1. Выполнить финансовую диагностику предприятия.

Провести диагностику рентабельности деятельности предприятия и причин, которые привели к изменению рентабельности за данными таблицы:

Показатели	Значения
Выручка от реализации продукции, тыс. ден. ед.	20000
Переменные затраты, тыс. ден. ед.	13000
Постоянные затраты, тыс. ден. ед.	3000
Собственный капитал, тыс. ден. ед.	16000
Долгосрочные кредиты, тыс. ден. ед.	2000
Краткосрочные кредиты, тыс. ден. ед.	2000
Средняя расчетная ставка процента, %	25
Ставка налогообложения, %	25

Решение:

Рассчитываем прибыль до налогообложения. Для этого из выручки от реализации продукции вычитаем сумму постоянных и переменных затрат:

П=В-(Зпост+Зпер)=20000-(13000+3000)=4000 тыс. ден. ед.

Сумма заемного капитала складывается из сумм долгосрочных и краткосрочных кредитов:

ЗК=ДК+КК=2000+2000=4000 тыс. ден. ед.

Сумма всего капитала предприятия складывается из суммы собственного и заемного капитала:

К=СК+ЗК=16000+4000=20000 тыс. ден. ед.

Рентабельность собственного капитала – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме собственного капитала, выраженное в процентах:

Рск=П×100/СК=4000×100/16000=25%.

Рентабельность совокупного капитала (активов) – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме всего капитала (активов), выраженное в процентах:

Ра=П×100/К=4000×100/20000=20%.

Эффект финансового рычага рассчитывается по формуле:

ЭФР=(Ра-Цз)×(1-Нп)×ЗК/СК,

где Цз – цена заемных ресурсов, %;

Нп – ставка налога на прибыль.

ЭФР=(20-25)×(1-0,25)×4000/16000=-0,9375%.

Положительный эффект финансового рычага достигается в том случае, если рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных средств. И лишь в этом случае использование заемного капитала является выгодным для предприятия.

В нашем случае предприятие работает прибыльно, но потенциал роста рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала используется недостаточно. Эффект финансового рычага является отрицательной величиной, а потому использование заемных средств для предприятия не выгодно.

2.

Работник-повременщик 3 разряда отработал за месяц 22 дня. Часовая тарифная ставка 1 разряда – 1,320 ден. ед., тарифный коэффициент 3 разряда – 1,2. Средняя продолжительность рабочего дня – 8 часов. За отсутствие простоев оборудования работнику выплачивается премия в размере 15% месячного тарифного заработка. Необходимо вычислить месячную заработную плату работника при повременно-премиальной системе оплаты труда.

Решение:

Определяем часовую тарифную ставку 3 разряда, для этого часовую тарифную ставку 1 разряда следует умножить на тарифный коэффициент 3 разряда:

1,320×1,2=1,584 ден. ед./час.

Определяем месячную тарифную заработную плату, исходя из часовой тарифной ставки 3 разряда и количества отработанных за месяц часов (22×8=176):

---

1,584×176=278,78 ден. ед./месяц.

Премия за отсутствие простоев составляет:

278,78×0,15=41,82 ден. ед./месяц.

Общая сумма месячной заработной платы с премией составляет:

278,78+41,82=320,60 ден. ед./месяц.

3.

Дневная заработная плата – 120 ден. ед. Продолжительность рабочего дня – 8 часов. Определите, как изменится цена 1 часа труда, если: рабочий день увеличится до 10 часов, а повременная заработная плата – до 130 ден. ед. за день; интенсивность труда возрастет на 10%, а заработная плата – на 5%. Что такое «цена часа труда»?

Решение задачи:

Первоначально цена часа труда составляла 15 ден. ед. (120÷8).

При увеличении продолжительности рабочего дня с 8 до 10 часов и повышении повременной заработной платы до 130 ден. ед. пена 1 часа труда снизится до 13 ден. ед. (130÷10).

Для анализа динамики заработной платы под воздействием роста интенсивности труда надо вспомнить, что интенсивность труда выступает в качестве скрытой формы удлинения рабочего дня на эту же величину (10%). Поэтому повышение интенсивности труда на 10% равнозначно удлинению рабочего дня до 8,8 часа ((8+8×10)/100). При этом дневная заработная плата повысилась до 126 ден. ед. ((120+120×5)/100). Поэтому под воздействием роста интенсивности труда на 10% и повышения заработной платы на 5% цена часа труда сократилась с 15 до 14,32 ден. ед. (126÷8,8).

