ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 78
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
1 319
266 635
0
5 401 487
84 363
5 884 635
4 250 938
69 864
225 253
76 518
404 863
0
6 400 611
89 341
7 403 111
6 776 312
21 629
824 987
54 167
501 184
10 722
8 187 704
24 981
8 180 699
6 681 777
27 392
1 002 131
2019, тыс.руб.
2020, тыс.руб.
2021, тыс.руб.
0 2
0 4
0 6
0 8
0 10 0
201 9
202 0
202 1
Заемные,
%
3 5
,
8 9
,
7 8
5 1
3 9
,
6 9
Собственные,
%
1 0
,
6 5
,
4 9
2 1
3 0
,
6 1
10
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
нераспределенной прибыли, которая в 2020г. составила 7551897 тыс. руб., а это более, чем в 4 раза выше показателя начала анализируемого периода. Общая сумма собственного капитала на конец периода составила 7552937тыс.руб., рисунок 6.
Рисунок 6. Динамика пассивов предприятия ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)».
2019 - 2021г.
Не существенные изменения произошли по краткосрочным обязательствам, долгосрочные заемные средства увеличились на 2435261 тыс. руб. и составили 2 452 288 тыс. руб. Представленный анализ динамики и структуры баланса предприятия показал, что на протяжении анализируемого периода наблюдается рост капитала компании. При этом, в структуре пассивов наибольший удельный вес приходится на заемные источники финансирования, хотя к концу анализируемого периода, доля собственных источников увеличилась, что является положительным фактором, так как это снижает финансовую зависимость предприятия. Для того, чтобы рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности, перейдем к следующим кейс заданиям.
Кейс- задача
№ 3
Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потери балансовой стоимости для погашения текущих финансовых обязательств. Другими словами, ликвидность – это способность активов предприятия быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Существует несколько показателей ликвидности, понятие и формулы представлены в Приложении 6.
Рассчитаем показатели ликвидности на примере предприятия ТОО «Almatytrade
(Алматытрейд)» и представим данные в таблице 1.
Таблица 1
Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия ТОО «Almatytrade
(Алматытрейд)». 2019 - 2021г.
Показатель
Значение показателя
Изменение
(гр.4гр.2)
Нормативное значение
Соответствие фактического значения
Нормативному на конец периода
31.12.19 31.12.20 31.12.21 0
2 000 000 4 000 000 6 000 000 8 000 000 10 000 000 12 000 000 14 000 000 16 000 000
Собственны е средств а
Долгосрочны е обязательст ва
Краткосрочны е обязательст ва
, тыс. руб.
201 9
1 723 490 17 027 14 443 977 202 0
г., тыс.руб.
4 726 571 4 115 568 13 155 233 202 1
г., тыс. руб.
7 552 937 2 452 288 14 665 532
11
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
1 2
3 4
5 6
7
Коэффициент текущей ликвидности
1,1 1,64 1,64
+0,54 не менее 2 не соответствует
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,09 0,2 0,29
+0,2 не менее 0,1 соответствует
Коэффициент восстановления платежеспособности x
0,95 0,82 x не менее 1 не соответствует
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,33 0,52 0,46
+0,13 от 0,2 до 0,5 соответствует
Данные таблицы 1 показывают, что на протяжении анализируемого периода не все показатели ликвидности соответствуют нормативному значению. Коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормативного значения и на конец анализируемого периода снижается, в 2021г. он составил 0, 82. Данный финансовый коэффициент показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяцев после отчетной даты. Так как этот коэффициент ниже норматива, это свидетельствует о том, что компания не сможет в течении 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,54, хотя так и не достиг нормативного значения. Данный коэффициент характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Значение коэффициента ниже норматива говорит о финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент абсолютной ликвидности находятся в пределах нормы. Так как не все показатели находятся в пределах нормативных значений, полностью назвать баланс предприятия
ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» ликвидным нельзя.
Повышение ликвидности предприятия крайне важно. Сделать это можно путём комплексных решений, направленных на улучшение финансового состояния компании и уменьшения задолженностей. Основные меры, путём которых можно обеспечить повышение ликвидности: максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской задолженности; увеличение прибыли; оптимизация структуры капитала предприятия; уменьшение стоимости материальных активов.
