Файл: Устойчивое финансовое состояние.docx

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 08.11.2023

Просмотров: 69

Скачиваний: 1

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.


Устойчивое финансовое состояние – это умение сохранить финансовое равновесие в долгосрочном периоде. Оно формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия и определяя его на ту или иную дату помогает ответить на определенные вопросы.

В основе изучения финансовой устойчивости лежат два способа исследования:

  1. определение и оценка типа финансовой устойчивости;

  2. проведение коэфициент анализа

Определение и оценка типа финансовой устойчивости.

Выделяют четыре типа финансовое состояние предприятия с точки зрения финансовой устойчивости:

Абсолютное устойчивость финансового состояния – возможно при соблюдении следующих условий между величиной запасов и затрат организации и источников их финансирования:

З<СОК+КК

Нормальная устойчивость финансового состояния – при которых гарантируется платёжеспособность предприятия, возможно в том случае, когда соблюдается равенство:

З

СОК+ККНеустойчивое финансовое состояние, когда нарушается платёжеспособность, но тем не менее сохраняется возможность её восстановления за счёт положение источников собственных средств и увеличение собственного оборот нова капитала, такой тип финансовой устойчивости возможен когда:З=СОК+КК+Идоп -источники ослабл фин напряженностьКризисное финансовое состояние – при котором предприятия находится на грани банкротства, поскольку запасы превышают сумму собственного оборот нова капитала, краткосрочных кредито и источников И эти средства не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных суд.З>СОК+КК+ИдопЗапасы и затраты замороженны и не могут быть высвобождены для использованния в обороте средств кредиты банка и другие источники, и начать новый производственный цикл невозможно.Тип финансовой устойчивости определяется как минимум за два отчётных периода и делается оценка по происходящим изменениям.Коэффициентный анализ.Финансовые коэффициенты позволяют более точно выявить причины приведения к тому или иному состоянию финансового предприятия. Их использование помогает при конструирование решений и разработки мероприятий по повышению финансовой устойчивости.

  1. Коэффициент финансовой независимости или автономии характеризует долю собственного капитала и привлеченных источников в валюте баланса
Кфн=(СК+ДК)/ВБ

  1. Коэффициент собственности характеризует доли только собственного капитала в валюте баланса. Считается что данный коэффициент должен быть больше либо равен 0,5, при этом положительно оценивается рост данного коэффициента.
Ксобств=СК/ВБ

  1. Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемного капитала в валюте баланса. Теоретически значение данного коэффициента должно быть больше либо равно 0,5.
Кфз=ЗК/ВБ

  1. Коэффициент финансового риска плечо финансового рычага или коэффициент финансовой. Характеризуется отношение заемных и собственных источников финансирования предприятия и показывает сколько заемного капитала приходится на рубль собственного капитала.
Кфр=ЗК/СК

  1. Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает какая доля собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложено в оборот а какая капитализированных.
Кман=СОК/СКНормативное значение по данному коэффициенту нет, так как его величина напрямую зависит от вида деятельности осуществляемого предприятия и отраслевой принадлежности предприятия. Положительно считается динамика роста или стабильное значение данного показателя.

  1. Коэффициент соотношений дебиторской кредиторской задолженности.
Ксоотн=ДЗ/КЗВ том случае, если в качестве задолженности применяются только задолженность за товары, работы, услуги, это оптимально для предприятия является не значительно опережение КЗ над ДЗ. Однако если ДЗ будет расти, то предприятия может возникнуть риск не платежеспособности, так как она активно используют стратегия товарных суд и напрямую становится зависимым от погашения ДЗ. Все рассмотрены показатели сравнивается в динамике из нормативным значением. И в том случае, если значение показателей сильно изменяется или отклоняется от нормативов с целью выявления причин по таким показателям проводится факторный анализ. В качестве факторный модели выступает максимально детализировано расчётная формула.Платежеспособности предприятия

– это его способность вовремя удовлетворять платёжные требования поставщиков в соответствии с хозяйственный ми договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджет, то есть своевременно выполнять свои обязательства и погашать свои долги.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности предприятия и его баланса. Под ликвидностью понимается способность активов предприятия превращаться в денежные средства. Анализ ликвидности и платежеспособности предусматривает два подхода в исследовании:


  1. Определение ликвидности баланса

  2. Расчёт финансовых коэффициентов
Для определения ликвидности баланса все его активы в зависимости от степени ликвидности делятся на четыре группы.Группа А1 – абсолютно ликвидные. Активы, которые могут стать денежными средствами или являются денежными средствами на момент анализа.Группа А2 – быстро ликвидные. Скорость превращения в деньги данной группы активов зависит от скорости платёжного документооборота, формы расчётов и платёжеспособности покупателей. Группа А3 – медленно реализуемые активы. Для превращения их в готовую продукцию, а затем денежную наличность требуется значительное время.Группа А4 – неликвидные активы. Активы, которые относятся к долгосрочным активам предприятия.Также на четыре группы разбивается собственный капитал и обязательства предприятия. В основе классификации лежит необходимость и срочность погашения обязательств.(КЗ)Группа П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть выполнены в течение месяца.Группа П2 –Краткосрочные обязательства, которые должны быть погашены в течение года.Группа П3 – долгосрочные обязательства, сроки погашения которых более 12 месяцев.Группа П4 – собственный капитал.Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие требования:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4
Выполнение первых трёх неравенств влечёт выполнение четвёртого, однако, хотя четвёртое неравенство И носит балансируем и характер, в тоже время имеет глубокий экономический смысл: его выполнения свидетельствует о соблюдении минимальных условий финансовой устойчивости – наличие предприятия собственных оборотных средств. В случае если четвёртое или несколько из первых трёх неравенств имеют знак противоположной оптимальному варианту, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой. Для проведения коэффициент нова анализа расчитывается ряд показателей

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Кабс=А1/КО Теоретически достаточным является значение данного коэффициента 0,2 – 0,25. Данный показатель характеризует какую часть задолженности предприятия может погасить на дату составления баланса.

  1. Коэффициент промежуточной ликвидности.
Кпром=(А1+ А2)/КО Теоретически достаточным считается значение 0,7 – 0,8, но желательно чтобы значение стремилась к 1

  1. Коэффициент текущей ликвидности.
Ктек=(А1+ А2+ А3)/КО =КА/КОМинимальное значение данного коэффициента в республике Беларусь регламентированы инструкции и зависит от отрасли принадлежности предприятия и его видов деятельности. Так для трансортв оно составляет 1,15 И желательно, чтобы стремилась к 2

  1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Кобесп=СОК/КАМинимальное значение данного коэффициента регламентированы инструкции и с учётом вида деятельности и отраслевой принадлежности предприятия может варьироваться от 0,5 до 0,3. Для предприятий транспорта значение данного коэффициента является 0,15.

  1. Коэффициент обеспеченности финансовыми обяз активами (коэффициент платежеспособности)
Кфо=(ДО+КО)/ВБСогласно инструкции, независимо от отрасли и значение данного коэффициента должно быть не более ноль целых 0, 85

Смотрите также файлы