Цена часа труда – это особая форма выражения стоимости рабочей силы, которая вводится, чтобы определить действительный размер повременной заработной платы.

4.

Предприниматель взял кредит 20 млн. ден. ед. из расчета 5% годовых. Средняя норма прибыли равна 20%. Определите процент и предпринимательский доход исходя из того, что и процент, и предпринимательский доход представляют собой превращенные формы прибавочной стоимости.

Решение задачи:

Если предположить, что доходность данного предприятия равна среднему уровню прибыльности функционирования капитала, то величина прибыли составит 4 млн. ден. ед. (20×20/100), так как средняя норма прибыли равна 20%, т.е. каждую вложенную ден. ед. капитала приносит 20 коп. прибыли. Однако предприниматель из полученной прибыли должен выплатить банку процент на полученную ссуду (20 млн. ден. ед.), равный 1 млн. ден. ед. (20×5/100). Следовательно, предпринимательский доход будет составлять 3 млн. ден. ед.

5.

Определите срок службы основного капитала и норму его амортизации, если известно, что:

• основной капитал (Косн) – 700 тыс. ден. ед.;

• оборотный капитал (Коб) – 300 тыс. ден. ед.;

• органическое строение капитала (С/V) – 9÷1;

• норма прибавочной стоимости (m') – 200%;

• оборотный капитал совершает пять оборотов в год;

• стоимость продукции, произведенной за один производственный цикл, совпадающий по длительности с одним оборотом оборотного капитала, – 510 тыс. ден. ед.

Решение задачи:

Авансированный капитал составляет 1 млн. ден. ед. (700+300). Зная органическое строение капитала (9÷1), определим величину переменного капитала (V): 1000000÷10=100 тыс. ден. ед. В связи с тем, что норма прибавочной стоимости (m') равна 200%, ее абсолютная величина рассчитывается по формуле:
m=m'×V/100=200×100000/100=200 тыс. ден. ед.

---

Как известно, стоимость продукции:
W=C+V+m,

где С – постоянный капитал;

Y – переменный капитал;

m – прибавочная стоимость.

Зная, что переменный капитал составляет 100 тыс. ден. ед., на сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо, энергию и т.п. в оборотном капитале приходится 200 тыс. ден. ед. (Коб-V=300-100).

Следовательно, постоянный капитал (С) состоит из Косн=700 тыс. ден. ед. и части Ксоб=200 тыс. ден. ед. Теперь формулу стоимости продукта можно записать как
W=Косн+Ксоб+V+m,

где Ксоб – оборотный капитал, составляющий часть постоянного капитала.

Но так как Косн переносит свою стоимость на готовый продукт лишь по мере своего износа, а число производственных циклов в году составляет 5, то х – число лет, в течение которых происходит полная амортизация основного капитала. Это число составляет 700÷5х.

Подставив цифровые значения в формулу (2), получим:
510000=700÷5х+200000+100000+200000.

Решив данное уравнение, получим х=14 лет – срок службы основного капитала, или срок полной его амортизации.

Для определения нормы амортизации (А'осн) необходимо знать ее абсолютную величину (АКосн), которая равна 50 тыс. ден. ед. (700000÷14). Отсюда:

А'осн=АКосн×100/Косн=50000×100/700000=7,14%.

6.

На постройку производственных зданий авансировано 800 млн. ден. ед., на закупку машин и оборудования – 120 млн. ден. ед., на приобретение сырья и полуфабрикатов – 15 млн. ден. ед., на топливо и вспомогательные материалы – 5 млн. ден. ед., на наем рабочей силы – 30 млн. ден. ед. Рассчитайте стоимость основного и оборотного капитала. Что лежит в основе деления капитала на основной и оборотный?

Решение задачи:

Как известно, к основному капиталу относится та часть авансированного капитала, которая, принимая участие в процессе производства полностью, переносит свою стоимость на производимую продукцию по частям по мере износа. По условию задачи основной капитал равен 920 млн. ден. ед. (800+120).