При этом, изменить структуру капитала можно, за счет увеличения стоимости основных средств и снижения заемных источников финансирования. Это можно обеспечить путем роста прибыли, а рост прибыли зависит в первую очередь от объемов продаж компании. Крайне сложно давать рекомендации крупной компании, у которой вроде бы и так все хорошо. Однако, несмотря на широкий ассортимент и высокое качество обслуживания, а также наличие собственных сетей магазинов и работы в сети Интернет.
Расширение продаж рассматривается за счет розничных магазинов.
Бизнес-задача розничных сетей - увеличить продажи всех участников площадки, и достигается она, как правило, за счет максимального упрощения коммуникации между продавцом и покупателем. Онлайн-платформа дает поставщикам возможность всегда предоставлять одинаково качественный сервис, стабильные поставки, отслеживать
12
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
отзывы о товаре и получать их гораздо активнее и быстрее, чем если бы компания налаживала собственную систему дистрибуции.
Возможности розничных сетей позволяют продвигать товары широкой аудитории, имеют свои возможности для рекламы, предоставляют удобный фулфилмент, экономящий время и силы.
Таким образом, новый канал реализации-розничной сети для компании ТОО
«Almatytrade (Алматытрейд)» позволит существенно увеличить продажи, тем самым повысит ликвидность и платежеспособность. Для того, чтобы рассчитать другие финансовые показатели предприятия, перейдем к следующим кейс-заданиям.
Кейс- задача
№ 4
На основании данных бухгалтерской отчетности предприятия ТОО «Almatytrade
(Алматытрейд)» с 2019-2021гг, рассчитаем показатели финансовой устойчивости по формулам, представленным в таблице 2. Данные расчеты оформим в таблице 2.
По данным предприятия ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» с 2019-2021гг. видно, что коэффициент автономии (независимости) хоть и увеличился на 0,2, однако он ниже нормативного значения и в 2021г. составил 0,31. Следовательно, компания является финансово-зависимой. Коэффициент финансового левериджа к концу 2021г. улучшился, но так и не достиг нормативного значения, на конец анализируемого периода он сформировался на уровне 2,26. Коэффициент финансового левериджа показывает долю заемного капитала относительно собственных средств компании. Не плохим показателем является коэффициент маневренности собственных оборотных средств, он выше нормативного значения и составил 0,92. Это свидетельствует о том, что компания может свободно маневрировать собственными средствами.
И так, показатели финансовой устойчивости организации ТОО «Almatytrade
(Алматытрейд)» с 2019-2021гг. оставляют желать лучшего, так как компания является финансово зависимой, наибольший удельный вес в структуре капитала приходится на заемные источники финансирования. Высоким является и коэффициент финансового левериджа, что также следует оценить отрицательно, хотя в динамике этот показатель улучшился. В продолжении темы дадим оценку стоимости чистых активов организации
ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» данные оформим в виде таблицы 3.
Таблица 2.
Показатели финансовой устойчивости организации ТОО «Almatytrade
(Алматытрейд)» с 2019-2021гг.
Показатель
Значение показателя
Изменение
(гр.4-гр.2)
Нормативное значение
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
31.12.19 31.12.20 31.12.21 1
2 3
4 5
6 7
Коэффициент автономии
(независимости)
0,11 0,21 0,31
+0,2
Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,4
(оптимальное
0,5-
0,7).
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала Ка = стр. 1300 / стр. 1600
13
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
Коэффициент финансового левериджа
8,39 3,65 2,26
-6,13
Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее
(оптимальное
0,43-
1).
Отношение заемного капитала к собственному
Кзс = (стр.
1500 + стр.
1400) / стр.
1300
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
0,84 0,89 0,92
+0,08
Нормальное значение для данной отрасли: 0,2 и более.
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств
Км = (стр.
1300 - стр.
1100) / стр.
1300
Чистые активы организации ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» по данным на 31 декабря 2021 г. намного (в 7 552,9 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.
К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 59,8% за 2021 год к уровню прошлого года и в разы увеличение по сравнению с началом анализируемого периода (338, 4%).Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Таблица 3.
Оценка стоимости чистых активов организации ТОО
«Almatytrade
(Алматытрейд)» с 2019-2021гг.
Показатель
Значение показателя
Изменение в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб.
