфель пластиковых карт и на 16,5 % - банкоматов и точек продаж; Сбербанк России приобрел ИК «Тройка

Диалог» для расширения своего присутствия на рынке ценных бумаг.

В России банки обладают самым большим по сравнению с другими финансовыми посредниками (негосударственными пенсионными фондами, паевыми инвестиционными фондами, страховыми компаниями) потенциалом удовлетворения инвестиционных потребностей субъектов экономики. По состоянию на 01.01.2010 зарегистрированные уставные капиталы российских банков в 1,5 раза превосходили величину собственного имущества негосударственных пенсионных фондов, в 3 раза -стоимость чистых активов паевых инвестиционных фондов и в 6 раз - уставные капиталы страховых организаций. Практика свидетельствует о том, что банки стремятся приобрести компании, деятельность которых не связана напрямую с банковской деятельностью, но будет способствовать привлечению клиентов к расширению линейки оказываемых банком услуг.

Стратегия развития крупнейших банков предполагает, что, оказывая инвестиционные услуги своим клиентам, они обычно имеют все виды лицензий для работы на рынке ценных бумаг, которые им законодательно разрешено получить (за исключением деятельности по ведению реестра других юридических лиц и организации биржевой торговли). Однако последняя крупнейшая сделка (приобретение Сбербанком России инвестиционной компании «Тройка-Диалог») показала, что даже банки, имеющие все виды лицензий на рынке ценных бумаг, стремятся расширить свой потенциал за счет приобретения компаний, входящих в число крупнейших инвестиционных компаний России. Объединение линейки продуктов и услуг коммерческого банка и инвестиционно-банковского направления обеспечивает рост доходов объединенного бизнеса и дает масштабный синергетический эффект. Все текущие направления бизнеса ИК «Тройка Диалог» получают значительные дополнительные источники роста за счет клиентской базы и капитала Сбербанка России. Сотрудники обеих организаций получают новые перспективы карьерного роста и развития. Президент и председатель правления Сбербанка России Г. О. Греф считает, что Сбербанк России получает ведущую инвестиционно-банковскую платформу по торговле ценными бумагами, брокерским услугам, слияниям и поглощениям, корпоративному финансированию, управлению активами и услугам private banking,

---

которой смогут воспользоваться клиенты банка в России, странах СНГ и за рубежом. У Сбербанка России появляется уникальная возможность предложить современные финансовые услуги десяткам тысяч российских компаний, которые до сих пор не имели к ним доступа. В течение 3-5 лет банк планирует прочно занять лидирующие позиции на рынке корпоративных и инвестиционно-банковских услуг в целом и по каждому из продуктовых направлений в отдельности^[5].

Заключение.

Если подытожить основными неудачами было то что приобретение проблемных банков как единого имущественного комплекса не всегда было экономически оправданно, так как выгоднее было в процессе банкротства банка приобрести только наиболее ликвидные активы и отказаться от неликвидных. Однако преференции, которые получали банки за участие в стабилизации банковской системы от государства в виде льготных кредитов и т. д., заставляли их идти на это. Приобретение проблемных банков наглядно продемонстрировало макроэкономический аспект инвестиционной деятельности банков.

 

1. ВТБ не прошел контроль // Ведомости. 22.09.2010. № 178 (2876). URL:www. vedomosti. ru/newspaper/article/2010/09/22/246206. ↑

2. Игонина Л. Л. Инвестиции: учеб. пособие, М.: Экономисту 2005. С. 209. ↑

3. Новости рынка облигаций. URL: http://www. rusbonds. ru/nwsinf. asp?id=3156290. ↑

4. Банковская система России 2009: стратегии выхода из кризиса / Материалы XI Всероссийской банковской конференции. Москва, март 2009. URL: http://www.asros.ru/media/File/filelist/BFI_2009.pdf/. ↑

5. Сбербанк России и Тройка-Диалог создают мощный российский корпоративно-инвестиционный банк // Тройка-Диалог. URL: http://www. troika. ru/rus/News/News/index. wbp?id=1392. ↑

---

Смотрите также файлы

• Выбор приоритетного подхода к организации моральной мотивации работников.pdf

• Главное внимание главным вещам»: насколько это актуально сегодня?.pdf

• Нравственные нормы делового общения.pdf

• Совместный с сотрудником разбор и локализация причин затруднений.pdf

• Do you agree that nowadays people throw things away too quickly? Why?.pdf