К оборотному капиталу относится та часть капитала, которая, участвуя в процессе производства, полностью входит в выпускаемую продукцию в каждом процессе производства. Величина оборотного капитала равна 50 млн. ден. ед. (15+5+30).

В основе различения основного и оборотного капитала лежат различные способы движения этих двух составных частей авансированного капитала и их участия в создании стоимости производимой продукции. Оборотный капитал полностью переносит свою стоимость на производимую продукцию и полностью возмещает свою стоимость в каждом кругообороте капитала. Следовательно, у оборотного капитала его кругооборот и оборот совпадают. Основной капитал переносит свою стоимость по частям в каждом его кругообороте, и для своего возмещения перенесенная стоимость аккумулируется в амортизационном фонде. Для совершения полного оборота основным капиталом ему приходится совершать несколько (много) кругооборотов.

7.

Авансирован капитал: на производственные здания, сооружения и оборудование – 20 млн. ден. ед., на закупку сырья, материалов и топлива – 4 млн. ден. ед., на наем рабочей силы – 1 млн. ден. ед. Время полного оборота основного капитала – 10 лет. Рабочая сила покупается два раза в месяц, а сырье, материалы и топливо – один раз в два месяца.

---

Определите сумму авансированного капитала и издержки производства выпуска годовой продукции. Чем отличаются издержки производства от стоимости авансированного капитала?

Рассчитайте число оборотов авансированного капитала за один год. Какое влияние оказывает ускорение оборота капитала на его авансированную величину при неизменном объеме производства?

Решение:

Согласно условию задачи основной капитал (Косн) составляет 20 млн. ден. ед., а оборотный капитал (Коб) – 5 млн. ден. ед. (4+1). Отсюда величина авансированного капитала (Кав) равна 25 млн. ден. ед. (Кав=Косн+Коб).

В связи с тем, что Косн полностью возмещает свою стоимость за 10 лет, то за один год обернется 2 млн. ден. ед. (20÷10). Обернувшийся КОБ за год равен 48 млн. ден. ед. (4×6+1×24). Следовательно, издержки производства годового выпуска продукции составят 50 млн. ден. ед. (48+2).

Отвечая на вопрос об отличии авансированного капитала от издержек производства годовой продукции, надо обратить внимание на следующие моменты:

• Кав – это вся авансированная стоимость, затраченная на приобретение основного (средств труда) и оборотного (предметов труда и рабочей силы) капитала. Кав=25 млн. ден. ед. (20+4+1);

• величина авансированного КОСН больше его издержек на годовой выпуск продукции на величину остаточной стоимости средств труда (основного капитала); в издержки производства он входит в размере амортизационных отчислений: Кав-Косн=20-2=8 млн. ден. ед. – остаточная, неперенесенная стоимость; следовательно, издержки производства, связанные с КОСН, за один год будут равны 2 млн. ден. ед.;

• величина авансированного Коб полностью переносится (входит) в стоимость производимой продукции и полностью возмещается после ее реализации. Поэтому авансированный Коб будет равен издержкам производства Коб в том случае, если производственный процесс длится ровно год. В нашем случае часть Коб (сырье, материалы, топливо) переносит свою стоимость за два месяца, другая часть Коб (рабочая сила) входит в стоимость выпускаемой продукции каждые полмесяца. Следовательно, издержки производства КОБ за один год составят 48 млн. ден. ед. (4×6+1×2×12).

За год совокупные издержки производства, связанные с Косн и Коб, будут равны 50 млн. ден. ед. (48+2).

Для определения числа оборотов авансированного капитала необходимо сопоставить величину обернувшегося капитала за год – 50 млн. ден. ед. (48+2) с величиной авансированного капитала (25 млн. ден. ед.). Авансированный капитал совершает в течение года два оборота (50÷25).

Ускорение оборота капитала указывает на то, что при неизменном объеме производства требуется тем меньшая величина авансированного капитала, чем большая скорость его оборота. К тому же скорость оборота капитала является одним из важных факторов его самовозрастания.

8.