(гр.4гр.2)
± %
((гр.4гр.2):гр.2)
31.12.2019 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2021 1
2 3
4 5
6 7
8
14
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
1.Чистые активы
1 723 490 4 726 571 7 552 937 10,6 30,6
+5829447 +338,2 2.Уставный капитал
1 000 1 000 1 000
<0,1
<0,1
–
–
3.Превышение чистых активов над уставным капиталом
(стр.1-стр.2)
1 722 490 4 725 571 7 551 937 10,6 30,6
+5829447 +338,4
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств на предприятии ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» с 2019-2021гг. представлен в таблице 4.
Таблица 4.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств на предприятии ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» с 2019-2021гг.
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток) СОС
31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 1
2 3
4 5
6 7
СОС1(рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
1 455 536 4 245 190 6 986 864 -3 945 951 -2 155 421 -1 200 840
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net
Working Capital)
1 472 563 8 360 758 9 439 152 -3 928 924 +1 960 147 +1 251 448
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)
1 472 563 8 446 349 9 460 268 -3 928 924 +2 045 738 +1 272 564
Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными
15
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По данным таблицы 4 видно, что по состоянию на 31.12.2021 наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту
(СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. Однако, несмотря на хорошую финансовую устойчивость два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за 2021 г. ухудшили свои значения к уровню прошлого года, а по отношению к показателям на 2019г.произошло улучшение. То есть в 2021г. излишек СОС по СОС2 и
СОС3 стал меньше, чем в 2020г., по сравнению с 2019г. излишек СОС по СОС2 и СОС3 увеличился.
Таким образом, в целом, по трехкомпонентному показателю типа финансовой устойчивости (Приложение 6) S= {0,1,1}, финансовое положение компании ТОО
«Almatytrade (Алматытрейд)» характеризуется как нормальное. Компания с таким показателем устойчивости характеризуется стандартной платежеспособностью, результативной производственной деятельностью, данное состояние гарантирует платежеспособность.
Однако, так как компания является финансово-зависимой, наибольший удельный вес в структуре капитала приходится на заемные источники финансирования, предприятию все же необходимо увеличивать объемы продаж в первую очередь, а это повлияет на прибыльность компании. Выше уже было предложено также продолжать развиваться предприятию ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» на рынке электронной коммерции (реализация товаров через собственный сайт), но усилить продажи также целесообразно через собственные розничные сети, которые в настоящее время набирают популярность.
Но, розничные сети — это не единственное направление коммерции, которое можно было бы порекомендовать компании ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)». Также трендами электронной коммерции на ближайший 2022г. станут: искусственный интеллект; чат-боты; голосовые помощники.
1)Искусственный интеллект. Аналитики IDC оценивают объем рынка искусственного интеллекта (ИИ) в 2021 году в 327,5 млрд. долл., к 2024 г. этот показатель составит уже 554,3 млрд. долл. (рост ежегодно - 17,5 %). Растет спрос на роботизацию рутинных процессов, ботов в сочетании с разговорным интеллектом. В сфере e-commerce
ИИ, встроенный в ПО, позволяет разгрузить более трети специалистов. Он успешно заменяет продавцов-консультантов, рассказывает о товарах, решает проблемы клиентов, реализует тренд персонализации: дает рекомендации, составляет подборки товаров на основе покупательского поведения и истории заказов. ИИ отслеживает запасы на складе, ведет документооборот, оптимизирует маркетинговую политику.
2)Чат-боты. Прогнозы аналитиков говорят о ежегодном росте рынка чат-ботов на
24,3 %, к 2026 году его объем достигнет показателя 1,25 млрд. долл. Это средство коммуникации с клиентом значительно упрощает процесс покупки, экономит рабочее время сотрудников. В e-commerce чат-боты подбирают товары (по цвету, размеру, другим характеристикам), консультируют, отвечают на вопросы, уведомляют о стадии заказа, принимают платежи.
3)Голосовые помощники. Голосовая коммерция используется для поиска товаров, услуг, совершения покупок, отслеживания заказов. Звуковые помощники (Siri от Apple,
Amazon Echo, Alexa, «Алиса» от «Яндекс», Google Home) становятся персональными продавцами-ассистентами. Они ведут потребителя до покупки, консультируют, напоминают о незавершенных заказах, проводят опросы, собирают отзывы, заменяют сотрудников кол-центров.
Голосовой шоппинг отлично подходит для приобретения повседневных товаров, не нуждающихся в дополнительных визуальных стимулах: продуктов, бытовых средств и
266 635
0
5 401 487
84 363
5 884 635
4 250 938
69 864
225 253
76 518
404 863
0
6 400 611
89 341
7 403 111
6 776 312
21 629
824 987
54 167
501 184
10 722
8 187 704
24 981
8 180 699
6 681 777
27 392
1 002 131
2019, тыс.руб.
2020, тыс.руб.
2021, тыс.руб.
0 2
0 4
0 6
0 8
0 10 0
201 9
202 0
202 1
Заемные,
%
3 5
,
8 9
,
7 8
5 1
3 9
,
6 9
Собственные,
%
1 0
,
6 5
,
4 9
2 1
3 0
,
6 1
10
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
нераспределенной прибыли, которая в 2020г. составила 7551897 тыс. руб., а это более, чем в 4 раза выше показателя начала анализируемого периода. Общая сумма собственного капитала на конец периода составила 7552937тыс.руб., рисунок 6.
Рисунок 6. Динамика пассивов предприятия ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)».
2019 - 2021г.
Не существенные изменения произошли по краткосрочным обязательствам, долгосрочные заемные средства увеличились на 2435261 тыс. руб. и составили 2 452 288 тыс. руб. Представленный анализ динамики и структуры баланса предприятия показал, что на протяжении анализируемого периода наблюдается рост капитала компании. При этом, в структуре пассивов наибольший удельный вес приходится на заемные источники финансирования, хотя к концу анализируемого периода, доля собственных источников увеличилась, что является положительным фактором, так как это снижает финансовую зависимость предприятия. Для того, чтобы рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности, перейдем к следующим кейс заданиям.
Кейс- задача
№ 3
Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потери балансовой стоимости для погашения текущих финансовых обязательств. Другими словами, ликвидность – это способность активов предприятия быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Существует несколько показателей ликвидности, понятие и формулы представлены в Приложении 6.
Рассчитаем показатели ликвидности на примере предприятия ТОО «Almatytrade
(Алматытрейд)» и представим данные в таблице 1.
Таблица 1
Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия ТОО «Almatytrade
(Алматытрейд)». 2019 - 2021г.
Показатель
Значение показателя
Изменение
(гр.4гр.2)
Нормативное значение
Соответствие фактического значения
Нормативному на конец периода
31.12.19 31.12.20 31.12.21 0
2 000 000 4 000 000 6 000 000 8 000 000 10 000 000 12 000 000 14 000 000 16 000 000
Собственны е средств а
Долгосрочны е обязательст ва
Краткосрочны е обязательст ва
, тыс. руб.
201 9
1 723 490 17 027 14 443 977 202 0
г., тыс.руб.
4 726 571 4 115 568 13 155 233 202 1
г., тыс. руб.
7 552 937 2 452 288 14 665 532
11
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
1 2
3 4
5 6
7
Коэффициент текущей ликвидности
1,1 1,64 1,64
+0,54 не менее 2 не соответствует
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,09 0,2 0,29
+0,2 не менее 0,1 соответствует
Коэффициент восстановления платежеспособности x
0,95 0,82 x не менее 1 не соответствует
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,33 0,52 0,46
+0,13 от 0,2 до 0,5 соответствует
Данные таблицы 1 показывают, что на протяжении анализируемого периода не все показатели ликвидности соответствуют нормативному значению. Коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормативного значения и на конец анализируемого периода снижается, в 2021г. он составил 0, 82. Данный финансовый коэффициент показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяцев после отчетной даты. Так как этот коэффициент ниже норматива, это свидетельствует о том, что компания не сможет в течении 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,54, хотя так и не достиг нормативного значения. Данный коэффициент характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Значение коэффициента ниже норматива говорит о финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент абсолютной ликвидности находятся в пределах нормы. Так как не все показатели находятся в пределах нормативных значений, полностью назвать баланс предприятия
ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» ликвидным нельзя.
Повышение ликвидности предприятия крайне важно. Сделать это можно путём комплексных решений, направленных на улучшение финансового состояния компании и уменьшения задолженностей. Основные меры, путём которых можно обеспечить повышение ликвидности: максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской задолженности; увеличение прибыли; оптимизация структуры капитала предприятия; уменьшение стоимости материальных активов.