Предприятие, занимаясь выпуском мебели, на производство годового объема продукции расходует: на древесину – 1000 ден. ед.; на станки – 400 ден. ед.; на агрегаты – 200 ден. ед.; на электроэнергию – 100 ден. ед.; на мазут – 60 ден. ед.; на здания – 160 ден. ед.; на пластмассу – 80 ден. ед.; на фурнитуру – 120 ден. ед.; на транспорт – 180 ден. ед.

---

Определите стоимость израсходованных предметов труда, средств труда, орудий труда и средств производства.

Решение:

Для расчета стоимости указанных в задаче показателей необходимо уяснить, что предметы труда – это то, на что направлен человеческий труд и что полностью входит в стоимость продукта труда, средства труда – это то, с помощью чего происходит преобразование предметов труда в продукт труда, орудия труда – это активные средства труда, а средства производства представляют собой совокупность используемых средств труда и предметов труда. Теперь можно рассчитать стоимость:

1. предметов труда:

ПТ=Д+Э+М+П+Ф,
где Д – стоимость древесины;

Э – стоимость электроэнергии;

М – стоимость мазута;

П – стоимость пластмассы;

Ф – стоимость фурнитуры.

ПТ=1000+100+60+80+120=1360 ден. ед.;

2. средств труда:

СТ=С+А+З+Т,

где С – стоимость станков;

А – стоимость агрегатов;

З – стоимость здания;

Т – стоимость транспорта.

СТ=400+200+160+180=940 ден. ед.;

ОТ=С+А+Т,

ОТ=400+200+180=780 ден. ед.;

4. средств производства:

СП=(Д +Э+М +П+Ф) +(С+А+З+Т);

СП=1360+940=2300 ден. ед.

Таким образом, стоимость предметов труда составляет 1360 ден. ед., средств труда – 940 ден. ед., орудий труда – 780 ден. ед., средства производства – 2300 ден. ед.

9.

Перелет из Москвы в Санкт-Петербург занимает 1 час, на поезде туда можно добраться за 8 часов. Билет на поезд стоит 200 ден. ед., а на самолет – 600 ден. ед. Какой вид транспорта предпочтет брокер, зарабатывающий 300 ден. ед. в час, и слесарь, зарабатывающий 20 ден. ед. в час?

Решение:

Реальные издержки на поездку брокера в Санкт-Петербург складываются из:

расходов на самолет – 900 ден. ед. : 600 ден. ед. (стоимость билета) + 300 ден. ед. (стоимость 1 рабочего часа);

расходов на поезд – 2600 ден. ед. : 200 ден. ед. (стоимость билета) + 2400 ден. ед. (стоимость 8 рабочих часов).

Брокер предпочтет самолет.

Реальные издержки на поездку слесаря в Санкт-Петербург складываются из:

расходов на самолет – 620 ден. ед. : 600 ден. ед. (стоимость билета) + 20 ден. ед. (стоимость 1 рабочего часа);

расходов на поезд – 360 ден. ед. : 200 ден. ед. (стоимость билета) + 160 ден. ед. (стоимость 8 рабочих часов).

Слесарь предпочтет поездку на поезде.

10.

Пекарь Иванов организует кондитерский цех. Он арендует помещение за 10 тыс. ден. ед. в год, приглашает кондитера, заработная плата которого составляет 24 тыс. ден. ед. в год, и покупает сырья на 40 тыс. ден. ед. в год. Производственное оборудование, находящееся в собственности Иванова, оценивается в 80 тыс. ден. ед. Эта сумма могли бы приносить ему годовой доход 8 тыс. ден. ед. Годовая амортизация оборудования составляет 10 тыс. ден. ед.

До этого Иванов, работая на хлебозаводе, получал заработную плату 30 тыс. ден. ед. в год. Иванов знает, что у него есть предпринимательские способности, и оценивает их в 6 тыс. ден. ед.

В первый год работы цеха выручка достигла 144 тыс. ден. ед.

Вычислите бухгалтерскую и экономическую прибыль кондитерского цеха.

---

Смотрите также файлы

• Вопрос 2 Развитие теории менеджмента.doc

• Менеджмент_Виханский О.С, Наумов А.И_Учебник_2006 4-е изд, -670с.pdf

• Менееджмент вопросы.docx

• Вопрос 13 Организационные структуры управления.doc

• Вопрос 5 Стратегическое управление.doc