При этом, изменить структуру капитала можно, за счет увеличения стоимости основных средств и снижения заемных источников финансирования. Это можно обеспечить путем роста прибыли, а рост прибыли зависит в первую очередь от объемов продаж компании. Крайне сложно давать рекомендации крупной компании, у которой вроде бы и так все хорошо. Однако, несмотря на широкий ассортимент и высокое качество обслуживания, а также наличие собственных сетей магазинов и работы в сети Интернет.
Расширение продаж рассматривается за счет розничных магазинов.
Бизнес-задача розничных сетей - увеличить продажи всех участников площадки, и достигается она, как правило, за счет максимального упрощения коммуникации между продавцом и покупателем. Онлайн-платформа дает поставщикам возможность всегда предоставлять одинаково качественный сервис, стабильные поставки, отслеживать
12
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
отзывы о товаре и получать их гораздо активнее и быстрее, чем если бы компания налаживала собственную систему дистрибуции.
Возможности розничных сетей позволяют продвигать товары широкой аудитории, имеют свои возможности для рекламы, предоставляют удобный фулфилмент, экономящий время и силы.
Таким образом, новый канал реализации-розничной сети для компании ТОО
«Almatytrade (Алматытрейд)» позволит существенно увеличить продажи, тем самым повысит ликвидность и платежеспособность. Для того, чтобы рассчитать другие финансовые показатели предприятия, перейдем к следующим кейс-заданиям.
Кейс- задача
№ 4
На основании данных бухгалтерской отчетности предприятия ТОО «Almatytrade
(Алматытрейд)» с 2019-2021гг, рассчитаем показатели финансовой устойчивости по формулам, представленным в таблице 2. Данные расчеты оформим в таблице 2.
По данным предприятия ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» с 2019-2021гг. видно, что коэффициент автономии (независимости) хоть и увеличился на 0,2, однако он ниже нормативного значения и в 2021г. составил 0,31. Следовательно, компания является финансово-зависимой. Коэффициент финансового левериджа к концу 2021г. улучшился, но так и не достиг нормативного значения, на конец анализируемого периода он сформировался на уровне 2,26. Коэффициент финансового левериджа показывает долю заемного капитала относительно собственных средств компании. Не плохим показателем является коэффициент маневренности собственных оборотных средств, он выше нормативного значения и составил 0,92. Это свидетельствует о том, что компания может свободно маневрировать собственными средствами.
И так, показатели финансовой устойчивости организации ТОО «Almatytrade
(Алматытрейд)» с 2019-2021гг. оставляют желать лучшего, так как компания является финансово зависимой, наибольший удельный вес в структуре капитала приходится на заемные источники финансирования. Высоким является и коэффициент финансового левериджа, что также следует оценить отрицательно, хотя в динамике этот показатель улучшился. В продолжении темы дадим оценку стоимости чистых активов организации
ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» данные оформим в виде таблицы 3.
Таблица 2.
Показатели финансовой устойчивости организации ТОО «Almatytrade
(Алматытрейд)» с 2019-2021гг.
Показатель
Значение показателя
Изменение
(гр.4-гр.2)
Нормативное значение
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
31.12.19 31.12.20 31.12.21 1
2 3
4 5
6 7
Коэффициент автономии
(независимости)
0,11 0,21 0,31
+0,2
Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,4
(оптимальное
0,5-
0,7).
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала Ка = стр. 1300 / стр. 1600
13
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
Коэффициент финансового левериджа
8,39 3,65 2,26
-6,13
Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее
(оптимальное
0,43-
1).
Отношение заемного капитала к собственному
Кзс = (стр.
1500 + стр.
1400) / стр.
1300
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
0,84 0,89 0,92
+0,08
Нормальное значение для данной отрасли: 0,2 и более.
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств
Км = (стр.
1300 - стр.
1100) / стр.
1300
Чистые активы организации ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» по данным на 31 декабря 2021 г. намного (в 7 552,9 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.
К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 59,8% за 2021 год к уровню прошлого года и в разы увеличение по сравнению с началом анализируемого периода (338, 4%).Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Таблица 3.
Оценка стоимости чистых активов организации ТОО
«Almatytrade
(Алматытрейд)» с 2019-2021гг.
Показатель
Значение показателя
Изменение в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб.
(гр.4гр.2)
± %
((гр.4гр.2):гр.2)
31.12.2019 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2021 1
2 3
4 5
6 7
8
14
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
1.Чистые активы
1 723 490 4 726 571 7 552 937 10,6 30,6
+5829447 +338,2 2.Уставный капитал
1 000 1 000 1 000
<0,1
<0,1
–
–
3.Превышение чистых активов над уставным капиталом
(стр.1-стр.2)
1 722 490 4 725 571 7 551 937 10,6 30,6
+5829447 +338,4
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств на предприятии ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» с 2019-2021гг. представлен в таблице 4.
Таблица 4.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств на предприятии ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» с 2019-2021гг.
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток) СОС
31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 1
2 3
4 5
6 7
СОС1(рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
1 455 536 4 245 190 6 986 864 -3 945 951 -2 155 421 -1 200 840
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net
Working Capital)
1 472 563 8 360 758 9 439 152 -3 928 924 +1 960 147 +1 251 448
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)
1 472 563 8 446 349 9 460 268 -3 928 924 +2 045 738 +1 272 564
Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными
15
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По данным таблицы 4 видно, что по состоянию на 31.12.2021 наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту
(СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. Однако, несмотря на хорошую финансовую устойчивость два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за 2021 г. ухудшили свои значения к уровню прошлого года, а по отношению к показателям на 2019г.произошло улучшение. То есть в 2021г. излишек СОС по СОС2 и
СОС3 стал меньше, чем в 2020г., по сравнению с 2019г. излишек СОС по СОС2 и СОС3 увеличился.
Таким образом, в целом, по трехкомпонентному показателю типа финансовой устойчивости (Приложение 6) S= {0,1,1}, финансовое положение компании ТОО
«Almatytrade (Алматытрейд)» характеризуется как нормальное. Компания с таким показателем устойчивости характеризуется стандартной платежеспособностью, результативной производственной деятельностью, данное состояние гарантирует платежеспособность.
Однако, так как компания является финансово-зависимой, наибольший удельный вес в структуре капитала приходится на заемные источники финансирования, предприятию все же необходимо увеличивать объемы продаж в первую очередь, а это повлияет на прибыльность компании. Выше уже было предложено также продолжать развиваться предприятию ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)» на рынке электронной коммерции (реализация товаров через собственный сайт), но усилить продажи также целесообразно через собственные розничные сети, которые в настоящее время набирают популярность.
Но, розничные сети — это не единственное направление коммерции, которое можно было бы порекомендовать компании ТОО «Almatytrade (Алматытрейд)». Также трендами электронной коммерции на ближайший 2022г. станут: искусственный интеллект; чат-боты; голосовые помощники.
1)Искусственный интеллект. Аналитики IDC оценивают объем рынка искусственного интеллекта (ИИ) в 2021 году в 327,5 млрд. долл., к 2024 г. этот показатель составит уже 554,3 млрд. долл. (рост ежегодно - 17,5 %). Растет спрос на роботизацию рутинных процессов, ботов в сочетании с разговорным интеллектом. В сфере e-commerce
ИИ, встроенный в ПО, позволяет разгрузить более трети специалистов. Он успешно заменяет продавцов-консультантов, рассказывает о товарах, решает проблемы клиентов, реализует тренд персонализации: дает рекомендации, составляет подборки товаров на основе покупательского поведения и истории заказов. ИИ отслеживает запасы на складе, ведет документооборот, оптимизирует маркетинговую политику.
2)Чат-боты. Прогнозы аналитиков говорят о ежегодном росте рынка чат-ботов на
24,3 %, к 2026 году его объем достигнет показателя 1,25 млрд. долл. Это средство коммуникации с клиентом значительно упрощает процесс покупки, экономит рабочее время сотрудников. В e-commerce чат-боты подбирают товары (по цвету, размеру, другим характеристикам), консультируют, отвечают на вопросы, уведомляют о стадии заказа, принимают платежи.
3)Голосовые помощники. Голосовая коммерция используется для поиска товаров, услуг, совершения покупок, отслеживания заказов. Звуковые помощники (Siri от Apple,
Amazon Echo, Alexa, «Алиса» от «Яндекс», Google Home) становятся персональными продавцами-ассистентами. Они ведут потребителя до покупки, консультируют, напоминают о незавершенных заказах, проводят опросы, собирают отзывы, заменяют сотрудников кол-центров.
Голосовой шоппинг отлично подходит для приобретения повседневных товаров, не нуждающихся в дополнительных визуальных стимулах: продуктов, бытовых средств и